Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Boeing Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 1,33, diminuant à 1,14 en 2023, puis augmentant à 1,32 en 2024 avant de redescendre légèrement à 1,19 en 2025. Cette variation suggère une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les dettes à court terme qui a connu des hauts et des bas, avec une tendance générale à la baisse sur la période 2021-2025, bien qu'une amélioration temporaire soit observée en 2024.
Le ratio de liquidité rapide, plus conservateur, affiche une diminution constante de 0,34 en 2021 à 0,28 en 2023, suivie d'une légère reprise à 0,38 et 0,39 en 2024 et 2025. Cette évolution indique une réduction progressive de la capacité à faire face aux dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, avant une stabilisation récente.
- Ratio de liquidité rapide
- La tendance à la baisse, suivie d'une stabilisation, suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme, ou une diminution des actifs immédiatement convertibles en espèces.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, montre également une baisse de 0,2 en 2021 à 0,17 en 2023, puis une augmentation à 0,27 en 2024 et 2025. Cette progression récente peut indiquer une amélioration de la position de trésorerie, mais le niveau reste relativement bas comparé aux autres ratios de liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation observée en 2024 et 2025 pourrait être le résultat d'une gestion plus prudente de la trésorerie ou d'une augmentation des flux de trésorerie disponibles.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une certaine vulnérabilité en matière de liquidité à court terme, avec une amélioration modérée en 2024 et 2025. Une surveillance continue de ces ratios est recommandée pour évaluer la capacité à faire face aux obligations financières.
Ratio de liquidité actuel
Boeing Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, qui se maintient approximativement en 2025. Cette évolution suggère une possible amélioration de la gestion des actifs à court terme à partir de 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre 2021 et 2025. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023. Cette tendance indique une possible augmentation du financement à court terme ou une détérioration des conditions de paiement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué entre 2021 et 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est constatée en 2024, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021. En 2025, le ratio diminue à nouveau, suggérant une vulnérabilité accrue face aux obligations à court terme. La fluctuation du ratio reflète l'évolution combinée de l'actif circulant et du passif à court terme.
En résumé, bien que l'actif circulant ait montré une certaine résilience, l'augmentation continue du passif à court terme a exercé une pression sur la liquidité, comme en témoigne la tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel. L'amélioration observée en 2024 semble temporaire, et la situation en 2025 suggère un retour à une position de liquidité plus fragile.
Ratio de liquidité rapide
Boeing Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme et autres | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Créances non facturées, montant net | ||||||
| Tranche à court terme des créances de financement, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du passif. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale, une diminution est observée avant une reprise notable et une progression continue.
- Total des actifs rapides
- En 2021, le total des actifs rapides s'élevait à 27 622 millions de dollars américains. Il a augmenté pour atteindre 28 525 millions de dollars américains en 2022, puis a diminué à 27 030 millions de dollars américains en 2023. Une augmentation substantielle est ensuite constatée, atteignant 37 483 millions de dollars américains en 2024, et se poursuit en 2025 avec 41 479 millions de dollars américains.
Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, bien que les montants varient d'une année à l'autre.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme était de 81 992 millions de dollars américains en 2021. Il a augmenté à 90 052 millions de dollars américains en 2022, puis à 95 827 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance haussière se poursuit avec 97 078 millions de dollars américains en 2024 et atteint 108 115 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a fluctué. Il a diminué pendant deux années consécutives avant de se redresser, mais est resté relativement stable à la fin de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide était de 0,34 en 2021, puis de 0,32 en 2022 et de 0,28 en 2023. Il a augmenté à 0,39 en 2024 et est resté à 0,38 en 2025.
L'augmentation du passif à court terme, combinée à la fluctuation du ratio de liquidité rapide, suggère une évolution de la gestion des obligations à court terme. L'augmentation des actifs rapides à partir de 2024 pourrait indiquer une amélioration de la capacité à couvrir ces obligations, bien que le ratio reste inférieur à son niveau initial.
Ratio de liquidité de trésorerie
Boeing Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme et autres | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une hausse initiale de 1 000 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée en 2023. Cependant, une augmentation substantielle est enregistrée en 2024, suivie d'une nouvelle hausse en 2025, atteignant un niveau significativement supérieur à celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2023, puis s'accélère entre 2023 et 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période observée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Toutefois, ce ratio a connu une amélioration notable en 2024 et 2025, atteignant un niveau stable de 0,27. Cette amélioration coïncide avec l'augmentation significative du total de la trésorerie.
En résumé, bien que le passif à court terme ait augmenté de manière continue, l'augmentation de la trésorerie à partir de 2024 a permis d'améliorer le ratio de liquidité de trésorerie, suggérant une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme.