Boeing Co. (NYSE:BA)

L'analyse des données trimestrielles révèle une évolution notable du ratio de rendement de l’actif (ROA). Initialement négatif, il s'établit à -7.85% au 31 mars 2021, puis connaît une amélioration progressive pour atteindre -3.03% au 31 décembre 2021.

Au cours de l'année 2022, le ROA oscille, passant de -3.6% au 31 mars à -3.6% au 31 décembre, avec un pic à -6.14% au 30 septembre. Une nouvelle amélioration est observée en 2023, avec une progression continue du ROA, atteignant -1.62% au 30 juin et -1.6% au 30 septembre.

Cependant, une détérioration du ROA est constatée à partir du 31 mars 2024, avec une chute à -5.79% et une poursuite de cette tendance négative jusqu'au 30 juin 2025, où il atteint -6.57%. L'amplitude de la variation trimestrielle du ROA semble s'accroître au fil du temps.

ROA - Tendances générales

Le ROA présente une volatilité significative sur la période analysée. Après une phase d'amélioration entre 2021 et 2023, une tendance à la baisse se manifeste à partir de 2024.

ROA - Points notables

Le ROA reste négatif tout au long de la période, indiquant une rentabilité des actifs inférieure à zéro.

Les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes, ne permettant pas d'établir de tendances ou de conclusions.

L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de marge bénéficiaire nette sur la période considérée. Initialement négatif, avec une valeur de -20.87% au premier trimestre 2021, ce ratio a montré une amélioration progressive pour atteindre -6.75% au dernier trimestre 2021. Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant -2.86%. Cependant, une détérioration est observée à partir du deuxième trimestre 2023, avec une chute à -17.77% au dernier trimestre 2024, et se stabilise à -12.2% au premier trimestre 2025.

Le ratio de rotation des actifs présente une tendance générale à la hausse. Partant de 0.38 au premier trimestre 2021, il a augmenté de manière constante pour atteindre 0.57 au deuxième et troisième trimestres 2023. Une légère diminution est ensuite constatée au dernier trimestre 2023 (0.52), suivie d'une nouvelle baisse à 0.43 et 0.44 au premier et deuxième trimestres 2024. Une remontée est observée au troisième et quatrième trimestres 2024 (0.49 et 0.54 respectivement).

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique la rentabilité de l'entreprise. Les valeurs négatives initiales suggèrent des pertes, qui se sont réduites au fil du temps avant de s'aggraver significativement à partir du milieu de l'année 2023.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. L'augmentation globale indique une amélioration de l'efficacité, bien que des fluctuations soient observées sur la période.

Ratio d’endettement financier

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse de la structure financière de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse de la rentabilité des capitaux propres.

L'analyse des données révèle des tendances notables concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une amélioration significative entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de -19.29% à -3.56%. Cependant, cette tendance positive s'est inversée à partir du premier trimestre 2023, avec une détérioration progressive atteignant -14.24% au quatrième trimestre 2024. Une légère amélioration est observée au premier et deuxième trimestres 2025, mais le ratio reste négatif.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a connu une augmentation constante entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2023, passant de 0.38 à 0.57. À partir du troisième trimestre 2023, une tendance à la baisse s'est manifestée, atteignant 0.44 au deuxième trimestre 2025. Une remontée est observée au troisième trimestre 2025, atteignant 0.54.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est resté stable sur la majorité de la période, avant de devenir négatif au quatrième trimestre 2022 (-4.19) et au premier semestre 2023 (-3.64). Aucune donnée n'est disponible pour les périodes suivantes.

Il est à noter que les données relatives au ratio de la charge fiscale, au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres (ROE) sont incomplètes et ne permettent pas d'analyse.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité importante sur la période analysée. Initialement négatif, il oscille entre -20.87% et -6.08% jusqu'au premier trimestre 2023. Une amélioration est ensuite observée, atteignant -2.81% au premier trimestre 2024, avant de se détériorer de nouveau, culminant à -17.77% au deuxième trimestre 2024. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, indique une rentabilité nette faible et sujette à des fluctuations importantes, avec une détérioration marquée vers la fin de la période.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio démontre une tendance à la hausse, bien que modérée, de 0.38 au premier trimestre 2021 à 0.57 au deuxième trimestre 2023. Il se stabilise ensuite autour de 0.52-0.53 au cours des trimestres suivants, avant de diminuer à 0.43 et 0.44 au premier et deuxième trimestre 2024. Une légère reprise est observée par la suite, atteignant 0.49 et 0.54 aux troisième et quatrième trimestres 2024. L'évolution suggère une amélioration initiale de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse, puis d'une reprise partielle.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, affichant des valeurs négatives tout au long de la période. Il évolue de -7.85% au premier trimestre 2021 à -1.62% au deuxième trimestre 2023, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité des actifs. Cependant, une détérioration est ensuite constatée, avec une chute à -7.56% au deuxième trimestre 2024. La tendance générale est à la baisse, avec une rentabilité des actifs faible et négative, et une détérioration significative vers la fin de la période analysée.

En résumé, les données suggèrent une entreprise confrontée à des défis de rentabilité, malgré une amélioration initiale de l'efficacité de l'utilisation des actifs. La détérioration des ratios de rentabilité observée vers la fin de la période nécessite une attention particulière.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt présente des valeurs négatives à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant -4.19 et -3.64 respectivement. Cette situation indique que les revenus d'intérêts dépassent les charges d'intérêts durant ces périodes. Aucune donnée n'est disponible avant cette période.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une amélioration progressive entre le premier trimestre 2021 (-19.29%) et le quatrième trimestre 2021 (-3.63%). Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'au deuxième trimestre 2023 (0.61%), avant de connaître une forte détérioration au quatrième trimestre 2023 (-7.55%) et au premier trimestre 2024 (-14.24%). Les trimestres suivants montrent une stabilisation relative, mais restent négatifs, avec une légère amélioration au quatrième trimestre 2024 (-10.5%).

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2021 (0.38) et le deuxième trimestre 2023 (0.57). Il a ensuite légèrement diminué au troisième et quatrième trimestre 2023, puis a connu une baisse plus prononcée au premier et deuxième trimestre 2024 (0.53 et 0.43 respectivement). Une remontée est observée au troisième et quatrième trimestre 2024 (0.44 et 0.49) et se poursuit au premier et deuxième trimestre 2025 (0.49 et 0.54).

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a montré une amélioration entre le premier trimestre 2021 (-7.85%) et le deuxième trimestre 2023 (-1.62%). Cependant, il a ensuite connu une détérioration significative, atteignant -5.79% au quatrième trimestre 2023 et -7.56% au deuxième trimestre 2024. Une légère amélioration est observée au troisième et quatrième trimestre 2024 (-7.36% et -6.89% respectivement) et se poursuit au premier et deuxième trimestre 2025 (-6.57%).

En résumé, la période analysée est marquée par une amélioration initiale de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs, suivie d'une détérioration notable à partir du deuxième trimestre 2023, particulièrement visible dans le ratio de marge EBIT et le ROA. Le ratio de rotation des actifs a suivi une tendance similaire, bien que moins prononcée.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse de son évolution.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio présente des valeurs négatives à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant -4.19 et -3.64 respectivement. Cette situation indique que les produits financiers de l'entreprise dépassent ses charges d'intérêt durant ces périodes. Aucune donnée n'est disponible avant cette période.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a connu une amélioration progressive entre le premier trimestre 2021 (-19.29%) et le quatrième trimestre 2021 (-3.63%). Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'au troisième trimestre 2022 (-10.42%), avant de s'inverser. Une forte détérioration est observée au quatrième trimestre 2023 (-7.55%) et s'accentue au premier et deuxième trimestres 2024 (-10.88% et -17.77% respectivement). Le ratio semble se stabiliser légèrement au troisième et quatrième trimestres 2024, mais reste significativement négatif.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT. Il s'améliore entre le premier trimestre 2021 (-20.87%) et le quatrième trimestre 2021 (-6.75%), puis se détériore progressivement jusqu'au troisième trimestre 2022 (-13.75%). La chute s'accélère au quatrième trimestre 2023 (-10.88%) et atteint son point le plus bas au deuxième trimestre 2024 (-17.77%). Une légère amélioration est visible au troisième et quatrième trimestres 2024, mais le ratio reste négatif et significativement inférieur aux valeurs initiales.

En résumé, les données indiquent une période initiale d'amélioration de la rentabilité, suivie d'une détérioration marquée à partir du troisième trimestre 2022, qui s'accentue au cours de l'année 2023 et du premier semestre 2024. Les ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette présentent des tendances parallèles, suggérant une corrélation entre la rentabilité opérationnelle et la rentabilité globale.