Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
RTX Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution notable de 1,18 au premier trimestre 2020 à 0,49 au deuxième trimestre 2020, puis il est resté relativement stable jusqu’à la fin 2021 autour de 0,43 à 0,51. À partir du début 2022, une tendance à la hausse est observée, culminant à 0,73 au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser à environ 0,67 à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une diversification progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres, marquée par une réduction significative en 2020, suivie d’une augmentation soutenue à partir de 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (inclus le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué fortement entre le premier trimestre 2020 (1,23) et le deuxième trimestre 2020 (0,51), puis il est resté stable jusqu’en fin 2021 autour de 0,45 à 0,53. Une hausse est notable à partir de 2022, atteignant 0,76 au troisième trimestre 2023, similaire au ratio précédent, puis se stabilisant au niveau d’environ 0,7. La tendance générale reflète une augmentation de l’endettement global, intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation, sur la période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a enregistré une baisse initiale de 0,54 en mars 2020 à 0,33 en juin 2020, avant de fluctuer légèrement autour de 0,31 à 0,34 jusqu’à la fin 2021. À partir de 2022, une légère tendance à l’augmentation est perceptible, culminant à 0,42 lors du troisième trimestre 2023, puis stabilisé à 0,4. La dynamique indique une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux fonds propres, reflétant une hausse relative du passif par rapport aux capitaux propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance semblable, passant de 0,55 en mars 2020 à 0,34 en juin 2020, puis restant stable autour de 0,31 à 0,35 jusqu’à la fin 2021. Une augmentation plus marquée apparaît à partir de 2022, atteignant 0,43 au troisième trimestre 2023, puis se stabilisant à 0,41. La croissance de ce ratio indique une proportion croissante de la dette dans la structure financière globale.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est passé de 0,33 en mars 2020 à 0,2 en juin 2020, puis il est resté stable à 0,2 jusqu’à 2021. À partir de 2022, une tendance à l’augmentation est observable, atteignant 0,27 au troisième trimestre 2023. Malgré cette hausse, le ratio reste relativement modéré, suggérant une gestion prudente de l’endettement par rapport aux actifs totaux.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a baissé de 0,35 en mars 2020 à 0,21 en juin 2020, puis a maintenu une légère stabilité autour de 0,21 à 0,23 jusqu’à la fin 2021. Une hausse est observée à partir de 2022, culminant à 0,28 lors du troisième trimestre 2023, avant de rester stable à ce niveau. La progression témoigne d’une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif global.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 3,54 en mars 2020 à 2,24 au deuxième trimestre 2021, puis a fluctuée autour de 2,2 à 2,4 jusqu’à fin 2022. Une augmentation est ensuite constatée à partir de 2023, atteignant 2,71 lors du troisième trimestre 2023, tout en restant en dessous de sa valeur initiale. Cette tendance montre une croissance de l’endettement financier, bien que dans une assez haute fourchette, reflétant une reliance continue à la dette financière pour financer l’activité ou la croissance.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
RTX Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Capitaux propres | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | |||||||
| GE Aerospace | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | |||||||
| Honeywell International Inc. | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 41,978 ÷ 62,398 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance initiale à la baisse de 46 319 millions de dollars à 32 750 millions de dollars entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020. Cette baisse significative se poursuit jusqu'au 31 décembre 2020, où la dette atteint 31 823 millions de dollars. Par la suite, la dette reste relativement stable autour de 31 400 à 31 500 millions de dollars jusqu'au 30 septembre 2021, avec une légère augmentation observée en décembre 2021 à 33 447 millions de dollars. À partir de cette période, une tendance à la hausse est visible, atteignant un pic de 43 827 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La dette demeure relativement élevée jusqu'au dernier trimestre 2024, avec une valeur de 41 956 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement à partir de 2021, marquée par une reprise après une phase initiale de réduction en 2020.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une croissance significative au début de la période, passant de 39 411 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un maximum de 72 795 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Ensuite, une tendance à la baisse s'observe, jusqu'à un creux de 59 785 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Au cours du dernier trimestre 2023 et jusqu'au premier trimestre 2024, ils progressent légèrement, atteignant respectivement 61 114 et 60 156 millions de dollars, avant de de nouveau augmenter pour culminer à 62 398 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La variation de ces capitaux criques évoque une période de forte croissance suivie d'une correction, tout en conservant un niveau élevé globalement supérieur à celui du début de la période.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres évolue de manière fluctuante. Au début de la période, il est élevé à 1,18 en mars 2020, puis chute rapidement à environ 0,49 lors du deuxième trimestre 2020. Par la suite, il oscille entre 0,43 et 0,51 jusqu’à la fin de 2022, témoignant d’une stabilisation relative de la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres. À partir de 2023, une augmentation notable est observée, culminant à 0,73 au troisième trimestre 2023, puis se stabilisant ensuite autour de 0,67 à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une augmentation de la part relative de la dette dans la structure financière de l'entreprise à partir de 2023, dans un contexte où la dette augmente globalement alors que les capitaux propres commencent à se réduire ou à stagner.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | 1,657) | 1,541) | 1,563) | 1,552) | 1,516) | 1,651) | 1,723) | 2,126) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | 33,142) | 32,789) | 33,045) | 33,090) | 33,339) | 34,432) | 34,473) | 48,445) | |||||||
| Capitaux propres | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.76 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.51 | 1.23 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.62 | 0.58 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.54 | 0.59 | 0.81 | 0.70 | 0.56 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 43,595 ÷ 62,398 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a été caractérisée par une tendance globale à la hausse, passant d'environ 48,4 milliards de dollars américains en mars 2020 à environ 43,5 milliards de dollars en juin 2025. Après une baisse significative entre mars et juin 2020, la dette a maintenu une trajectoire ascendante, notamment à partir de la fin 2022, atteignant ses niveaux les plus élevés à la fin de la période observée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte augmentation initiale, passant de 39,4 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 72,6 milliards en décembre 2021. Ensuite, une baisse notable est visible, avec une diminution à environ 59 milliards en mars 2022, puis une reprise durant les périodes suivantes, culminant à environ 62,4 milliards à la fin du premier semestre 2025. Cette évolution indique une croissance initiale de la valeur nette de l'entreprise, suivie d'un déclin relatif puis d'une nouvelle croissance.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, exprimé en ratio financier, a connu une forte variation au cours de la période. Initialement, il était à environ 1.23 en mars 2020, puis il a diminué de manière significative pour atteindre environ 0.45 en septembre 2021, indiquant une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, une hausse progressive s'est dessinée, culminant à près de 0.76 en juin 2023. Par la suite, ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 0.70, ce qui indique une tendance à une stabilisation dans la structure financière en termes d'endettement rapporté aux fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
RTX Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Capitaux propres | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| Total du capital | 104,376) | 102,816) | 101,417) | 103,270) | 101,136) | 103,329) | 103,625) | 104,856) | 107,833) | 107,281) | 104,546) | 103,634) | 101,854) | 103,934) | 104,553) | 102,556) | 102,597) | 103,248) | 103,986) | 101,160) | 99,975) | 85,730) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | |||||||
| GE Aerospace | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 41,978 ÷ 104,376 = 0.40
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- Tendances du total de la dette
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2024, le total de la dette affiche une tendance globale à la baisse, passant d'environ 46,3 milliards de dollars américains à environ 42,0 milliards de dollars. Après une diminution significative entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2020, la dette continue de diminuer de manière généralisée jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un point bas autour de 31,4 milliards de dollars. Ensuite, une légère hausse est observée, culminant à environ 43,8 milliards de dollars en fin 2023, avant de se stabiliser autour de 41,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024.
- Tendances du total du capital
- Le total du capital connaît une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 85,7 milliards de dollars en mars 2020 à un pic d'environ 107,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023. Après ce pic, une légère baisse est constatée, avec une valeur autour de 103,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette augmentation progressive du capital indique probablement une stratégie d’émission ou de rétention des bénéfices visant à renforcer la structure financière de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres débute à 0,54 en mars 2020, puis diminue rapidement pour atteindre environ 0,30 à la fin de 2020, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement relative au capital propre. Ce ratio reste globalement stable autour de 0,30 à 0,34 jusqu’au début de 2024, puis connaît une augmentation progressive pour atteindre environ 0,41 à 0,42 en 2023, ce qui reflète une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. La tendance montre donc une période de réduction de l’endettement relatif durant 2020 et 2021, suivie d’un ralentissement ou d'une légère augmentation à partir de 2022, suggérant une possible stratégie de levée de fonds ou d'endettement accru.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | 1,657) | 1,541) | 1,563) | 1,552) | 1,516) | 1,651) | 1,723) | 2,126) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | 33,142) | 32,789) | 33,045) | 33,090) | 33,339) | 34,432) | 34,473) | 48,445) | |||||||
| Capitaux propres | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 105,993) | 104,462) | 103,049) | 104,862) | 102,551) | 104,739) | 105,037) | 106,379) | 109,403) | 108,905) | 106,132) | 105,173) | 103,447) | 105,561) | 106,210) | 104,097) | 104,160) | 104,800) | 105,502) | 102,811) | 101,698) | 87,856) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.55 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.45 | 0.41 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 43,595 ÷ 105,993 = 0.41
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 48,4 milliards de dollars américains à 33 milliards. Une diminution significative est observée lors de cette période, avec un point culminant au premier trimestre 2020, suivi d'une réduction progressive. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, la dette recommence à augmenter, atteignant environ 45,2 milliards de dollars au premier trimestre 2024, pour ensuite se stabiliser autour de ce niveau jusqu'au troisième trimestre 2024.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue tout au long de la période, passant d'environ 87,9 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 105 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette tendance reflète une augmentation constante du montant global des capitaux, avec des variations mineures. Il est à noter que cette croissance soutenue dépasse la baisse observée dans la dette, ce qui indique une augmentation nette de la taille de la structure financière globale de l'entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital montre une tendance à la stabilité relative jusqu'au troisième trimestre 2021, oscillant autour de 0,31 à 0,34. À partir du quatrième trimestre 2021, une hausse progressive est observée, atteignant 0,43 au premier trimestre 2024. Cette augmentation indique une augmentation du levier financier, avec une proportion plus importante de la dette par rapport au capital total dans la situation financière récente. Après cette hausse, le ratio se stabilise autour de 0,41 à 0,42 pour la période la plus récente, témoignant d'une stabilisation relative de la structure de financement.
Ratio d’endettement
RTX Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Total de l’actif | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | 161,404) | 158,772) | 158,838) | 160,608) | 162,153) | 162,399) | 161,517) | 139,572) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |||||||
| GE Aerospace | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 41,978 ÷ 167,139 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2024, le total de la dette a généralement augmenté, passant d’environ 46,3 milliards de dollars américains à 41,3 milliards. Après une baisse notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette reste relativement stable jusqu’à la mi-2022, avec un léger rebond observé par la suite, atteignant environ 41,9 milliards de dollars au 30 juin 2024. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette, avec des fluctuations en réponse à la conjoncture financière sans augmentation prolongée ni réduction majeure.
- Tendance du total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une croissance modérée, passant d’environ 139,6 milliards de dollars en mars 2020 à un pic de 164,9 milliards en juin 2024. Cette augmentation reflète une expansion globale de la taille de l’entreprise, avec notamment une croissance notable à partir de la mi-2022. La stabilité relative de l’actif après 2022 indique une gestion équilibrée de l’investissement et de la croissance de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une stabilité relative à 0,2 jusqu’au début de 2022, indiquant une proportion constante de la dette par rapport aux fonds propres ou à l’actif. À partir de cette période, une tendance à la hausse est observable, culminant à 0,27 en septembre 2022, avant de se stabiliser autour de 0,25 à la fin de la période analysée. Cette évolution témoigne d’une légère augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, sans atteindre des niveaux de risque élevés, ce qui indique une gestion prudente de la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 1,635) | 212) | 183) | 220) | 231) | 166) | 189) | 1,170) | 1,076) | 224) | 625) | 2,195) | 113) | 140) | 134) | 206) | 196) | 234) | 247) | 228) | 243) | 1,725) | |||||||
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,084) | 2,844) | 2,352) | 3,113) | 1,617) | 344) | 1,283) | 1,389) | 1,554) | 1,545) | 595) | 193) | 26) | 24) | 24) | 274) | 1,370) | 1,369) | 550) | 1,307) | 1,297) | 1,362) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,259) | 38,244) | 38,726) | 38,823) | 40,303) | 42,334) | 42,355) | 32,701) | 32,723) | 32,717) | 30,694) | 31,059) | 31,274) | 31,308) | 31,327) | 30,768) | 29,916) | 29,935) | 31,026) | 31,246) | 31,210) | 43,232) | |||||||
| Total de la dette | 41,978) | 41,300) | 41,261) | 42,156) | 42,151) | 42,844) | 43,827) | 35,260) | 35,353) | 34,486) | 31,914) | 33,447) | 31,413) | 31,472) | 31,485) | 31,248) | 31,482) | 31,538) | 31,823) | 32,781) | 32,750) | 46,319) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,617) | 1,646) | 1,632) | 1,592) | 1,415) | 1,410) | 1,412) | 1,523) | 1,570) | 1,624) | 1,586) | 1,539) | 1,593) | 1,627) | 1,657) | 1,541) | 1,563) | 1,552) | 1,516) | 1,651) | 1,723) | 2,126) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,595) | 42,946) | 42,893) | 43,748) | 43,566) | 44,254) | 45,239) | 36,783) | 36,923) | 36,110) | 33,500) | 34,986) | 33,006) | 33,099) | 33,142) | 32,789) | 33,045) | 33,090) | 33,339) | 34,432) | 34,473) | 48,445) | |||||||
| Total de l’actif | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | 161,404) | 158,772) | 158,838) | 160,608) | 162,153) | 162,399) | 161,517) | 139,572) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.35 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.29 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.28 | 0.34 | 0.31 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 43,595 ÷ 167,139 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une diminution significative entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, passant d’environ 48 445 millions de dollars américains à 34 473 millions. Ensuite, elle a fluctué légèrement à la baisse ou maintenu un niveau relativement stable jusqu’au 30 septembre 2022, atteignant environ 33 006 millions. À partir de cette date, une tendance à la hausse s’est amorcée, culminant à 45 239 millions au 31 décembre 2023. Puis, la dette a fluctué légèrement, se stabilisant autour de 43 000 millions jusqu’au 30 juin 2024, avant une nouvelle augmentation à 43 595 millions au 30 septembre 2024. La tendance indique donc une augmentation progressive de la dette à partir de fin 2022, avec une certaine volatilité en 2024.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant d’environ 139 572 millions de dollars au 31 mars 2020 à un pic de 167 139 millions au 30 juin 2025. Après une période relativement stable entre 161 404 millions (décembre 2021) et 162 443 millions (décembre 2023), l’actif a poursuivi sa tendance à la hausse, notamment au 30 juin 2024 et au 30 septembre 2024, atteignant des valeurs proches de 164 822 millions et 164 864 millions respectivement. La croissance de l’actif indique une expansion continue de la taille de l’entreprise, même en période de volatilité de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a évolué de manière notable. Il était faible à environ 0,35 en mars 2020, mais a rapidement diminué et s’est stabilisé autour de 0,21 à partir de juin 2020 jusqu’au début de 2022. Après cette période stable, une augmentation progressive a été observée, passant de 0,23 en septembre 2021 à 0,28 à la fin 2022. Ce taux a conservé ce niveau jusqu’en 2023, avec une légère baisse à 0,26 en mars 2025. La gestion de l’endettement semble avoir été optimisée en période stable, avant une tendance à l’augmentation à partir de 2022, ce qui pourrait indiquer un recours accru à l’endettement pour financer la croissance ou d’autres investissements.
Ratio d’endettement financier
RTX Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 3 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 167,139) | 164,864) | 162,861) | 164,822) | 161,169) | 160,187) | 161,869) | 162,443) | 162,161) | 161,636) | 158,864) | 158,225) | 159,017) | 159,366) | 161,404) | 158,772) | 158,838) | 160,608) | 162,153) | 162,399) | 161,517) | 139,572) | |||||||
| Capitaux propres | 62,398) | 61,516) | 60,156) | 61,114) | 58,985) | 60,485) | 59,798) | 69,596) | 72,480) | 72,795) | 72,632) | 70,187) | 70,441) | 72,462) | 73,068) | 71,308) | 71,115) | 71,710) | 72,163) | 68,379) | 67,225) | 39,411) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | |||||||
| Eaton Corp. plc | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | |||||||
| GE Aerospace | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-03), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 167,139 ÷ 62,398 = 2.68
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- Évolution du total de l’actif
- Depuis le début de la période, le total de l’actif de l'entreprise présente une tendance à la croissance, passant de 139 572 millions de dollars au 31 mars 2020 à un sommet de 167 139 millions de dollars au 30 juin 2024. Après cette période d'augmentation progressive, une légère diminution est observée, clôturant à 164 864 millions de dollars au 30 septembre 2025. Cette évolution indique une expansion globale de l’actif, soutenue par une augmentation continue dans le temps, malgré quelques fluctuations.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance haussière sur l’ensemble de la période, en passant de 39 411 millions de dollars au 31 mars 2020 à un pic de 72 632 millions de dollars au 31 mars 2023. Après cette période de croissance, une baisse est observée, atteignant un minimum de 59 985 millions de dollars au 30 septembre 2024, avant de remonter légèrement pour se situer à 62 398 millions de dollars au 30 septembre 2025. Cette dynamique témoigne d’une augmentation globale des fonds propres, avec toutefois des fluctuations à court terme.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une baisse significative de 3.54 en mars 2020 à environ 2.21-2.24 entre septembre 2021 et décembre 2022, indiquant une réduction de la dépendance aux financements extérieurs au début de la période. Cependant, à partir de décembre 2022, une reprise se manifeste, avec le ratio augmentant de nouveau pour atteindre un pic de 2.73 en septembre 2024. Ce relèvement suggère une augmentation relative des emprunts ou une diminution des fonds propres durant cette période, modifiant la structure de financement de l'entreprise.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise a connu une croissance constante de ses actifs et de ses capitaux propres sur la majorité de la période analysée. La réduction du ratio d’endettement en début de période indique une gestion proactive visant à diminuer la dépendance au financement externe. Cependant, la tendance inversée observée à partir de 2022 suggère une restructuration ou un changement de stratégie financière, avec une augmentation de l’endettement relatif. Ces observations reflètent une dynamique d’expansion, accompagnée de fluctuations dans le levier financier.