Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Boeing Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Boeing Co., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de structure financière révèle des évolutions contrastées sur la période observée.
- Structure de l'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a progressé entre mars 2022 et septembre 2024, atteignant un sommet de 1,69. Une inversion de tendance est apparue au quatrième trimestre 2024, entraînant une diminution marquée pour s'établir à 0,89 en mars 2026.
- Le ratio d'endettement global a suivi une trajectoire descendante sur l'ensemble de la période, passant de 0,43 au premier trimestre 2022 à 0,29 au premier trimestre 2026.
- Capacité de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts est demeuré négatif pendant la majeure partie de la période, signalant une incapacité à couvrir les charges financières. Après une amélioration relative durant l'année 2023, une dégradation significative a été enregistrée au second semestre 2024, avec un point bas à -3,48 en décembre 2024.
- Un redressement est observé à partir de décembre 2025, le ratio redevenant positif pour atteindre 1,96 en mars 2026.
- Levier financier et capitaux propres
- Les données disponibles pour la fin de période indiquent une baisse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, lequel est passé de 9,92 en décembre 2025 à 7,89 en mars 2026.
- Simultanément, le ratio d'endettement financier a enregistré une diminution, s'abaissant de 30,85 à 27,52 sur le même intervalle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Boeing Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
La dette totale a présenté une trajectoire fluctuante, se maintenant globalement entre 52 et 58 milliards de dollars durant la majorité de la période. Un point bas a été atteint en mars 2024 avec 47,9 milliards de dollars, suivi d'un pic à 57,9 milliards de dollars en juin 2024, avant d'amorcer une tendance baissière pour s'établir à 47,2 milliards de dollars en mars 2026.
- Évolution des capitaux propres
- Une situation de déficit a caractérisé les capitaux propres sur la majeure partie de l'analyse, avec une dégradation marquée culminant à -23,6 milliards de dollars en septembre 2024. Un redressement rapide a été observé dès décembre 2024, permettant un retour à des valeurs positives en décembre 2025, lesquelles ont progressé pour atteindre 6 milliards de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, enregistré pour les deux dernières périodes, indique une diminution de la charge relative de la dette. Ce ratio est passé de 9,92 en décembre 2025 à 7,89 en mars 2026, traduisant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Boeing Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des évolutions contrastées entre l'endettement et les fonds propres, impactant directement la structure du levier financier sur la période observée.
- Évolution de la dette totale
- L'endettement global est resté relativement stable autour de 57 milliards de dollars durant l'année 2022, avant d'entamer une phase de réduction en 2023 pour s'établir aux alentours de 52 milliards de dollars. Malgré une remontée temporaire au deuxième trimestre 2024 atteignant 57,9 milliards de dollars, une tendance baissière s'est installée par la suite, menant à un niveau minimal de 47,2 milliards de dollars au 31 mars 2026.
- Dynamique du capital total
- Le capital a connu une diminution progressive entre mars 2022 et mars 2024, passant de 42,3 milliards de dollars à un point bas de 30,9 milliards de dollars. Un redressement significatif est intervenu à partir du deuxième trimestre 2024, avec une croissance soutenue culminant à 59,5 milliards de dollars en décembre 2025, avant de se stabiliser à 53,2 milliards de dollars à la fin de la période.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres a affiché une tendance haussière entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 1,36 à un sommet de 1,69, ce qui traduit une augmentation de la vulnérabilité financière. Cependant, une correction majeure a été observée à partir de décembre 2024, le ratio chutant à 1,08. Cette trajectoire descendante s'est poursuivie jusqu'au 31 mars 2026 pour atteindre 0,89, marquant un renforcement de la solvabilité et une réduction du recours à l'endettement relatif.
Ratio d’endettement
Boeing Co., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 révèle une modification structurelle de l'équilibre financier.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette affiche une tendance globale à la baisse, malgré une volatilité marquée. Après une phase de stabilité relative durant l'année 2022, une diminution est observée jusqu'en mars 2024, où la dette chute à 47 940 millions de dollars. Un pic temporaire est enregistré au deuxième trimestre 2024, atteignant 57 927 millions de dollars, avant d'amorcer un nouveau déclin pour s'établir à son niveau le plus bas en mars 2026, soit 47 209 millions de dollars.
- Dynamique des actifs totaux
- Le total des actifs est demeuré stable entre mars 2022 et décembre 2023, évoluant dans une fourchette comprise entre 134 281 et 137 558 millions de dollars. Une phase de croissance soutenue débute au cours de l'année 2024, culminant à 168 235 millions de dollars en décembre 2025, avant de se stabiliser à 164 787 millions de dollars à la clôture de la période analysée.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement suit une trajectoire descendante quasi constante, passant de 0,43 en mars 2022 à 0,29 en mars 2026. Cette baisse résulte de la combinaison d'une réduction du stock de dette et d'une augmentation significative de la base d'actifs. Cette évolution indique un renforcement de la structure financière et une diminution de l'effet de levier sur la période.
Ratio d’endettement financier
Boeing Co., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du bilan sur la période observée.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a manifesté une relative stabilité entre mars 2022 et décembre 2023, oscillant principalement entre 134 et 137 milliards de dollars. Une phase de croissance est observée à partir de 2024, avec une progression atteignant un sommet de 168 milliards de dollars en décembre 2025, avant de s'établir à 164 milliards de dollars au premier trimestre 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- La structure financière a été caractérisée par un déficit permanent des capitaux propres depuis mars 2022. Ce déficit s'est accentué pour atteindre un point bas de -23,55 milliards de dollars en septembre 2024. Un redressement marqué est intervenu dès décembre 2024, initiant une tendance positive qui a permis le retour à des capitaux propres positifs en décembre 2025, avec une valeur de 5,45 milliards de dollars, suivie d'une légère hausse à 5,99 milliards de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement financier, disponible pour la fin de la période, indique une trajectoire descendante, passant de 30,85 en décembre 2025 à 27,52 en mars 2026, ce qui suggère une amélioration de la solvabilité relative.
Ratio de couverture des intérêts
Boeing Co., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des performances financières révèle une instabilité marquée du résultat opérationnel contrastant avec une relative stabilité des coûts financiers.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat opérationnel affiche une volatilité extrême, alternant entre des phases de pertes sévères et des périodes de rentabilité. Des baisses critiques sont observées au deuxième et troisième trimestres 2024, ainsi qu'au deuxième trimestre 2025. À l'inverse, un pic de croissance exceptionnel est enregistré au troisième trimestre 2025, suivi d'une normalisation au premier trimestre 2026.
- Analyse des charges d’intérêts et de la dette
- Les charges financières présentent une tendance stable, évoluant dans une fourchette comprise entre 569 et 755 millions de dollars. Une progression graduelle est notée durant l'année 2024, suivie d'une légère tendance à la baisse vers la fin de la période observée.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture suit étroitement les fluctuations de l'EBIT. Il demeure négatif durant la majorité des périodes, signalant une insuffisance du résultat opérationnel pour honorer les charges d'intérêts. Une rupture de tendance s'opère au quatrième trimestre 2025, où le ratio devient positif et se stabilise à un niveau proche de 1,96 au premier trimestre 2026, indiquant un rétablissement de la capacité de couverture.