Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
Caterpillar Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée. Après une légère diminution de 2021 à 2023, passant de 1,46 à 1,35, on observe une remontée progressive jusqu'à 1,44 en 2025. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui, bien que fluctuante, tend à se stabiliser.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse plus marquée entre 2021 et 2023, diminuant de 0,89 à 0,74. Une stabilisation est ensuite observée en 2024 à 0,8, suivie d'une légère amélioration en 2025, atteignant 0,86. Cette évolution indique une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, suivie d'une stabilisation et d'un léger regain.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie connaît une baisse significative de 2021 à 2023, passant de 0,31 à 0,20. Une légère reprise est ensuite constatée en 2024 (0,21) et en 2025 (0,27). Cette tendance indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie, suivie d'une amélioration progressive, bien que restant à un niveau inférieur à celui de 2021.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une certaine volatilité dans la liquidité à court terme. La remontée observée en 2024 et 2025 pour les trois ratios indique une amélioration potentielle de la position financière, mais il convient de noter que le ratio de liquidité de trésorerie reste inférieur à son niveau initial. L'évolution du ratio de liquidité rapide, bien que stabilisée, reste un point d'attention.
Ratio de liquidité actuel
Caterpillar Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une légère hausse entre 2021 et 2022, une progression plus significative s'est observée en 2023. Une diminution a été enregistrée en 2024, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation entre 2021 et 2022 est suivie d'une nouvelle hausse en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avant une augmentation en 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une certaine volatilité. Il a diminué entre 2021 et 2023, indiquant une capacité potentiellement réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration a été constatée en 2024, et cette tendance s'est confirmée en 2025, avec une valeur proche de celle de 2021. Le ratio est resté supérieur à 1 sur toute la période, ce qui suggère une capacité générale à faire face aux obligations à court terme, bien que cette capacité ait fluctué.
En résumé, l'entreprise a vu son actif circulant et son passif à court terme augmenter, tandis que son ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations, se stabilisant vers la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Caterpillar Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, commerces et autres | ||||||
| Créances, finances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, une légère augmentation est observée en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 et d'une hausse significative en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2023, puis a diminué en 2024 avant de repartir à la hausse en 2025. L'augmentation du passif à court terme est plus prononcée que celle des actifs rapides sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 0.89 à 0.74. Une légère amélioration est constatée en 2024, atteignant 0.8, puis une nouvelle amélioration en 2025, avec une valeur de 0.86. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a fluctué, mais qui s'est améliorée récemment.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en 2025, l'augmentation du passif à court terme reste un facteur à surveiller. L'amélioration du ratio de liquidité rapide en 2024 et 2025 indique une gestion plus efficace de la liquidité, mais il est important de noter que ce ratio reste inférieur à sa valeur initiale en 2021.
Ratio de liquidité de trésorerie
Caterpillar Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 9 254 millions de dollars américains à 7 004 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 6 978 millions de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2024, avec un total de 6 889 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, atteignant 9 980 millions de dollars américains.
Parallèlement, le passif à court terme a affiché une progression constante entre 2021 et 2023, augmentant de 29 847 millions de dollars américains à 34 728 millions de dollars américains. Une légère diminution a été enregistrée en 2024, avec un total de 32 272 millions de dollars américains, mais une nouvelle augmentation a été observée en 2025, atteignant 36 558 millions de dollars américains.
Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 0,31 en 2021 à 0,20 en 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec un ratio de 0,21, et une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 0,27. Cette dernière augmentation suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que le ratio reste relativement bas.
- Total de la trésorerie
- Diminution initiale suivie d'une forte augmentation en 2025.
- Passif à court terme
- Augmentation globale sur la période, avec une légère fluctuation annuelle.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Diminution initiale suivie d'une amélioration progressive, mais restant à un niveau relativement bas.