Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
RTX Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée. Cependant, une légère amélioration est observée en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 1,19 en 2021 à 0,99 en 2024, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. Une légère reprise est constatée en 2025, avec une valeur de 1,03, suggérant une stabilisation potentielle.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution de ce ratio est plus prononcée, passant de 0,81 en 2021 à 0,60 en 2024. Cela indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Une amélioration est également observée en 2025, atteignant 0,67, mais reste inférieure à la valeur initiale.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu la baisse la plus significative, diminuant de 0,22 en 2021 à 0,11 en 2024. Cela reflète une réduction importante de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les liquidités disponibles. Une légère augmentation est notée en 2025, avec une valeur de 0,13, mais demeure à un niveau bas.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une pression croissante sur la liquidité de l'entité entre 2021 et 2024. L'amélioration observée en 2025, bien que modeste, pourrait indiquer des mesures correctives ou un changement dans les conditions opérationnelles. Il est important de noter que ces ratios doivent être interprétés en conjonction avec d'autres indicateurs financiers et des informations spécifiques à l'industrie.
Ratio de liquidité actuel
RTX Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 60,332) | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | |
| Passif à court terme | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | 1.32 | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.17 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 60,332 ÷ 58,784 = 1.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation constante sur la période analysée. Une progression initiale de 393 millions de dollars américains entre 2021 et 2022 est suivie d'une accélération de la croissance, avec une augmentation de 5974 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que légèrement ralentie, avec des augmentations de 2716 millions de dollars américains en 2024 et de 9199 millions de dollars américains en 2025. L'actif circulant a donc presque doublé sur l'ensemble de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière continue. L'augmentation de 3665 millions de dollars américains entre 2021 et 2022 est suivie d'une augmentation de 7647 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. La croissance se poursuit avec 4738 millions de dollars américains en 2024 et 7285 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation du passif à court terme est plus rapide que celle de l'actif circulant, particulièrement entre 2022 et 2023.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024, passant de 1.19 à 0.99. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, une légère amélioration est observée en 2025, avec une remontée du ratio à 1.03. Bien que cette remontée soit positive, le ratio reste inférieur à sa valeur initiale en 2021.
En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution du ratio de liquidité actuel. La légère amélioration observée en 2025 pourrait indiquer une stabilisation, mais une surveillance continue de ce ratio est recommandée.
Ratio de liquidité rapide
RTX Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Débiteurs, montant net | 14,701) | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | |
| Actifs contractuels, montant net | 17,092) | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | |
| Total des actifs rapides | 39,228) | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | |
| Passif à court terme | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | 0.66 | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.63 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 39,228 ÷ 58,784 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une trajectoire fluctuante sur la période considérée. Après une diminution en 2022, une remontée est observée en 2023 et 2024, suivie d'une augmentation plus substantielle en 2025. Cependant, cette augmentation des actifs rapides n'a pas suffi à compenser l'évolution du passif à court terme.
- Actifs rapides
- Le total des actifs rapides a progressé de 28 854 millions de dollars américains en 2021 à 39 228 millions de dollars américains en 2025, avec des variations intermédiaires. La plus forte augmentation est constatée entre 2024 et 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue tout au long de la période, passant de 35 449 millions de dollars américains en 2021 à 58 784 millions de dollars américains en 2025. Cette progression est régulière et sans signe de ralentissement.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024, passant de 0,81 à 0,60. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 0,67, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution du ratio de liquidité rapide de 2021 à 2024 suggère une pression accrue sur la liquidité. L'augmentation en 2025, bien que positive, ne ramène pas le ratio à son niveau initial.
En conclusion, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, l'augmentation plus rapide du passif à court terme a entraîné une diminution de la liquidité rapide, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière à la gestion des flux de trésorerie et des dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
RTX Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Total de la trésorerie | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Passif à court terme | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.26 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 7,435 ÷ 58,784 = 0.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, une légère reprise s'est observée en 2023, suivie d'une nouvelle baisse en 2024. L'année 2025 a cependant été marquée par une augmentation significative, ramenant le niveau de trésorerie à un point supérieur à celui de 2021.
Le passif à court terme a quant à lui affiché une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été constatée d'année en année, indiquant une dépendance croissante au financement à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance baissière générale. Une diminution continue a été observée de 2021 à 2024, suggérant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est cependant perceptible en 2025, bien que le ratio reste inférieur à son niveau initial.
- Total de la trésorerie
- Diminution de 2021 à 2022, légère reprise en 2023, nouvelle baisse en 2024, puis forte augmentation en 2025.
- Passif à court terme
- Augmentation constante et significative sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Diminution continue de 2021 à 2024, légère amélioration en 2025, mais restant inférieur au niveau initial.
L'évolution combinée de ces éléments suggère une potentielle vulnérabilité accrue face aux obligations à court terme, malgré l'augmentation de la trésorerie en 2025. La progression du passif à court terme, conjuguée à la diminution du ratio de liquidité, nécessite une surveillance attentive.