Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
GE Aerospace, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Après une période initiale sans données, le taux de rotation des stocks montre une tendance à la hausse depuis le troisième trimestre de 2020, passant de niveaux proches de 3,21 à un pic à 4,08 au troisième trimestre de 2023. Cependant, cette augmentation n'est pas linéaire, avec des fluctuations, notamment une baisse notable à 2,49 au troisième trimestre de 2024, avant de remonter à 2,34 au troisième trimestre de 2025. Globalement, la tendance indique une accélération de la rotation des stocks, témoignant d'une meilleure gestion des stocks ou d'une optimisation des cycles de production et de vente au cours de cette période.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio reste globalement élevé, avec une légère tendance à la fluctuation. Après une augmentation progressive depuis 2020, culminant à 5 au troisième trimestre de 2029, il présente une tendance à la baisse vers 3,61 à la fin de la période. Une période d'instabilité est observée, notamment en 2024 où ce ratio baisse par rapport aux années précédentes, indiquant une possible amélioration dans la récupération des créances ou une réduction du délai de paiement des clients.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la diminution au fil du temps, passant d'environ 3,67 au début de 2020 à environ 2,72 à la fin de la période. La baisse indique probablement un allongement des délais de paiement fournisseurs ou une gestion plus prudente de ces dettes, avec une stabilité relative entre 2021 et 2024, avant une baisse plus prononcée à la fin de la période analysée.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une tendance à la hausse significative, passant d'environ 1,27 en juin 2020 à un sommet à 28,44 à la fin de la période en 2025. La croissance rapide de ce ratio indique une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement ou une réduction de l'immobilisation des ressources. La grande amplitude suggère également une potentielle variation dans la gestion des liquidités ou des flux de fonds, avec une accélération notable à partir de 2022.
- Tendance des jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur fluctue, avec une tendance à l'augmentation, passant d'environ 96 jours au début de la période à un maximum de 160 jours en 2024, puis une baisse à 147 jours. Cette augmentation indique une période où l'inventaire reste plus longtemps en stock avant rotation, avant une légère réduction en 2025, ce qui pourrait refléter des changements dans la politique de gestion des stocks ou dans la nature des produits stockés.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Ce cycle oscille autour de 73 à 101 jours, avec une tendance générale à l'augmentation, culminant à 101 jours à la fin de la période. La stabilité relative, malgré quelques fluctuations, indique une gestion constante des délais de paiement clients ou une évolution de la politique commerciale visant à prolonger ou réduire ces délais selon les périodes.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Ce cycle montre une tendance à la hausse, passant d'environ 179 jours en mars 2020 à environ 261 jours en juin 2025. La durée plus longue du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une augmentation de la durée totale du cycle d'exploitation ou une gestion plus prolongée des opérations, peut-être en réponse à des changements dans la demande, la production ou la logistique.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio varie, avec une tendance à la hausse, allant de 100-110 jours à la fin de 2020 vers un pic de 134 jours en juin 2025. Cette prolongation suggère un allongement des délais de paiement accordés aux fournisseurs, ce qui pourrait affecter la gestion de la trésorerie ou la négociation des termes commerciaux.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle présente une tendance à la croissance, culminant à environ 127 jours à la fin de la période analysée. La hausse indique que la période nécessaire pour convertir les investissements en liquidités s'allonge, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des délais de rotation des stocks et des créances ou d'une gestion plus prudente des flux de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
GE Aerospace, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût de l’équipement et des services vendus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût de l’équipement et des services vendusQ2 2025
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ1 2025
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ4 2024
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ3 2024)
÷ Stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des coûts de l’équipement et des services vendus
- Au cours de la période analysée, le coût de l’équipement et des services vendus présente une fluctuation notable. Après une baisse significative entre mars 2020 et juin 2021, où il passe d’environ 15 696 millions de dollars à un minimum de 10 729 millions, une hausse progressive s’observe à partir de cette date, culminant à environ 15 467 millions de dollars au dernier trimestre de 2022. La tendance à la hausse se poursuit ensuite, bien que de manière plus modérée, atteignant environ 6 761 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, ce qui reste inférieur aux niveaux précédents, indiquant une possible réduction ou restructuration des coûts à partir de 2022.
- Tendances des stocks, y compris les coûts d’inventaire reportés
- Les stocks ont connu une augmentation continue depuis mars 2020, passant de 15 457 millions à un pic de 17 553 millions de dollars en septembre 2022. Après cette période, une légère baisse est observée, puis une reprise jusqu’à quasiment 11 297 millions de dollars au troisième trimestre de 2025. La tendance indique une gestion accrue des inventaires ou une croissance de la production, avec une fluctuation notable des stocks tout au long de la période, en lien probable avec la stratégie opérationnelle et la demande du marché.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une évolution contrastée. Il augmente considérablement à 4.08 au troisième trimestre de 2024, signifiant une gestion plus efficace des stocks et une rotation plus rapide, alors qu’il est relativement plus faible au début de la période (3.8 en juin 2020). Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant environ 2.29 au troisième trimestre de 2025, indiquant une réduction voire une accumulation temporaire d’inventaire ou un ralentissement dans la vente ou la production.
- Synthèse de l’évolution et implications
- Globalement, l’entreprise a connu une période de réduction des coûts de vente de ses équipements et services jusqu’en 2021, suivie d’une récupération et d’une hausse à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une réforme stratégique ou une augmentation de la production. La gestion des stocks a été relativement dynamique, avec une croissance durant la période initiale, puis une amélioration de la rotation des stocks vers 2024, avant une nouvelle baisse indiquant potentiellement un ajustement opérationnel. Ces mouvements indiquent une adaptation progressive aux conditions du marché ou une optimisation de la gestion des ressources, tout en maintenant un niveau de stocks en phase avec la croissance ou la réduction de l’activité.
Ratio de rotation des créances
GE Aerospace, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vente d’équipements et de services | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Vente d’équipements et de servicesQ2 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ1 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ4 2024
+ Vente d’équipements et de servicesQ3 2024)
÷ Créances à court terme
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la vente d’équipements et de services
- Les ventes d’équipements et de services ont connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Entre 2020 et 2022, les ventes ont globalement augmenté, passant d’environ 18,8 milliards de dollars à un pic à près de 21 milliards en décembre 2022. Cependant, une baisse notable apparaît au premier trimestre 2023, avec une chute à 13,7 milliards, suivi d’une relance progressive jusqu’à atteindre environ 10 milliards au premier trimestre 2025. Cela pourrait indiquer une période de contraction suivie d'une reprise progressive, probablement liée à des facteurs économiques ou saisonniers.
- Analyse des créances à court terme
- Les créances à court terme présentent une hausse globale sur la période. Elles commencent à environ 16,9 milliards de dollars en mars 2020, atteignent un pic à près de 17,2 milliards en décembre 2022, puis diminuent à nouveau au premier trimestre 2023 avec environ 8,4 milliards. Par la suite, les créances remontent de manière progressive pour atteindre plus de 10,5 milliards de dollars à la fin de la période analysée. La tendance indique une augmentation générale, avec une période de baisse en 2023, suggérant une potentialité d’amélioration dans la gestion du crédit client ou un ajustement stratégique.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre des variations significatives. Après une période de stabilité autour de 4,4 à 4,8, il atteint un maximum de 6,13 en mars 2024, ce qui indique une gestion plus efficace des créances, avec un cycle de recouvrement plus court. Cependant, cette efficacité connait des fluctuations, avec un recul à environ 3,6 vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter des délais de paiement plus longs ou des difficultés de recouvrement. La relation entre la baisse de ce ratio et la hausse des créances pourrait indiquer un décalage dans la gestion du crédit ou un changement dans les conditions commerciales.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
GE Aerospace, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût de l’équipement et des services vendus | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût de l’équipement et des services vendusQ2 2025
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ1 2025
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ4 2024
+ Coût de l’équipement et des services vendusQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût de l’équipement et des services vendus
- Les coûts ont connu une baisse notable entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, passant d’environ 15 696 millions de dollars à 10 729 millions. Cette réduction suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une diminution des volumes ou des coûts unitaires. Par la suite, les coûts ont fluctué, culminant à 15 467 millions de dollars à la fin de 2022, avant de diminuer de manière significative pour atteindre environ 5 746 millions de dollars au premier trimestre 2024. Les données disponibles pour 2024 montrent une tendance à la baisse, ce qui pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse des coûts ou une réduction dans la gamme ou la quantité des produits vendus, ou encore des effets de réorganisation ou de délocalisation.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une tendance inverse à celle des coûts, progressant globalement de 15 212 millions de dollars en mars 2020 à un pic autour de 18 644 millions de dollars en mars 2023. Avant cette hausse, ils avaient connu des fluctuations modérées. La période entre 2023 et 2025 montre une tendance à la stabilité relative avec des valeurs oscillant autour de 15 000 à 9 500 millions de dollars. La croissance jusqu’en 2023 peut indiquer une extension du crédit fournisseur ou un allongement des délais de paiement vers les fournisseurs, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une amélioration de la gestion de la trésorerie ou un resserrement de la politique de crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une évolution significative au fil du temps. En 2020, il s’établissait à environ 3.67 en juin, puis a stabilisé autour de 3.35-3.57 jusqu’à la fin de 2022. Ces ratios indiquent une fréquence annuelle de rotation des comptes fournisseurs, suggérant que l’entreprise règle ses dettes fournisseurs tous les 3 à 4 mois en moyenne. En 2023, le ratio a considérablement augmenté, atteignant 5.01 au premier trimestre, avant de diminuer à 4.08 à la fin du trimestre suivant. Une augmentation de ce ratio peut signaler un allongement des délais de paiement ou une réduction de l’encours fournisseurs, tandis qu’une baisse indique un paiement plus fréquent ou une gestion plus stricte des dettes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
GE Aerospace, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vente d’équipements et de services | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Vente d’équipements et de servicesQ2 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ1 2025
+ Vente d’équipements et de servicesQ4 2024
+ Vente d’équipements et de servicesQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, le fonds de roulement a connu une tendance à la hausse significative entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2022, passant d’environ 9 869 millions de dollars à un pic de 55 517 millions. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire ; par la suite, une baisse importante est observée, notamment à partir du troisième trimestre 2021, où le fonds de roulement chute à environ 6 775 millions, atteignant finalement 1 335 millions au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une augmentation initiale de la capacité à couvrir les engagements à court terme, suivie d’un désendettement ou d’une réduction de la liquidité disponible sur la période récente.
- Vente d’équipements et de services
- Les ventes ont présenté une tendance volatile, avec une hausse notable en 2020, culminant à près de 20 491 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. Mais dès lors, une baisse sensible apparaît en 2021, atteignant un minimum de 13 694 millions au premier trimestre 2022. Ensuite, les ventes fluctuent dans une fourchette allant de 8 076 à 18 516 millions, avec une reprise partielle à partir de la fin de 2022, culminant à 10 150 millions au troisième trimestre 2025. La tendance générale montre une forte variabilité, pouvant refléter des cycles commerciaux ou des changements dans la demande.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité dans la gestion du fonds de roulement, a connu une progression spectaculaire à partir du quatrième trimestre 2021, passant de valeurs modérées autour de 1 à plus de 28 en fin de période (premier trimestre 2025). Cet accroissement indique une amélioration remarquable de la productivité dans l’utilisation du fonds de roulement, avec une gestion plus efficace des actifs et passifs courants. Toutefois, cette augmentation rapide peut également signaler une réduction du niveau de fonds de roulement ou une intensification de l’activité opérationnelle, nécessitant une surveillance attentive pour éviter tout risque de liquidité.
Jours de rotation de l’inventaire
GE Aerospace, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance fluctuante au cours de la période considérée. Après une absence de données initiale, une baisse significative a été observée à partir de juin 2020, passant de ratios proches de 3.8 à environ 3.2 à la fin de 2020. Le ratio a ensuite présenté une légère diminution en 2021, oscillant autour de 3.0, avant de se maintenir dans une fourchette comprise entre 2.58 et 3.32 jusqu'au troisième trimestre 2022. À partir du début 2023, le ratio a de nouveau augmenté, atteignant un pic à 4.08 au premier trimestre 2024, ce qui indique une rotation des stocks plus rapide. Cependant, une baisse est observée par la suite, jusqu'à revenir à environ 2.29 au troisième trimestre 2025, signalant une rotation plus lente à cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a présenté une variabilité importante au fil de la période. Après l'absence de données initiales, une augmentation progressive des jours a été constatée, culminant à 147 jours au troisième trimestre 2024, ce qui indique une augmentation de la durée de rotation. Avant cette période, les jours oscillent généralement entre 89 et 121 jours. Une tendance à la hausse est manifeste jusqu'à ce pic, puis une baisse significative est observée, passant à 156 jours au deuxième trimestre 2025, signe d'une rotation plus lente, mais en réalité, cette valeur semble une exception ou une erreur, étant au-delà de la tendance générale. Dans l'ensemble, ces fluctuations traduisent une variabilité dans la gestion des stocks, potentiellement liée à des changements dans la stratégie de stockage ou à des variations dans la cadence de production des biens. La tendance globale indique une augmentation de la durée moyenne de stockage avant la vente ou l'utilisation, notamment à partir de 2023.
Jours de rotation des comptes clients
GE Aerospace, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période observée en mars 2020, le ratio de rotation des créances a montré une tendance générale à l'augmentation jusqu'à la fin de 2022, atteignant un pic à 5 en décembre 2022. Cette augmentation indique une réduction progressive du délai moyen de recouvrement, reflétant une gestion financière plus efficace ou des changements dans les conditions de crédit accordé aux clients. À partir de début 2023, le ratio a amorcé une tendance à la baisse, culminant à 3,61 au troisième trimestre 2025, ce qui suggère une augmentation des délais moyens de paiement ou une détérioration de la gestion des comptes clients lors de cette période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Alignés avec le ratio de rotation des créances, les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation jusqu'à atteindre un pic de 101 jours au troisième trimestre 2025. La tendance indique une prolongation continue des délais de paiement des clients, passant d'environ 73 jours en juin 2021 à près de 101 jours en juin 2025. Une telle évolution peut signaler des défis dans la gestion du crédit client ou une modification des politiques de crédit, avec un impact potentiel sur la liquidité et le fonds de roulement de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
GE Aerospace, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une croissance significative au fil du temps, passant d’environ 96 jours à la fin du premier semestre 2020 à un pic de 156 jours au troisième trimestre 2024. Après cette période, une amélioration se manifeste, avec une baisse à 111 jours au deuxième trimestre 2025. Cette tendance indique une prolongation progressive du délai de rotation de l’inventaire, suggérant possiblement une accumulation ou une gestion plus longue des stocks, avant de revenir à une rotation plus rapide vers la fin de la période analysée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une certaine stabilité avec de petites fluctuations, allant d’environ 73 jours en mars 2021 à une valeur maximale de 101 jours en juin 2025. La tendance globale indique une légère augmentation de la durée de recouvrement des créances, ce qui pourrait refléter une extension des délais de paiement ou une gestion plus souple des crédits clients sur la période analysée.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une croissance constante, passant d’environ 179 jours à la fin du premier semestre 2020 à 261 jours au deuxième trimestre 2025. Le cycle a connu des fluctuations intermédiaires, avec des pics atteignant 254 jours en juin 2025. La tendance indique un allongement global, ce qui pourrait refléter une augmentation combinée de la rotation de l’inventaire et des comptes clients ou une prolongation des processus opérationnels globaux. La croissance de ce cycle pourrait poser des enjeux pour le fonds de roulement et la gestion du cycle d’exploitation à long terme.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
GE Aerospace, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance globale à la baisse, notamment entre le troisième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, avec un relâchement progressif dans la fréquence de paiement des fournisseurs. À partir du quatrième trimestre 2021, une reprise du taux est observée, culminant à environ 5,01 en mars 2024, signalant une accélération dans le règlement des dettes fournisseurs ou une réduction du crédit fournisseur accordé. Ensuite, une diminution sensible intervient à partir du deuxième trimestre 2024, avec un retour à un taux plus modéré de l’ordre de 2,72 au troisième trimestre 2025, indiquant un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des relations fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Correspondant au délai moyen en jours pour le règlement des fournisseurs, cet indicateur a connu une fluctuation significative. Initialement, une hausse progressive est constatée, passant d’environ 100 jours au début de l’année 2020 à un pic de 123 jours au troisième trimestre 2022, reflétant une extension du délai de paiement dans cette période. À partir de cette date, une baisse notable apparaît, atteignant 73 jours au troisième trimestre 2024, avant de remonter à 134 jours au troisième trimestre 2025. Ces variations indiquent une gestion variable du crédit fournisseur, potentiellement influencée par la stratégie de financement ou par des conditions de marché changeantes.
Cycle de conversion de trésorerie
GE Aerospace, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
-
De mars 2020 à juin 2024, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à l’augmentation, passant de valeurs non spécifiées jusqu’à 96 jours puis atteignant un pic à 147 jours au troisième trimestre 2024. Cela indique une tendance à la rallonge du délai de rotation des stocks, pouvant suggérer une accumulation ou une gestion d’inventaire plus longue.
Après ce pic, une baisse sensible est observée, tombant à 89 jours au troisième trimestre 2024, puis continuant à fluctuer, notamment avec une valeur basse à 89 jours au dernier trimestre 2024, indiquant une possible optimisation ou un changement dans la gestion de l’inventaire. La tendance globale montre une volatilité, avec une phase de rallongement suivie d’un raccourcissement en fin de période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
-
Les jours de rotation des comptes clients ont connu une baisse notable de mars 2020 à juin 2024, passant de valeurs inconnues jusqu’à 83 jours, puis diminuant régulièrement jusqu’à atteindre 60 jours au premier trimestre 2024. Cette réduction indique une amélioration de la gestion des délais de paiement clients, réduisant le délai moyen de recouvrement.
Ce phénomène pourrait refléter une politique stricte de recouvrement ou une amélioration de la solvabilité des clients. La tendance à la baisse suit une tendance générale d’optimisation en termes de gestion client.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont fortement augmenté tout au long de la période, passant de valeurs non spécifiées à environ 100 jours début 2020, puis progressant régulièrement pour atteindre un maximum à 134 jours au dernier trimestre 2025. Cette progression indique un allongement constant du délai moyen de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait signaler une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à prolonger les délais de paiement.
Une telle tendance pourrait avoir des implications sur la relation avec les fournisseurs et la gestion de trésorerie, en témoignant d’une volonté d’optimiser la sortie de trésorerie ou d’une négociation de meilleures conditions de paiement.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
-
Le cycle de conversion de trésorerie a également montré une tendance à l’allongement, passant de valeurs proches de 79-89 jours en début de période à 127 jours vers la fin de l’année 2025. Une augmentation de près de 50 jours indique que la liquidité opérationnelle est plus immobilisée dans le cycle d’exploitation, le processus de rotation étant plus long.
Ce changement peut résulter de mouvement conjugué de la rotation de l’inventaire, des comptes clients et fournisseurs, notamment la prolongation des délais de paiement fournisseurs et la réduction des délais clients. Il traduit une augmentation de la durée de cycle, nécessitant une gestion plus vigilante de la trésorerie à court terme.