Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Lockheed Martin Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation globale sur la période analysée. Partant de 1.16, il a fluctué avant de progresser de manière plus marquée à partir de mars 2023, atteignant 4.06 en décembre 2024, puis se stabilisant à 3.59 et 3.23. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également montré une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Il est passé de 0.54 à 0.80 en décembre 2024, avant de redescendre légèrement à 0.78 et 0.76. Cette progression suggère une augmentation de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation progressive, passant de 0.23 à 0.37 en décembre 2025. Cette évolution indique une augmentation de la proportion d'actifs financés par la dette.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation significative sur l'ensemble de la période. Il a progressé de 5.15 à 11.04 en décembre 2024, puis a légèrement diminué à 9.75 et 8.9 en décembre 2025. Cette augmentation indique une plus grande dépendance au financement par emprunt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a diminué globalement sur la période analysée. Partant de 14.12, il a connu des fluctuations avant de baisser à 6.3 en décembre 2025. Cette diminution suggère une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices.
En résumé, les données indiquent une augmentation du levier financier et une diminution de la capacité à couvrir les charges d'intérêts. Ces tendances pourraient nécessiter une attention particulière quant à la gestion de la dette et à la rentabilité future.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Lockheed Martin Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Total de la dette | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Capitaux propres | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 3.23 | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | |||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 21,700 ÷ 6,721 = 3.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 11 645 millions de dollars américains au 27 mars 2022 à environ 22 189 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une forte progression entre septembre 2022 et décembre 2022, puis une stabilisation relative avant une nouvelle hausse à partir de mars 2024.
Parallèlement, les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une augmentation notable entre mars et juin 2022, ils ont diminué de manière significative jusqu'en décembre 2022, avant de connaître une reprise partielle. Une nouvelle baisse est observée en 2023, suivie d'une certaine stabilisation et d'une légère augmentation en 2024, puis d'une nouvelle diminution en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 1,16 au 27 mars 2022 à 3,59 au 31 décembre 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport au financement par les capitaux propres. Des pics sont observés en juin 2023 (1,9), septembre 2023 (2,92), décembre 2023 (3,12) et décembre 2024 (4,06), suggérant des périodes de recours accru à l'endettement.
- Total de la dette
- Augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Capitaux propres
- Évolution fluctuante, avec une diminution significative en 2022 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle baisse en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Tendance à la hausse, indiquant une augmentation de la dépendance à l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Lockheed Martin Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Total de la dette | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Capitaux propres | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Total du capital | 28,421) | 28,370) | 26,972) | 26,987) | 26,603) | 26,521) | 25,432) | 26,068) | 24,294) | 26,663) | 26,785) | 25,246) | 24,813) | 23,446) | 23,076) | 21,647) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.76 | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.91 | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||
| GE Aerospace | 0.52 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 21,700 ÷ 28,421 = 0.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 11 645 millions de dollars américains au 27 mars 2022 à environ 22 189 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une forte progression entre septembre 2022 et décembre 2022, puis une stabilisation relative avant une nouvelle hausse à partir de mars 2024.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant d’environ 21 647 millions de dollars américains au 27 mars 2022 à environ 28 421 millions de dollars américains au 31 décembre 2025. Cette croissance, bien que constante, semble moins rapide que celle de la dette, notamment sur la période récente.
En conséquence, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la hausse. Initialement à 0,54 au 27 mars 2022, il a atteint 0,78 au 31 décembre 2025, avec des fluctuations intermédiaires. On observe une augmentation notable à partir de juin 2023, atteignant un pic à 0,76 en décembre 2024, avant une légère diminution à 0,76 en juin 2025.
- Tendances clés
- Augmentation continue du total de la dette.
- Croissance du total du capital, mais à un rythme potentiellement inférieur à celui de la dette.
- Hausse du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, indiquant une augmentation du levier financier.
L’évolution du ratio d’endettement suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. Il est important de noter que l’interprétation de ces ratios nécessite une analyse plus approfondie du contexte sectoriel et des stratégies de financement spécifiques.
Ratio d’endettement
Lockheed Martin Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 1,168) | 1,669) | 3,118) | 1,643) | 643) | 142) | 142) | 168) | 168) | 168) | 283) | 115) | 118) | —) | —) | 500) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 20,532) | 20,520) | 18,520) | 18,661) | 19,627) | 19,179) | 19,115) | 19,250) | 17,291) | 17,221) | 17,262) | 15,485) | 15,429) | 11,480) | 11,644) | 11,145) | |||||
| Total de la dette | 21,700) | 22,189) | 21,638) | 20,304) | 20,270) | 19,321) | 19,257) | 19,418) | 17,459) | 17,389) | 17,545) | 15,600) | 15,547) | 11,480) | 11,644) | 11,645) | |||||
| Total de l’actif | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | |||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 21,700 ÷ 59,840 = 0.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à l’augmentation du total de la dette sur la période considérée. Initialement stable entre mars et septembre 2022, le total de la dette a connu une hausse significative à la fin de l’année 2022, puis a continué d’augmenter progressivement au cours de l’année 2023 et 2024. Cette tendance se poursuit en 2025, bien qu'à un rythme plus modéré.
Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période. Une croissance notable est observée entre mars 2022 et décembre 2023, suivie d’une légère diminution au premier trimestre 2024. L’actif reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de l’année 2025.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement présente une augmentation constante sur la période analysée. Partant d’un niveau de 0,23 en mars 2022, il atteint 0,37 en décembre 2025. Cette évolution indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif total. Une stabilisation relative est observée entre septembre 2024 et décembre 2025.
L’augmentation du ratio d’endettement, combinée à l’augmentation du total de la dette, suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. Bien que l’actif total ait également augmenté, l’endettement a progressé à un rythme plus rapide, ce qui pourrait potentiellement accroître les risques financiers.
Il est à noter que la période de mars à juin 2024 présente une légère diminution du total de l’actif, ce qui pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio d’endettement financier
Lockheed Martin Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 59,840) | 60,276) | 58,870) | 56,669) | 55,617) | 55,520) | 55,076) | 54,963) | 52,456) | 56,666) | 56,978) | 54,622) | 52,880) | 52,030) | 51,758) | 51,510) | |||||
| Capitaux propres | 6,721) | 6,181) | 5,334) | 6,683) | 6,333) | 7,200) | 6,175) | 6,650) | 6,835) | 9,274) | 9,240) | 9,646) | 9,266) | 11,966) | 11,432) | 10,002) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 8.90 | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 30.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | |||||
| GE Aerospace | 6.97 | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | |||||
| RTX Corp. | — | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 59,840 ÷ 6,721 = 8.90
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L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation globale, passant d’environ 51 510 millions de dollars américains au 27 mars 2022 à environ 60 276 millions de dollars américains au 30 juin 2025. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée au cours du 31 décembre 2023.
Les capitaux propres ont également fluctué. Après une augmentation significative entre le 27 mars 2022 et le 25 septembre 2022, une baisse importante est constatée au 31 décembre 2022, suivie d’une reprise partielle. Une nouvelle diminution est observée au 31 décembre 2023, avant une remontée progressive jusqu’au 29 juin 2025.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 5,15 au 27 mars 2022 à 9,75 au 30 juin 2025. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. Des pics ont été observés au 30 juin 2024 et au 31 décembre 2024, indiquant une période d’endettement particulièrement élevé. Une légère diminution est observée au 28 septembre 2025.
- Tendances de l’actif total
- Croissance globale avec une fluctuation à court terme en décembre 2023.
- Tendances des capitaux propres
- Volatilité significative avec une baisse marquée en décembre 2022 et en décembre 2023, suivie d’une reprise.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Augmentation constante, indiquant une dépendance accrue à l’endettement, avec des pics en juin 2024 et décembre 2024.
Ratio de couverture des intérêts
Lockheed Martin Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 28 sept. 2025 | 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,344) | 1,619) | 342) | 1,712) | 527) | 1,623) | 1,641) | 1,545) | 1,866) | 1,684) | 1,681) | 1,689) | 1,912) | 1,778) | 309) | 1,733) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 187) | 319) | 75) | 324) | (8) | 295) | 307) | 290) | 279) | 269) | 325) | 305) | 278) | 321) | 21) | 328) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | 290) | 286) | 274) | 268) | 264) | 256) | 261) | 255) | 254) | 237) | 223) | 202) | 202) | 145) | 141) | 135) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 1,821) | 2,224) | 691) | 2,304) | 783) | 2,174) | 2,209) | 2,090) | 2,399) | 2,190) | 2,229) | 2,196) | 2,392) | 2,244) | 471) | 2,196) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 6.30 | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.95 | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | |||||
| GE Aerospace | 12.86 | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (1,821 + 2,224 + 691 + 2,304)
÷ (290 + 286 + 274 + 268)
= 6.30
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L’analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Après un pic initial au premier trimestre 2022, l’EBIT a connu une baisse notable au deuxième trimestre, avant de remonter et d’atteindre un nouveau sommet au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie au premier et deuxième trimestres 2023, suivie d’une diminution progressive au cours des trimestres suivants. Un repli important est observé au deuxième trimestre 2024, suivi d’une légère reprise, puis d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation relative au premier et deuxième trimestres 2025, avant une légère augmentation au troisième trimestre, suivie d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre.
Les charges d’intérêts ont connu une augmentation constante tout au long de la période. Cette progression est continue, bien que relativement modérée au début, elle s’accélère à partir du deuxième trimestre 2023. L’augmentation des charges d’intérêts est particulièrement marquée au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, présente une tendance inverse à celle des charges d’intérêts. Après un niveau élevé au premier trimestre 2022, le ratio a diminué progressivement, avec des fluctuations trimestrielles. La baisse est plus prononcée à partir du deuxième trimestre 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2024. Une légère amélioration est ensuite observée, mais le ratio reste globalement en baisse sur l’ensemble de la période, indiquant une capacité de couverture des intérêts en diminution.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une volatilité significative avec des pics et des creux marqués au cours de la période. La tendance générale est à une diminution progressive, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées.
- Charges d’intérêts
- Augmentation constante tout au long de la période, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution progressive sur l’ensemble de la période, reflétant une capacité de couverture des intérêts en déclin. Le ratio atteint son point le plus bas au deuxième trimestre 2024.