Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : actif
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Caterpillar Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'efficacité de la gestion des actifs et du cycle opérationnel.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une certaine volatilité sur la période analysée. Après une légère augmentation en 2021, il a fluctué autour de 2,4 à 2,5 jusqu'à fin 2022. Une tendance à la baisse s'observe ensuite, avec des valeurs descendant jusqu'à 2,16 en septembre 2025, suggérant une potentielle accumulation de stocks ou une diminution du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté de 2021 à 2022, atteignant un pic en septembre 2022. Il est resté relativement stable au cours de 2023, puis a montré une tendance à la baisse à partir de fin 2023, indiquant un allongement des délais de recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une progression constante de 2021 à 2023, atteignant son maximum en juin 2023. Une diminution est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 5 au cours de 2024, puis une nouvelle baisse en 2025, ce qui pourrait indiquer une détérioration des conditions de paiement obtenues auprès des fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté de manière significative de 2021 à 2023, avec un pic en décembre 2023. Il a ensuite connu une forte baisse en 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2025, ce qui pourrait signaler une utilisation moins efficace du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué autour de 140-150 jours pendant la majeure partie de la période. Une augmentation est notable en 2025, atteignant 169 jours en juin, ce qui corrobore la tendance à la baisse du taux de rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 2021 à 2022, indiquant une amélioration de la rapidité de recouvrement. Ils sont restés relativement stables jusqu'à fin 2023, puis ont augmenté en 2024 et 2025, confirmant la tendance à l'allongement des délais de recouvrement observée dans le ratio de rotation des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a globalement diminué de 2021 à 2023, puis a augmenté en 2024 et 2025, reflétant les évolutions combinées des jours de rotation des stocks et des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre a été relativement stable entre 76 et 84 jours jusqu'en 2023. Une augmentation est observée en 2025, indiquant un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 2021 à 2023, puis a augmenté en 2024 et 2025, suivant l'évolution du cycle de fonctionnement et des jours de rotation des comptes fournisseurs.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de l'efficacité de la gestion des actifs et du cycle opérationnel à partir de fin 2023, avec une accumulation de stocks, un allongement des délais de recouvrement des créances et une détérioration des conditions de paiement aux fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Caterpillar Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ3 2025
+ Coût des marchandises venduesQ2 2025
+ Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des marchandises vendues sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2022. Une nouvelle hausse est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2023, culminant au quatrième trimestre 2024, avant une légère diminution au premier et deuxième trimestre 2025.
Concernant les inventaires, une tendance à la hausse est perceptible tout au long de la période. Les niveaux d'inventaires augmentent progressivement de 2021 à 2024, atteignant un pic au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est observée au premier et deuxième trimestre 2025, mais les niveaux restent globalement élevés par rapport aux périodes initiales.
Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus marquée. Après une période de relative stabilité autour de 2,4 et 2,5 entre 2021 et le deuxième trimestre 2022, une baisse progressive est observée jusqu'au deuxième trimestre 2025, où le ratio atteint son point le plus bas. Cette diminution du taux de rotation des stocks suggère une gestion des stocks moins efficace ou une demande plus faible par rapport aux niveaux d'inventaires.
- Coût des marchandises vendues
- Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Inventaires
- Tendance à la hausse constante, atteignant des niveaux élevés en 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution progressive à partir du deuxième trimestre 2022, indiquant une potentielle détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Caterpillar Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||
| Créances, commerces et autres | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024)
÷ Créances, commerces et autres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes de machines, d’énergie et de transport sur la période considérée. On observe une augmentation globale des ventes, passant de 11 191 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 16 726 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. Une forte progression est notable entre le quatrième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2025.
Les créances, commerces et autres présentent également une tendance à la hausse, évoluant de 7 955 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 10 146 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette augmentation est cohérente avec la croissance des ventes, suggérant une augmentation proportionnelle des créances clients.
Le ratio de rotation des créances montre une certaine volatilité, mais se situe globalement dans une fourchette de 5.07 à 6.95. Une amélioration est perceptible entre le premier trimestre 2021 (5.07) et le troisième trimestre 2023 (6.95), indiquant une gestion plus efficace des créances. Cependant, une légère diminution est observée au troisième trimestre 2025 (6.02), ce qui pourrait nécessiter une attention particulière pour maintenir une rotation optimale des créances.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes présentent une croissance globale, avec des variations trimestrielles. La période de forte croissance se situe entre fin 2021 et fin 2022.
- Créances, commerces et autres
- Les créances augmentent parallèlement aux ventes, ce qui est attendu. L'évolution est globalement proportionnelle.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est globalement stable, avec une amélioration notable jusqu'au troisième trimestre 2023, suivie d'une légère baisse au troisième trimestre 2025.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Caterpillar Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ3 2025
+ Coût des marchandises venduesQ2 2025
+ Coût des marchandises venduesQ1 2025
+ Coût des marchandises venduesQ4 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des marchandises vendues sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2022. Une nouvelle hausse est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2023, culminant au troisième trimestre 2025, avec une légère diminution au dernier trimestre de cette année.
Les comptes créditeurs présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, avec des fluctuations trimestrielles. À partir du premier trimestre 2023, on observe une diminution, suivie d'une reprise progressive jusqu'au troisième trimestre 2025, puis une légère augmentation au dernier trimestre.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une amélioration progressive entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, indiquant une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs. Une stabilisation est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une légère diminution au cours de l'année 2024. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2025, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année.
L'évolution du coût des marchandises vendues et des comptes créditeurs, combinée à l'évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs, suggère une adaptation aux conditions économiques et une gestion active de la trésorerie. L'augmentation du coût des marchandises vendues pourrait être liée à des facteurs tels que l'inflation ou des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, tandis que l'amélioration du taux de rotation des comptes fournisseurs indique une optimisation des délais de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Caterpillar Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||
| Ventes de machines, d’énergie et de transport | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Ventes de machines, d’énergie et de transportQ3 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ2 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ1 2025
+ Ventes de machines, d’énergie et de transportQ4 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, les ventes et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une fluctuation notable. Après un pic initial de 16 003 millions de dollars américains au 31 mars 2021, il a diminué pour atteindre 13 608 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 14 881 millions de dollars américains au 31 mars 2023, suivie d'une nouvelle baisse jusqu'à 9 532 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 13 827 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, avec des périodes de croissance et de contraction.
- Ventes de machines, d’énergie et de transport
- Les ventes ont affiché une tendance générale à la hausse sur la période. Elles sont passées de 11 191 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 16 726 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Des augmentations significatives ont été enregistrées entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, ainsi qu'entre le 30 septembre 2023 et le 31 mars 2024. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la trajectoire globale indique une croissance soutenue des ventes.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté de manière significative au fil du temps. Il est passé de 2,52 au 31 mars 2021 à 5,73 au 30 septembre 2024, puis à 4,42 au 30 septembre 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des ventes. Le taux a atteint son point culminant au 30 juin 2023 (6,61) et au 31 décembre 2021 (3,54), suggérant une gestion optimisée du fonds de roulement pendant ces périodes. La légère diminution observée au 30 septembre 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
En résumé, les données indiquent une croissance des ventes accompagnée d'une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, bien que ce dernier ait connu des fluctuations trimestrielles.
Jours de rotation de l’inventaire
Caterpillar Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation modérée sur la période observée. Initialement, il se situe autour de 2,46 à 2,53 entre mars 2021 et décembre 2021. Une légère diminution est ensuite observée en 2022, atteignant un minimum de 2,36 au troisième trimestre, avant de remonter à 2,54 au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, culminant à 2,58 au deuxième trimestre, puis se stabilise autour de 2,4 à 2,5 au cours des trimestres suivants. Cependant, une baisse plus prononcée est perceptible en 2024 et 2025, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 2,16 au deuxième trimestre de 2025.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance générale à la baisse sur la période 2021-2025, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. La diminution la plus significative se produit après le deuxième trimestre de 2023.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire, qui représentent l’inverse du taux de rotation, présentent une évolution inverse. Ils diminuent initialement de 149 jours à 144 jours entre mars 2021 et décembre 2021. Une augmentation est ensuite constatée en 2022, atteignant 155 jours au troisième trimestre, avant de redescendre à 144 jours au quatrième trimestre. Les jours de rotation de l’inventaire continuent de diminuer en 2023, atteignant un minimum de 141 jours au deuxième trimestre, puis augmentent légèrement pour se stabiliser autour de 146 à 155 jours. Cependant, une augmentation plus marquée est observée en 2024 et 2025, atteignant 169 jours au deuxième trimestre de 2025.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire augmentent globalement sur la période 2021-2025, reflétant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks. L'augmentation la plus notable se produit après le deuxième trimestre de 2023.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une tendance à une gestion des stocks moins efficace au fil du temps, avec une augmentation du temps nécessaire pour écouler l'inventaire et une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'approvisionnement, de production et de vente.
Jours de rotation des comptes clients
Caterpillar Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse sur la période considérée, passant de 5.07 au premier trimestre 2021 à 6.14 au troisième trimestre 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de l'entreprise à recouvrer ses créances. Cependant, une légère diminution est observée au dernier trimestre de 2025, ramenant le ratio à 6.02.
- Ratio de rotation des créances
- Une augmentation globale est constatée, indiquant une rotation plus rapide des créances. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins présentes, avec un pic au troisième trimestre 2022 (6.59) et une légère baisse au dernier trimestre 2025 (6.02).
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients diminue globalement, passant de 72 jours au premier trimestre 2021 à 61 jours au troisième trimestre 2025. Cette diminution corrobore l'amélioration de l'efficacité du recouvrement des créances. Comme pour le ratio de rotation, une légère augmentation est observée au dernier trimestre 2025, atteignant 61 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une réduction générale du délai de recouvrement est observée, ce qui est généralement un signe positif. Des variations trimestrielles sont également présentes, avec un minimum au deuxième trimestre 2022 (55 jours) et une légère augmentation au dernier trimestre 2025 (61 jours).
L'évolution conjointe de ces deux indicateurs suggère une gestion des créances de plus en plus performante au fil du temps. La légère détérioration observée au dernier trimestre 2025 pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour déterminer si elle est indicative d'une tendance à long terme ou d'une fluctuation temporaire.
Cycle de fonctionnement
Caterpillar Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué entre 144 et 155 jours durant la période de mars 2021 à septembre 2022. Une augmentation progressive est observée à partir de mars 2023, atteignant 165 jours en mars 2025, avec des variations trimestrielles. Cette tendance suggère un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et remplacé.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une diminution générale de 72 jours en mars 2021 à 53 jours entre mars 2023 et décembre 2023. Une légère augmentation est ensuite constatée, atteignant 61 jours en juin 2025. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances, suivie d'un possible ralentissement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 221 jours en mars 2021 à 194 jours en décembre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Cependant, une augmentation est observée à partir de mars 2024, atteignant 228 jours en juin 2025. Cette augmentation est probablement liée à la combinaison de l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire et de la légère augmentation des jours de rotation des comptes clients.
En résumé, la période analysée montre une amélioration initiale de l'efficacité du cycle de fonctionnement, suivie d'une tendance à l'augmentation, principalement influencée par l'évolution des jours de rotation de l'inventaire.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Caterpillar Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs liés à la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement augmenté sur la période. Après une fluctuation initiale autour de 4,4 à 4,7 entre mars 2021 et décembre 2022, une tendance à la hausse s'est affirmée, atteignant un pic de 5,54 au premier trimestre 2023. Bien que des variations trimestrielles soient observées, le taux est resté supérieur à 5 jusqu'au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est ensuite constatée, avec un retour à des niveaux proches de 4,7 au premier semestre 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué, reflétant l'amélioration du taux de rotation. Une baisse progressive est visible, passant d'environ 82 jours au premier trimestre 2021 à un minimum de 66 jours au premier trimestre 2023. Les jours de rotation se sont stabilisés autour de 67-70 jours pendant la majeure partie de 2023 et 2024. Une augmentation est observée au cours de 2024 et 2025, atteignant 76 jours au premier semestre 2025, ce qui suggère un ralentissement dans le processus de paiement des fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs jusqu'au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation puis d'un léger recul au cours des périodes suivantes. L'augmentation des jours de rotation observée en 2024 et 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Cycle de conversion de trésorerie
Caterpillar Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une fluctuation modérée sur la période analysée. On observe une légère augmentation progressive à partir du troisième trimestre 2021, culminant au troisième trimestre 2025, avec une valeur de 169 jours, suggérant un ralentissement de la vitesse de vente des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à l'augmentation est perceptible, bien que des variations trimestrielles soient présentes. La valeur la plus basse est de 144 jours, tandis que la plus élevée atteint 169 jours.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une amélioration constante entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, passant de 72 à 55 jours. Cette amélioration indique une accélération de la collecte des créances. Cependant, une légère remontée est observée à partir du troisième trimestre 2022, atteignant 61 jours au troisième trimestre 2025, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une diminution significative est observée initialement, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation vers la fin de la période.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une relative stabilité, avec des fluctuations mineures autour de 80 jours. Une diminution notable est visible au deuxième trimestre 2022, atteignant 76 jours, suggérant une amélioration des conditions de paiement avec les fournisseurs. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 78 jours au premier trimestre 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance est globalement stable, avec une légère diminution au milieu de la période suivie d'une reprise progressive.
Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance similaire à celle des jours de rotation de l’inventaire, avec une augmentation progressive à partir du troisième trimestre 2021. Cette augmentation, atteignant 151 jours au quatrième trimestre 2023 et se stabilisant autour de 150 jours, indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances en espèces. Une augmentation plus marquée est observée au troisième trimestre 2025, atteignant 166 jours.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une augmentation globale est constatée, reflétant une période de conversion de trésorerie plus longue au fil du temps.