Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Honeywell International Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une augmentation progressive, passant de 1.19 au premier trimestre 2021 à 2.21 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une hausse notable, particulièrement entre le premier trimestre 2024 et le troisième trimestre 2025, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres affiche une légère augmentation, évoluant de 0.54 à 0.69 sur l’ensemble de la période. Cette progression, bien que moins prononcée que celle du ratio précédent, confirme une tendance générale à l’accroissement de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- L’augmentation de ce ratio est plus modérée, mais constante, suggérant une gestion prudente de la structure financière.
Le ratio d’endettement a fluctué, mais a globalement augmenté, passant de 0.34 à 0.46. Cette évolution indique une augmentation de la proportion d’actifs financés par la dette.
- Ratio d’endettement
- Les variations de ce ratio sont moins importantes que celles des autres ratios d’endettement, mais la tendance générale est à la hausse.
Le ratio d’endettement financier a également augmenté, passant de 3.53 à 4.82. Cette augmentation indique une plus grande dépendance à l’égard du financement par emprunt.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation significative, en particulier entre le troisième trimestre 2024 et le troisième trimestre 2025, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’investissement financée par l’endettement.
En contraste avec les ratios d’endettement, le ratio de couverture des intérêts a diminué de manière constante, passant de 16.79 à 6.96. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices.
- Ratio de couverture des intérêts
- La diminution continue de ce ratio est un point d’attention majeur, car elle pourrait signaler une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d’intérêt et une capacité réduite à faire face à des difficultés financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | 6,873) | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 72) | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,092) | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | ||||||
| Total de la dette | 37,037) | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | 16,782) | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | ||||||
| GE Aerospace | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | ||||||
| RTX Corp. | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 37,037 ÷ 16,782 = 2.21
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 21 327 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre 19 599 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une remontée s'est ensuite observée, culminant à 36 512 millions de dollars américains au 31 mars 2025, avec des variations intermédiaires.
Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une tendance plus stable, avec une légère augmentation initiale, suivie d'une diminution notable au cours de l'année 2022, puis d'une reprise progressive. Il a atteint 18 619 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a subi des variations importantes. Initialement stable autour de 1.19, il a diminué à 0.96 au 30 septembre 2022, avant de remonter de manière significative pour atteindre 2.27 au 30 septembre 2025. Cette augmentation du ratio indique une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres.
- Tendances de la dette
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation substantielle sur la période, suggérant une modification de la politique de financement ou des besoins d'investissement.
- Tendances des capitaux propres
- Une relative stabilité avec une baisse notable en 2022, suivie d'une reprise, indiquant une possible réévaluation des actifs ou des distributions aux actionnaires.
- Tendances du ratio d'endettement
- Une augmentation significative, signalant un endettement accru par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait influencer la capacité à obtenir de nouveaux financements et la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer un risque financier accru. L'augmentation de la dette, combinée à une relative stabilité des capitaux propres, suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | 6,873) | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 72) | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,092) | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | ||||||
| Total de la dette | 37,037) | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | 16,782) | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | ||||||
| Total du capital | 53,819) | 52,607) | 50,295) | 49,718) | 48,235) | 44,879) | 41,710) | 36,299) | 37,517) | 38,672) | 36,081) | 36,267) | 34,692) | 36,618) | 37,734) | 38,168) | 39,091) | 39,294) | 39,313) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | ||||||
| GE Aerospace | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | ||||||
| RTX Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 37,037 ÷ 53,819 = 0.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 21 327 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre 19 599 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une remontée s'est ensuite observée, culminant à 36 512 millions de dollars américains au 31 mars 2025, avec des variations trimestrielles.
Parallèlement, le total du capital a également évolué, passant de 39 313 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 50 295 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Cette évolution n'a pas été linéaire, présentant des périodes de diminution et d'augmentation.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance générale à la hausse. Initialement stable autour de 0,54 entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, il a légèrement diminué pour atteindre 0,49 au 30 septembre 2022. Cependant, il a ensuite augmenté de manière plus prononcée, atteignant 0,69 au 31 mars 2025 et se stabilisant à ce niveau au 30 juin 2025.
- Tendances de la dette
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation significative, suggérant potentiellement des stratégies de financement ou d'investissement modifiées.
- Tendances du capital
- Une croissance globale, bien que variable, indiquant une accumulation de fonds propres au fil du temps.
- Tendances du ratio d’endettement
- Une augmentation progressive, signalant une dépendance accrue au financement par la dette par rapport aux fonds propres.
L'augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer un risque financier accru. Il est important de noter que ces observations sont basées uniquement sur les données fournies et nécessitent une analyse plus approfondie du contexte économique et sectoriel pour une interprétation complète.
Ratio d’endettement
Honeywell International Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | 6,873) | 6,271) | 5,756) | 4,273) | 3,135) | 4,548) | 1,819) | 2,085) | 1,933) | 2,828) | 3,555) | 2,717) | 3,434) | 3,487) | 3,526) | 3,542) | 3,559) | 3,573) | 3,568) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 72) | 74) | 1,332) | 1,347) | 1,760) | 2,519) | 1,254) | 1,796) | 1,670) | 945) | 937) | 1,730) | 1,315) | 3,099) | 3,207) | 1,803) | 3,344) | 1,645) | 1,635) | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 30,092) | 30,167) | 25,744) | 25,479) | 25,934) | 20,865) | 22,183) | 16,562) | 16,683) | 17,600) | 14,670) | 15,123) | 12,236) | 12,491) | 12,636) | 14,254) | 14,346) | 16,138) | 16,124) | ||||||
| Total de la dette | 37,037) | 36,512) | 32,832) | 31,099) | 30,829) | 27,932) | 25,256) | 20,443) | 20,286) | 21,373) | 19,162) | 19,570) | 16,985) | 19,077) | 19,369) | 19,599) | 21,249) | 21,356) | 21,327) | ||||||
| Total de l’actif | 80,917) | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | ||||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | ||||||
| RTX Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 37,037 ÷ 80,917 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 21 327 millions de dollars américains au 31 mars 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre 16 985 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Cependant, une augmentation est observée par la suite, atteignant 37 037 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a également évolué. Il a augmenté initialement, passant de 63 561 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 64 470 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une diminution est ensuite constatée, atteignant un minimum de 59 883 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de remonter à 80 917 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a montré une certaine stabilité au début de la période, oscillant autour de 0,33 à 0,34. Une diminution est observée en 2022, atteignant 0,28 au 30 septembre. Toutefois, ce ratio a augmenté de manière constante par la suite, atteignant 0,47 au 30 septembre 2025, ce qui indique une augmentation de l'endettement par rapport à l'actif.
- Tendances de la dette
- Une diminution initiale de la dette est suivie d'une augmentation significative sur la période la plus récente.
- Tendances de l'actif
- L'actif a connu une phase d'augmentation, suivie d'une diminution, puis d'une reprise progressive.
- Tendances du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a augmenté de manière constante après une période de stabilité, signalant une augmentation du levier financier.
L'évolution du ratio d'endettement suggère une modification de la stratégie financière, potentiellement liée à des investissements ou à des acquisitions. L'augmentation de la dette, combinée à l'augmentation de l'actif, nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer l'impact sur la rentabilité et la solvabilité.
Ratio d’endettement financier
Honeywell International Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 80,917) | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | 64,470) | 64,191) | 63,945) | 63,561) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | 16,782) | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | 18,569) | 17,842) | 17,938) | 17,986) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | ||||||
| GE Aerospace | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | ||||||
| RTX Corp. | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 80,917 ÷ 16,782 = 4.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de l'actif a connu une fluctuation, débutant à 63 561 millions de dollars américains au 31 mars 2021, atteignant un pic à 64 470 millions de dollars américains au 31 décembre 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre 60 287 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une remontée s'ensuit, culminant à 75 196 millions de dollars américains au 31 décembre 2024, et se poursuivant jusqu'à 80 917 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une trajectoire moins marquée. Il a débuté à 17 986 millions de dollars américains au 31 mars 2021, avec une légère augmentation initiale pour atteindre 18 569 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Une diminution est observée jusqu'à 15 856 millions de dollars américains au 31 mars 2023, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 18 619 millions de dollars américains au 31 décembre 2024, et enfin 17 463 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Le ratio d'endettement financier a montré une tendance générale à la hausse. Il s'est maintenu autour de 3,5 au cours des premiers trimestres, puis a augmenté de manière plus significative à partir de 2022, atteignant 4,87 au 31 décembre 2024 et se stabilisant légèrement à 4,82 au 30 septembre 2025. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Tendances de l'actif
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation soutenue sur la période.
- Tendances des capitaux propres
- Évolution plus modérée avec une diminution notable en 2023, suivie d'une reprise.
- Tendances du ratio d'endettement
- Augmentation progressive et significative, indiquant une plus grande dépendance à l'endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Honeywell International Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | 1,825) | 1,570) | 1,449) | 1,285) | 1,413) | 1,544) | 1,463) | 1,263) | 1,514) | 1,487) | 1,394) | 1,019) | 1,552) | 1,261) | 1,134) | 1,428) | 1,257) | 1,430) | 1,427) | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 34) | (1) | 18) | 5) | 2) | 16) | 12) | (15) | 1) | 14) | 14) | 2) | (3) | 2) | —) | 14) | 16) | 17) | 21) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 363) | 302) | 417) | 254) | 409) | 414) | 396) | 258) | 452) | 403) | 374) | 168) | 432) | 441) | 371) | 351) | 427) | 434) | 413) | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | 354) | 330) | 286) | 291) | 297) | 250) | 220) | 202) | 206) | 187) | 170) | 144) | 98) | 87) | 85) | 80) | 90) | 83) | 90) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,576) | 2,201) | 2,170) | 1,835) | 2,121) | 2,224) | 2,091) | 1,708) | 2,173) | 2,091) | 1,952) | 1,333) | 2,079) | 1,791) | 1,590) | 1,873) | 1,790) | 1,964) | 1,951) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | ||||||
| GE Aerospace | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= (2,576 + 2,201 + 2,170 + 1,835)
÷ (354 + 330 + 286 + 291)
= 6.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une fluctuation modérée entre 1951 et 1873 millions de dollars américains au cours de 2021. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2022, atteignant 1590 millions de dollars américains, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 2079 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Une baisse plus prononcée intervient ensuite, avec 1333 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. L'EBIT montre une tendance à la hausse en 2023, culminant à 2224 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de redescendre à 1835 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, atteignant 2201 millions de dollars américains au deuxième trimestre, puis 2576 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025.
Les intérêts et autres charges financières ont connu une augmentation globale sur la période. Elles sont passées de 90 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 354 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. L'augmentation est relativement stable jusqu'au quatrième trimestre 2022, où elle atteint 144 millions de dollars américains, puis s'accélère significativement en 2023 et 2024, atteignant 330 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges financières avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 16.79 au premier trimestre 2021 à 6.96 au troisième trimestre 2025. Bien qu'initialement élevé, indiquant une forte capacité à couvrir les intérêts, ce ratio a progressivement diminué, reflétant l'augmentation des charges financières par rapport à l'EBIT. La diminution est particulièrement marquée à partir du deuxième trimestre 2022, et s'accentue en 2023 et 2024, signalant une capacité de couverture des intérêts plus faible.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une fluctuation avec une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des baisses trimestrielles notables.
- Intérêts et autres charges financières
- Augmentation constante sur la période, avec une accélération significative à partir du quatrième trimestre 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution continue sur la période, indiquant une capacité de couverture des intérêts en baisse.