Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
GE Aerospace, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une transformation significative de la structure du capital et de la capacité de remboursement. Bien que les ratios de levier affichent une tendance générale à la hausse, la solvabilité à court terme concernant les charges d'intérêts s'est considérablement améliorée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- L'évolution de ce ratio est marquée par une instabilité initiale, passant de 0,86 en mars 2022 à un minimum de 0,69 en mars 2024. À partir de cette date, une tendance haussière s'installe, portant le ratio à 1,12 en mars 2026, ce qui indique une augmentation de la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Cet indicateur présente une stabilité relative avec des variations mineures, se maintenant entre 0,41 et 0,53. On observe toutefois un léger palier supérieur à partir de juin 2024, où le ratio se stabilise autour de 0,50 à 0,53.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio demeure constant tout au long de la période analysée, évoluant dans une fourchette étroite comprise entre 0,13 et 0,18. Une stabilisation à 0,16 est constatée sur les six derniers trimestres.
- Ratio d’endettement financier
- Une progression constante et linéaire est observée, le ratio augmentant de 4,92 en mars 2022 pour atteindre 7,11 en mars 2026. Une accélération notable est enregistrée entre mars 2024 et juin 2024.
- Ratio de couverture des intérêts
- Une amélioration drastique est constatée. Après une phase critique en 2022 avec des valeurs négatives, le ratio devient positif en décembre 2022 et connaît une croissance soutenue pour atteindre un pic de 12,86 en décembre 2025. Cette trajectoire démontre un renforcement majeur de la capacité à couvrir les charges financières par les résultats opérationnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
GE Aerospace, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le total de la dette affiche une tendance globale à la baisse sur l'ensemble de la période, passant de 33 634 millions de dollars en mars 2022 à 20 277 millions de dollars en mars 2026. Une diminution notable est enregistrée entre décembre 2022 et mars 2023, après quoi le niveau d'endettement se stabilise progressivement autour de 20 milliards de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une trajectoire décroissante, marquée par une chute importante entre mars 2024 et juin 2024, où la valeur passe de 29 855 millions à 18 598 millions de dollars. Cette tendance à la baisse se poursuit modérément pour atteindre 18 057 millions de dollars à la fin de la période analysée.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a évolué en deux phases distinctes. Dans un premier temps, il a tendu vers une amélioration, atteignant son point le plus bas à 0,69 en mars 2024. Dans un second temps, à partir de juin 2024, le ratio a connu une hausse rapide pour s'établir au-dessus de 1,0, culminant à 1,12 en mars 2026. Cette progression s'explique par la réduction plus rapide des capitaux propres comparativement à la diminution de la dette totale sur la seconde moitié de la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
GE Aerospace, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une réduction significative de l'endettement global couplée à une diminution soutenue des fonds propres sur la période observée.
- Évolution de la dette totale
- Une baisse marquée de la dette totale est enregistrée entre mars 2022 et mars 2023, le montant passant de 33 634 millions à 22 421 millions de dollars américains. Suite à cette phase de réduction, le niveau d'endettement se stabilise, oscillant entre environ 18 800 millions et 21 000 millions de dollars jusqu'en mars 2026.
- Évolution du capital total
- Le capital total présente une tendance baissière persistante. Partant de 72 639 millions de dollars en mars 2022, il diminue progressivement pour atteindre 48 342 millions de dollars en décembre 2023. Une phase de stabilisation est observée à partir de juin 2024, avec des valeurs se maintenant dans une fourchette comprise entre 38 000 et 40 000 millions de dollars.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres a fluctué entre 0,46 et 0,49 au cours de l'année 2022, avant de descendre à un point bas de 0,41 au premier semestre 2023. À partir de mars 2024, une tendance haussière s'installe, le ratio progressant pour atteindre 0,53 en mars 2026. Cette augmentation finale du ratio s'explique par une contraction du capital total plus prononcée que la réduction de la dette sur la seconde moitié de la période analysée.
Ratio d’endettement
GE Aerospace, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Emprunts à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 met en évidence des ajustements structurels importants au sein du bilan.
- Évolution de la dette totale
- Une tendance baissière significative est observée concernant l'endettement total, qui passe de 33 634 millions de dollars au 31 mars 2022 à 20 277 millions de dollars au 31 mars 2026. Une réduction majeure est enregistrée entre décembre 2022 et mars 2023, marquant le passage sous la barre des 23 milliards de dollars. Par la suite, la dette se stabilise dans une fourchette comprise entre 18 887 millions et 20 964 millions de dollars.
- Dynamique des actifs totaux
- Le total des actifs suit une trajectoire descendante sur l'ensemble de la période. Après une érosion graduelle entre 2022 et début 2024, une contraction brutale est constatée entre mars 2024 et juin 2024, où la valeur chute de 163 942 millions à 123 190 millions de dollars. Suite à cet événement, les actifs se stabilisent et amorcent une légère reprise pour atteindre 128 445 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a initialement diminué, passant de 0,18 au début de l'année 2022 à un minimum de 0,13 atteint entre juin et décembre 2023. Une remontée est observée à partir de juin 2024, le ratio se fixant ensuite à un niveau constant de 0,16 pour le reste de la période analysée, reflétant une nouvelle proportion entre la dette et les actifs totaux.
Ratio d’endettement financier
GE Aerospace, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le total de l’actif enregistre une diminution progressive sur la période analysée, passant de 191 961 millions de dollars en mars 2022 à 128 445 millions de dollars en mars 2026. Une contraction significative est observée entre mars 2024 et juin 2024, période durant laquelle l'actif chute de 163 942 millions à 123 190 millions de dollars, avant de se stabiliser relativement entre 123 000 et 130 000 millions de dollars.
Les capitaux propres suivent une trajectoire descendante similaire, s'établissant à 18 057 millions de dollars en mars 2026 contre 39 005 millions de dollars en mars 2022. Un recul marqué est constaté au deuxième trimestre 2024, où la valeur passe de 29 855 millions à 18 598 millions de dollars, marquant un point d'inflexion dans la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- L'indicateur d'endettement financier présente une tendance haussière continue sur l'ensemble de la période. Le ratio évolue de 4,92 en mars 2022 pour atteindre 7,11 en mars 2026. Cette progression s'accélère à partir de juin 2024, reflétant une augmentation de la dépendance aux dettes par rapport aux fonds propres, en corrélation avec la baisse observée des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
GE Aerospace, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice net (perte nette) lié aux activités abandonnées, après impôts | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une transformation significative de la rentabilité et de la structure de coût financier sur la période étudiée.
- Évolution du Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice a enregistré une phase de forte volatilité entre 2022 et 2023, passant de valeurs négatives au premier trimestre 2022 à un sommet de 6 761 millions de dollars en mars 2023. À partir de décembre 2023, l'EBIT s'est stabilisé sur un palier élevé, fluctuant principalement entre 2 100 et 3 100 millions de dollars jusqu'au premier trimestre 2026.
- Charges financières
- Les intérêts et autres charges financières ont suivi une tendance globale à la baisse. Après s'être maintenus autour de 400 millions de dollars durant l'année 2022, ces coûts ont diminué progressivement pour atteindre un point bas de 158 millions de dollars en juin 2025, avant de se stabiliser légèrement au-dessus de 200 millions de dollars en fin de période.
- Ratio de couverture des intérêts
- La solvabilité a connu une progression marquée. Le ratio était initialement négatif tout au long de l'année 2022, indiquant que le bénéfice opérationnel ne permettait pas de couvrir les charges financières. Un redressement rapide a été observé dès la fin de l'année 2022, le ratio atteignant 10,12 en décembre 2023. Cette tendance s'est maintenue avec une performance solide, culminant à 12,86 en décembre 2025, ce qui témoigne d'une capacité accrue à honorer les obligations financières.