Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
RTX Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Les ratios de marge bénéficiaire brute ont connu une hausse significative de 15,08 % en 2020 à un pic de 20,38 % en 2022, avant de reculer à 17,54 % en 2023 pour ensuite repartir à la hausse en 2024 à 19,09 %. Cela indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période, malgré une baisse temporaire en 2023.
Les marges bénéficiaires d’exploitation ont suivi une tendance positive, passant d’un déficit de -3,34 % en 2020 à un maintien dans le positif avec 8,07 % en 2022, avant une baisse en 2023 à 5,17 %, puis une nouvelle hausse à 8,1 % en 2024. La société a réussi à améliorer sa rentabilité opérationnelle au fil du temps après une période de pertes en 2020.
Les marges bénéficiaires nettes ont connu une évolution similaire, passant d’un déficit de -6,22 % en 2020 à 7,75 % en 2022. En 2023, elles ont diminué à 4,64 %, mais en 2024, elles ont augmenté à 5,91 %. La tendance générale montre une amélioration progressive de la profitabilité nette, malgré une contraction temporaire en 2023.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a suivi une tendance ascendante après une période de déficit en 2020 (-4,88 %). Il a atteint 7,16 % en 2022, puis a diminué un peu en 2023 à 5,34 %, avant de reprendre une croissance en 2024 à 7,94 %. Cela traduit une amélioration de la rentabilité des fonds propres investis au fil des ans, avec une tendance globale à la hausse après la perte initiale.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA est passé d’un déficit de -2,17 % en 2020 à 3,27 % en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. En 2023, il a diminué à 1,97 %, puis rebondi à 2,93 % en 2024. La tendance indique une progression globale avec une croissance notable en 2022, suivie de fluctuations mineures.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
RTX Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 15,410) | 12,089) | 13,668) | 12,491) | 8,531) | |
| Revenu | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | 56,587) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 15,410 ÷ 80,738 = 19.09%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 8 531 millions de dollars à 13 668 millions de dollars. Cependant, en 2023, cette marge a diminué à 12 089 millions de dollars avant de rebondir en 2024 pour atteindre 15 410 millions de dollars. La tendance générale montre une augmentation de la marge brute sur l'ensemble de la période, malgré une légère contraction en 2023.
- Évolution du revenu
- Le revenu a augmenté de manière régulière au fil des années, passant de 56 587 millions de dollars en 2020 à 80 738 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une croissance soutenue des ventes ou des revenus générés par l'activité de la société, avec une hausse notable entre 2020 et 2021, puis une croissance continue par la suite, confirmant une dynamique positive sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une amélioration notable entre 2020 et 2022, passant de 15,08 % à 20,38 %, indiquant une meilleure rentabilité brute relative. En 2023, le ratio a légèrement diminué à 17,54 %, avant de rebondir en 2024 à 19,09 %, ce qui suggère une tendance à la consolidation de la rentabilité brute après une période de légère contraction. La fluctuation du ratio pourrait refléter des variations dans la gestion des coûts ou des marges sur les ventes, mais la tendance générale reste positive à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
RTX Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 6,538) | 3,561) | 5,414) | 4,958) | (1,889) | |
| Revenu | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | 56,587) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 6,538 ÷ 80,738 = 8.10%
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- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation affiche une tendance globalement positive sur la période analysée. Après une perte significative en 2020, l’entreprise connaît une reprise remarquable en 2021 avec un résultat d’exploitation passant en territoire positif. Cette amélioration se poursuit en 2022 avec une croissance modérée, puis connaît une baisse en 2023, avant de retrouver un niveau élevé en 2024. La fluctuation observée en 2023 pourrait indiquer une année de défis ou d’investissements, mais la reprise en 2024 suggère une capacité à restaurer la rentabilité.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires montre une croissance régulière sur l’ensemble de la période. À partir de 56,6 milliards de dollars en 2020, il augmente chaque année pour atteindre approximativement 80,7 milliards de dollars en 2024. Cette tendance indique une expansion continue de l’activité commerciale, reflétant une dynamique de croissance soutenue sur plusieurs saisons.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité opérationnelle en pourcentage, est négatif en 2020, en raison de la perte d’exploitation. Il devient ensuite positif en 2021, atteignant 7,7 %, et se maintient à un niveau comparable en 2022 avec 8,07 %, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, il diminue à 5,17 %, témoignant d’un léger recul de la rentabilité à l’exploitation, mais poursuit néanmoins avec une augmentation significative en 2024 pour atteindre 8,1 %. La fluctuation de ce ratio reflète la variabilité de la rentabilité opérationnelle, qui semble s’être améliorée notamment en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
RTX Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Revenu | 80,738) | 68,920) | 67,074) | 64,388) | 56,587) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Revenu
= 100 × 4,774 ÷ 80,738 = 5.91%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires
- En 2020, l'entreprise a enregistré une perte nette importante de 3 519 millions de dollars américains. Cette perte a été suivie par une reprise significative en 2021, avec un bénéfice net de 3 864 millions de dollars. La tendance à la profitsabilité s’est poursuivie en 2022, atteignant 5 197 millions de dollars, ce qui indique une amélioration durable par rapport à la période de perte précédente. En 2023, le bénéfice a diminué à 3 195 millions de dollars, mais reste significatif, avant d’augmenter à nouveau en 2024 avec 4 774 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau élevé, supérieur à celui de 2022. Globalement, la tendance après la perte de 2020 montre une progression vers la rentabilité, avec des fluctuations modérées, et une forte capacité de l'entreprise à générer des bénéfices nets solides dès 2021.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 56 587 millions de dollars en 2020 à 80 738 millions de dollars en 2024. Cette augmentation progressive reflète une expansion continue du chiffre d'affaires, témoignage de stratégies commerciales efficaces ou d'une croissance du marché. La croissance annuelle de l'ordre d'environ 2 000 à 4 000 millions de dollars par an indique une dynamique positive soutenue dans le haut de gamme des activités de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation en passant de -6.22% en 2020, marquant une période de perte, à 6% en 2021, puis à 7.75% en 2022, montrant une profitabilité accrue. Cependant, cette marge a diminué en 2023 à 4.64%, avant d’augmenter de nouveau à 5.91% en 2024. Ces variations indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle à partir de 2021, avec une tendance générale à une marge bénéficiaire positive stable depuis cette date, malgré des fluctuations annuelles. La réduction temporaire en 2023 peut nécessiter une analyse pour identifier des facteurs spécifiques affectant la rentabilité cette année-là.
Rendement des capitaux propres (ROE)
RTX Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × 4,774 ÷ 60,156 = 7.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires :
- Les données montrent une évolution significative au cours de la période analysée. En 2020, l'entreprise a enregistré une perte nette de 3 519 millions de dollars, indiquant une situation financière déficitaire importante. En 2021, cette perte a été remplacée par un bénéfice net de 3 864 millions de dollars, marquant une inversion de tendance et une amélioration notable. Le bénéfice a continué à croître en 2022 pour atteindre 5 197 millions de dollars. Cependant, en 2023, le bénéfice a diminué à 3 195 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 à 4 774 millions de dollars. La tendance générale indique une forte remontée après la perte initiale, avec une certaine volatilité dans les résultats annuels, mais une tendance globale à la hausse après 2020.
- Capitaux propres :
- Les capitaux propres sont restés relativement stables entre 2020 et 2022, oscillant autour de 72 à 73 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, où ils diminuent à 59 798 millions de dollars, avant de se stabiliser légèrement en 2024 à 60 156 millions de dollars. Cette baisse en 2023 pourrait refléter une distribution de dividendes plus importante, des pertes spécifiques ou des ajustements comptables, mais la stabilité en 2024 suggère une certaine résilience dans la structure de capitaux de l'entreprise.
- ROE (Return on Equity) :
- Le rendement des capitaux propres, exprimé en pourcentage, illustre une amélioration continue après 2020. En 2020, le ROE était négatif à -4,88 %, correspondant à la perte nette enregistrée cette année-là. En 2021, il devient positif à 5,29 %, et continue d'augmenter en 2022 pour atteindre 7,16 %. En 2023, une légère baisse est observée avec un ROE de 5,34 %, mais il reprend rapidement en 2024 pour atteindre 7,94 %. L'évolution de ce ratio témoigne d'une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres, malgré la volatilité des résultats annuels, et indique une gestion efficace des ressources financières au fil du temps. La forte hausse en 2024 pourrait indiquer une rentabilité accrue ou une réduction des coûts opérationnels.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
RTX Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Total de l’actif | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,774 ÷ 162,861 = 2.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires
- Au cours de la période analysée, la société a connu une perte nette importante en 2020, de l’ordre de -3 519 millions de dollars, indiquant une année déficitaire significative. Cependant, cette situation s’est notablement améliorée en 2021 avec un bénéfice de 3 864 millions de dollars, marquant une transition vers la rentabilité. Cette tendance positive s’est poursuivie en 2022 avec un bénéfice encore accru à 5 197 millions de dollars. Le bénéfice est resté élevé en 2023, atteignant 3 195 millions de dollars, bien qu’il ait connu une légère diminution par rapport à 2022. En 2024, le bénéfice a de nouveau augmenté, atteignant 4 774 millions de dollars, ce qui témoigne d’une forte performance et d’une forte rentabilité continue sur cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise est relativement stable sur la période, oscillant autour de 161 à 163 milliards de dollars. Il a été de 162 153 millions de dollars en 2020, diminuant légèrement en 2021 à 161 404 millions de dollars. En 2022, l’actif a diminué à 158 864 millions de dollars, puis a retrouvé une valeur proche de la niveau initial en 2023 avec 161 869 millions de dollars. En 2024, l’actif a de nouveau augmenté pour atteindre 162 861 millions de dollars, ce qui indique une stabilité relative de la structure d’actifs de l’entreprise au fil du temps.
- ROA (Return on Assets)
- Le taux de rendement des actifs (ROA) a connu une amélioration notable à partir d’une valeur négative de -2.17% en 2020, lié probablement à la perte enregistrée cette année-là. Il est devenu positif en 2021 à 2.39%, reflétant une rentabilité accrue. En 2022, le ROA a continué de s’améliorer à 3.27%, atteignant ainsi un niveau élevé de rentabilité relative des actifs. En 2023, le ROA a diminué légèrement à 1.97%, mais reste dans une zone de rentabilité positive. En 2024, il a à nouveau augmenté à 2.93%, consolidant une tendance à la rentabilité favorable. La tendance générale indique une forte amélioration de la performance de l’entreprise en termes d’efficacité dans l’utilisation de ses actifs depuis 2020.