Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
RTX Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs d'efficacité opérationnelle met en évidence une gestion stable des actifs circulants contrastant avec une modification structurelle des engagements envers les fournisseurs.
- Gestion des stocks et des créances
- Le taux de rotation des stocks a suivi une trajectoire fluctuante, diminuant de 5,33 en mars 2022 pour atteindre un point bas de 4,60 en septembre 2023, avant de se redresser à 5,09 en mars 2026. Le délai de rotation des stocks est resté compris dans une fourchette étroite, variant entre 69 et 79 jours. Concernant les créances clients, le ratio de rotation est demeuré relativement stable, oscillant entre 6,03 et 7,83, avec un délai de recouvrement moyen évoluant entre 47 et 61 jours sur l'ensemble de la période.
- Gestion des comptes fournisseurs
- Une tendance baissière marquée est observée pour le taux de rotation des comptes fournisseurs, qui est passé de 6,28 à 4,51. Cette diminution traduit un allongement systématique des délais de paiement, le nombre de jours de rotation augmentant de 58 jours en mars 2022 à 81 jours en mars 2026.
- Cycles d'exploitation et de trésorerie
- Le cycle de fonctionnement a montré une stabilité relative, évoluant entre 120 et 134 jours. En revanche, le cycle de conversion de trésorerie a connu une amélioration globale, s'abaissant de 62 jours à 43 jours en mars 2026. Cette réduction du cycle de trésorerie résulte principalement de l'extension des délais de paiement accordés par les fournisseurs, compensant la stabilité des délais de rotation des stocks et des créances.
- Rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une volatilité importante. Après des variations modérées entre 2022 et 2024, des pics exceptionnels sont enregistrés au premier semestre 2025, atteignant 279,93 et 257,23, avant de revenir à un niveau de 63,2 en mars 2026.
En résumé, l'optimisation du cycle de conversion de trésorerie a été portée par une stratégie d'allongement des délais de paiement fournisseurs, tandis que les cycles d'inventaire et de recouvrement sont restés constants.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
RTX Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Stocks, net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Stocks, net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance soutenue des coûts opérationnels et des niveaux de stocks sur la période observée, accompagnée d'une fluctuation de l'efficacité de la gestion des inventaires.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes affiche une tendance haussière globale, progressant de 12 560 millions de dollars américains en mars 2022 pour atteindre un pic de 19 521 millions de dollars américains en décembre 2025. Cette évolution est marquée par une hausse quasi constante, malgré un repli observé au premier trimestre 2026, où la valeur s'établit à 17 482 millions de dollars américains.
- Stocks, net
- La valeur nette des stocks suit une trajectoire ascendante régulière, passant de 9 749 millions de dollars américains en mars 2022 à 14 153 millions de dollars américains en mars 2026. Cette augmentation continue indique un accroissement progressif du volume des stocks détenus sur l'ensemble de la période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation a d'abord enregistré une phase de déclin, chutant de 5,33 en mars 2022 jusqu'à un minimum de 4,60 en septembre 2023. Une phase de récupération s'est ensuite manifestée, le ratio remontant progressivement pour atteindre 5,30 en décembre 2025, avant de se situer à 5,09 en mars 2026. Cette dynamique suggère une baisse initiale de l'efficacité de la rotation des stocks, suivie d'une amélioration de la performance opérationnelle en fin de période.
Ratio de rotation des créances
RTX Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026. Le chiffre d'affaires est passé de 15 716 millions de dollars à 22 076 millions de dollars, malgré une contraction significative observée au troisième trimestre 2023. La croissance a atteint son point culminant en décembre 2025 avec un revenu de 24 238 millions de dollars avant de connaître un léger repli au premier trimestre 2026.
- Évolution des débiteurs nets
- Le montant net des créances clients affiche une progression constante, évoluant de 9 076 millions de dollars en mars 2022 à 12 945 millions de dollars en mars 2026. Cette augmentation suit globalement la courbe des revenus, atteignant un maximum de 14 701 millions de dollars en décembre 2025, ce qui indique une hausse du volume de ventes à crédit proportionnelle à l'expansion de l'activité.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité, fluctuant entre un maximum de 7,83 en septembre 2024 et un minimum de 6,03 en décembre 2025. Cette baisse du ratio lors du pic de revenus de fin 2025 suggère un ralentissement temporaire de la vitesse de recouvrement des créances. Toutefois, le ratio remonte à 6,98 en mars 2026, indiquant un retour vers une efficacité de recouvrement stable.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le coût des ventes affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Les montants sont passés de 12 560 millions de dollars en mars 2022 à 17 482 millions de dollars en mars 2026, avec un sommet atteint en décembre 2025 à 19 521 millions de dollars.
- Évolution des comptes créditeurs
- Le volume des comptes créditeurs présente une croissance constante et soutenue, progressant de 8 270 millions de dollars au premier trimestre 2022 pour atteindre 15 979 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs suit une trajectoire descendante. Après un niveau initial de 6,28 en mars 2022, le ratio s'est stabilisé entre 5,3 et 5,6 durant l'exercice 2022 et 2023, avant d'entamer un déclin plus marqué à partir de mars 2024. Le ratio est alors descendu sous la barre des 5,0 pour s'établir à 4,51 en mars 2026. Cette évolution indique un allongement progressif des délais de règlement des dettes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
RTX Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression globale des revenus malgré une volatilité marquée des indicateurs de liquidité à court terme.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires affiche une tendance haussière sur la période, passant de 15 716 millions de dollars en mars 2022 à 22 076 millions de dollars en mars 2026. Une contraction significative est observée en septembre 2023, où les revenus sont tombés à 13 464 millions de dollars, avant de reprendre une croissance soutenue pour atteindre un pic de 24 238 millions de dollars en décembre 2025.
- Dynamique du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes. Après une phase de baisse en 2022 et un pic temporaire en mars 2023, une réduction drastique a été enregistrée tout au long de l'année 2023. Cette tendance a conduit à une situation de fonds de roulement négatif durant le premier semestre 2024, atteignant un minimum de -483 millions de dollars en juin 2024. Un redressement est intervenu subsequently, avec un retour à des valeurs positives et un pic de 3 884 millions de dollars en septembre 2025.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une instabilité extrême, corrélée aux variations du fonds de roulement. Des augmentations atypiques sont observées en septembre 2023 et mars 2025, où le ratio a atteint des niveaux exceptionnels, reflétant l'impact d'un dénominateur très faible ou négatif. La tendance finale montre une stabilisation relative du ratio, bien que les valeurs demeurent supérieures aux niveaux initiaux observés au début de l'année 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
RTX Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de gestion des stocks révèle une phase d'allongement des cycles de rotation suivie d'un rétablissement de l'efficacité opérationnelle.
- Taux de rotation des stocks
- Le ratio a enregistré une diminution progressive, passant de 5,33 en mars 2022 à un point bas de 4,60 en septembre 2023. Suite à cette baisse, une tendance à la hausse s'est amorcée, permettant au ratio d'atteindre 5,30 en décembre 2025, avant de s'établir à 5,09 en mars 2026.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L'évolution de cet indicateur suit une trajectoire inversement proportionnelle au taux de rotation. Le délai est passé de 69 jours en mars 2022 à un maximum de 79 jours observé entre juin et septembre 2023. Une réduction progressive des délais a été constatée par la suite, ramenant l'indicateur à 69 jours en décembre 2025, pour finir à 72 jours en mars 2026.
La corrélation entre ces deux indicateurs souligne une réduction de la fluidité des stocks durant la période 2022-2023, suivie d'une optimisation de la gestion des inventaires ayant permis de retrouver les niveaux de performance initiaux à la fin de l'année 2025.
Jours de rotation des comptes clients
RTX Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité sur la période analysée, oscillant entre un minimum de 6,03 et un maximum de 7,83. On observe une tendance fluctuante sans direction linéaire marquée, bien qu'une amélioration de l'efficacité du recouvrement soit notable durant l'année 2024.
- Ratio de rotation des créances
- L'indicateur évolue de manière irrégulière, passant de 7,15 en mars 2022 à un point bas de 6,36 en décembre 2023. Une accélération est constatée ensuite, culminant à 7,83 en septembre 2024, avant de redescendre et de se stabiliser à 6,98 en mars 2026.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le délai de recouvrement suit une trajectoire inversement proportionnelle au ratio de rotation. Le cycle de conversion des créances en liquidités varie entre 47 et 61 jours. Le délai le plus court est atteint en septembre 2024, tandis que le pic de 61 jours est enregistré en décembre 2025.
L'analyse des données indique que la gestion du poste clients demeure globalement stable. Une dégradation temporaire de la rapidité de recouvrement est observable à la fin de l'année 2025, suivie d'un retour vers la moyenne historique au premier trimestre 2026.
Cycle de fonctionnement
RTX Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de gestion du cycle d'exploitation révèle des fluctuations modérées sur la période observée, marquées par une extension initiale suivie d'une phase de stabilisation.
- Rotation de l'inventaire
- Le délai de rotation des stocks a suivi une tendance haussière entre mars 2022 et juin 2023, progressant de 69 à 79 jours. Après avoir maintenu un plateau élevé avec plusieurs pics à 79 jours jusqu'en juin 2024, une réduction progressive a été constatée, ramenant l'indicateur à 69 jours en décembre 2025 avant de se stabiliser à 72 jours en mars 2026.
- Rotation des comptes clients
- Le délai de recouvrement des créances clients a présenté une volatilité contenue, oscillant principalement entre 47 et 57 jours. Une amélioration notable a été enregistrée en septembre 2024 avec un minimum de 47 jours, contrastant avec un pic maximal de 61 jours atteint en décembre 2025.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, résultant de la somme des délais de rotation des stocks et des créances, a augmenté de 120 jours en mars 2022 pour atteindre un maximum de 134 jours en septembre 2023. Cette extension du cycle a été suivie d'une phase de contraction et de stabilisation, se clôturant à 124 jours en mars 2026.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
RTX Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de rotation des comptes fournisseurs révèle une tendance structurelle à l'allongement des délais de règlement sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio présente une trajectoire descendante, passant de 6,28 en mars 2022 à 4,51 en mars 2026. Une phase de relative stabilité est observée entre juin 2022 et septembre 2023, avec des valeurs fluctuant autour de 5,4. À partir de décembre 2023, une diminution plus marquée s'amorce, atteignant un niveau minimal de 4,46 en décembre 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le délai de paiement moyen a progressé de manière continue, s'établissant à 58 jours en mars 2022 pour atteindre 81 jours en mars 2026. Cette progression s'accélère notamment entre décembre 2023 et décembre 2025, période durant laquelle le délai culmine à 82 jours.
L'évolution inverse et concomitante de ces deux indicateurs démontre un allongement systématique du cycle de paiement des fournisseurs. Cette tendance indique une stratégie de gestion de la trésorerie orientée vers l'optimisation du fonds de roulement par l'extension des délais de règlement.
Cycle de conversion de trésorerie
RTX Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le cycle de conversion de trésorerie affiche une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant de 62 jours en mars 2022 à 43 jours en mars 2026.
- Rotation de l'inventaire
- Le délai de rotation des stocks a connu une phase de croissance progressive, atteignant un sommet de 79 jours entre septembre 2023 et juin 2024, avant de s'infléchir pour s'établir à 72 jours en mars 2026.
- Rotation des comptes clients
- Les délais de recouvrement des créances clients présentent une certaine volatilité, oscillant entre 47 et 61 jours. Aucune tendance directionnelle forte n'est observée, malgré un pic ponctuel en décembre 2025.
- Rotation des comptes fournisseurs
- Une progression constante et marquée est enregistrée concernant le délai de paiement des fournisseurs, lequel est passé de 58 jours en mars 2022 à 81 jours en mars 2026.
L'optimisation du cycle de conversion de trésorerie, particulièrement visible à partir du second semestre 2024, est principalement portée par l'allongement systématique des délais de paiement fournisseurs. Cette évolution compense la stabilité relative des délais de recouvrement clients ainsi que les fluctuations observées dans la gestion des inventaires.