Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Caterpillar Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globale à la baisse sur la période, passant de 1,53 en 2020 à 1,35 en 2023. Cependant, en 2024, une légère hausse est observée pour atteindre 1,42, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cette fluctuation suggère une gestion prudente ou une variation dans la structure des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks et autres actifs moins liquides, a diminué de 1,02 en 2020 à 0,74 en 2023. La baisse indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks ou d'autres actifs moins liquides. En 2024, le ratio remonte à 0,8, montrant une légère amélioration mais restant en dessous du niveau de 2020, ce qui peut signaler une gestion plus conservatrice ou une difficulté à mobiliser rapidement des liquidités.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion des liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme, a connu une forte détérioration, passant de 0,36 en 2020 à 0,22 en 2022, puis se stabilisant à 0,2 en 2023 et 2024. La tendance indique une diminution de la part des liquidités immédiates dans les obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une utilisation accrue de liquidités pour financer des activités ou pour répondre à d’autres besoins financiers. La stabilité relative en 2023 et 2024 suggère une position de liquidités relativement faible mais constante sur cette période.
Ratio de liquidité actuel
Caterpillar Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une augmentation régulière de l’actif circulant est observée entre 2020 et 2023, passant de 39 464 millions de dollars à 46 949 millions de dollars, indiquant une croissance des actifs à court terme de l’entreprise. En 2024, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 45 682 millions de dollars. Cette évolution pourrait refléter une croissance initiale de la liquidité ou des stocks, suivie d’une réduction ou d’une rotation plus rapide des actifs circulants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 25 717 millions de dollars en 2020 à 34 728 millions de dollars en 2023. Une baisse est ensuite enregistrée en 2024, avec une valeur de 32 272 millions de dollars. Cette augmentation quantitative pourrait signaler un accroissement des obligations immédiates, tandis que la diminution en 2024 pourrait indiquer un refinancement ou une gestion plus efficace des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, une mesure de la capacité à couvrir le passif à court terme avec l’actif circulant, montre une légère tendance à la baisse de 1.53 en 2020 à 1.35 en 2023, suggérant une légère diminution de la marge de sécurité. En 2024, le ratio rebondit à 1.42, retrouvant un niveau relativement proche de celui de 2020, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations immédiates. La fluctuation pourrait refléter des ajustements dans la composition de l’actif ou du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Caterpillar Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, commerces et autres | ||||||
| Créances, finances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation modérée entre 2020 et 2021, passant de 26 132 millions de dollars à 26 629 millions. Cependant, une baisse significative est observée en 2022, avec une diminution à 24 873 millions. Par la suite, une légère hausse est notée en 2023, atteignant 25 798 millions, puis une stabilité relative en 2024 à 25 736 millions. Globalement, la tendance indique une fluctuation avec une baisse en 2022 suivie d'une reprise partielle.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance constante sur la période, passant de 25 717 millions de dollars en 2020 à 29 847 millions en 2021, puis atteignant 31 531 millions en 2022. La tendance se poursuit en 2023 avec une nouvelle augmentation à 34 728 millions. En 2024, une réduction notable est observée, le montant diminuant à 32 272 millions. La croissance initiale indique une augmentation de l'engagement à court terme, suivie d'une réduction en 2024, qui pourrait refléter une gestion visant à alléger cette dette à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, a diminué de 1,02 en 2020 à 0,89 en 2021, indiquant une dégradation de la liquidité immédiate. La tendance se poursuit à la baisse en 2022 et 2023, atteignant respectivement 0,79 puis 0,74, ce qui reflète une capacité de couverture plus limitée. En 2024, une légère amélioration est observée, avec un ratio remontant à 0,80, mais restant inférieur à un, ce qui suggère une liquidité plus fragile comparée à 2020.
Ratio de liquidité de trésorerie
Caterpillar Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 9 352 millions de dollars en 2020 à 6 889 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une réduction constante des liquidités disponibles, avec une baisse notable entre 2021 et 2022. La stabilité relative de la trésorerie entre 2023 et 2024 suggère une stabilisation, bien que le niveau demeure inférieur à celui observé en 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière sur la période, passant de 25 717 millions de dollars en 2020 à un pic de 35 531 millions de dollars en 2022, puis diminuant à 32 272 millions de dollars en 2024. La croissance initiale peut refléter une augmentation des obligations à court terme, tandis que la réduction entre 2022 et 2024 indique une possible gestion de la dette ou un renouvellement des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio financier a connu une tendance à la baisse constante, passant de 0,36 en 2020 à 0,21 en 2024. La diminution indique une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, notamment en raison de la baisse des liquidités et de la croissance du passif à court terme. La baisse du ratio témoigne d’une situation de liquidité plus tendue au fil du temps.