Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
RTX Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance décroissante au cours des cinq années analysées. Il s'établissait à 1,21 en 2020, puis a diminué pour atteindre 1,19 en 2021, poursuivant sa baisse avec 1,09 en 2022, 1,04 en 2023, et s'établissant à 0,99 en 2024. Cette diminution progressive indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants, approchant désormais la barre de l'équilibre.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks et autres actifs moins liquides, a montré une augmentation modérée en 2021 par rapport à 2020 (+0,03), passant de 0,78 à 0,81. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2022, atteignant 0,69, puis s'est poursuivi à la baisse avec 0,63 en 2023 et 0,60 en 2024. Cette tendance suggère une réduction continue de la capacité de l'entreprise à satisfaire ses obligations à court terme avec ses ressources liquides ou quasi-liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui ne prend en compte que la trésorerie et équivalents de trésorerie, s'est affiché en baisse constante durant la période. Il était de 0,25 en 2020, puis a chuté à 0,22 en 2021, avant de diminuer davantage à 0,16 en 2022, 0,14 en 2023, et 0,11 en 2024. Cette évolution indique une réduction progressive des liquidités immédiates disponibles pour faire face aux engagements financiers à court terme, ce qui peut signaler une gestion plus contraignante ou une diminution des réserves de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
RTX Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance globale à la hausse est observée sur la période considérée, passant de 43 376 millions de dollars américains en 2020 à 51 133 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique une croissance du fonds de roulement à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une accumulation de liquidités et d'actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse significative, passant de 35 848 millions de dollars en 2020 à 51 499 millions de dollars en 2024. La croissance du passif à court terme est plus rapide que celle de l'actif circulant, ce qui pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme ou un recours accru à l'endettement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une dégradation progressive, passant de 1,21 en 2020 à 0,99 en 2024. La tendance à la baisse indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, ce qui pourrait soulever des préoccupations quant à la liquidité et à la gestion des liquidités à court terme. La baisse du ratio, proche de 1, en 2024, suggère un seuil critique où les actifs liquides approximeraient ou ne suffiraient plus à couvrir entièrement les obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
RTX Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Actifs contractuels | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une évolution globale à la hausse sur la période, passant de 27 987 millions de dollars en 2020 à 31 124 millions de dollars en 2024. Après une légère augmentation en 2021, une baisse notable est observée en 2022, puis une reprise et une progression continue jusqu'en 2024. Cette tendance indique une capacité de l'entreprise à maintenir ou à renforcer ses actifs liquides à court terme, malgré une fluctuation en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 35 848 millions de dollars en 2020 à 51 499 millions de dollars en 2024. Cette croissance soutenue suggère une augmentation des obligations immédiates et des dettes à court terme, ce qui pourrait impacter la liquidité et la gestion financière à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a tendance à diminuer au fil des ans, passant de 0,78 en 2020 à 0,60 en 2024. Après une légère amélioration en 2021 (0,81), le ratio a connu une baisse régulière, ce qui pourrait indiquer une dégradation de la liquidité relative ou une augmentation plus rapide des dettes par rapport aux actifs liquides disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
RTX Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de la trésorerie, passant de 8 802 millions de dollars en 2020 à 6 220 millions en 2022. Après cette baisse, une légère remontée se manifeste en 2023, avec une valeur de 6 587 millions, mais une nouvelle diminution est constatée en 2024, avec une trésorerie de 5 578 millions. Ces fluctuations indiquent une réduction progressive des liquidités disponibles au fil de la période, malgré une légère récupération en 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la croissance, passant de 35 848 millions de dollars en 2020 à 51 499 millions en 2024. Ce développement indique une augmentation significative des obligations financières à court terme sur la période, ce qui pourrait influencer la liquidité et la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements immédiats.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie liquide, diminue constamment, passant de 0,25 en 2020 à 0,11 en 2024. La réduction progressive de ce ratio suggère une détérioration de la position de liquidité, signalant que la trésorerie disponible devient de moins en moins suffisante pour couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait poser des risques pour la stabilité financière à court terme.