Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une évolution significative. Initialement absent des données, il apparaît à 4,53 au premier trimestre 2021, puis oscille autour de 4,3 à 4,63 durant l'année 2021. Une augmentation est observée en 2022, atteignant 8,11 au quatrième trimestre, avant de redescendre à 7,96 et de remonter à 10,62 au premier trimestre 2023. Au cours du premier semestre 2024, ce ratio continue de croître, atteignant 10,62 puis 11,48.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) présente une forte volatilité. Après une valeur élevée de 310,45 au troisième trimestre 2020, il diminue considérablement pour atteindre 9,79 au quatrième trimestre 2020. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021, avec des valeurs minimales de 3,02 et 2,6 au troisième et quatrième trimestres. En 2022 et 2023, le ratio se stabilise autour de 2 à 5, avec une légère augmentation au premier semestre 2024, atteignant 5,97.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) montre une certaine stabilité relative. Il fluctue entre 0,17 et 0,55 jusqu'au premier semestre 2021. Ensuite, il se maintient généralement entre 0,28 et 0,44, avec une légère tendance à la hausse au cours des derniers trimestres, atteignant 0,44 au troisième trimestre 2024.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) affiche une tendance générale à la hausse. Il passe de 0,83 au premier trimestre 2020 à 2,79 au troisième trimestre 2024, avec une accélération de cette augmentation au cours des derniers trimestres. Des fluctuations sont néanmoins observées, notamment une baisse au premier trimestre 2022 (2,02) et au troisième trimestre 2023 (2,68).

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Tendance générale à la hausse, avec une volatilité notable, particulièrement en 2022 et 2023.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Forte volatilité initiale suivie d'une stabilisation relative autour de 2 à 5.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Stabilité relative avec une légère tendance à la hausse au cours des derniers trimestres.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Tendance générale à la hausse, avec une accélération au cours des derniers trimestres.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Initialement, le cours de l'action a connu une forte volatilité entre mars et décembre 2020, passant de 30,78 US$ à 54,62 US$. Une tendance haussière s'est ensuite affirmée, avec une progression continue jusqu'à atteindre 181,72 US$ en septembre 2023. Une correction a été observée par la suite, ramenant le cours à 149,56 US$ en septembre 2024.

Le bénéfice par action (EPS) a présenté une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l'action durant la première partie de la période. Il a enregistré des valeurs négatives de mars à décembre 2020, atteignant un minimum de -15,09 US$ en décembre 2020. Un point d'inflexion a été atteint au premier trimestre 2021, avec un EPS positif de -1,28 US$. L'EPS a ensuite connu une croissance soutenue, culminant à 38,64 US$ au premier trimestre 2022. Bien que restant globalement positif, l'EPS a montré une certaine stabilisation et une légère diminution au cours des trimestres suivants, se situant à 21,46 US$ en septembre 2024.

P/E

Le ratio P/E, bien que non disponible pour toutes les périodes, a montré une tendance à la hausse. Il est passé de 4,53 en mars 2021 à 10,62 en septembre 2023, reflétant une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Une légère diminution a été observée en septembre 2024, avec une valeur de 6,24.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte reprise du cours de l'action et de l'EPS après une phase initiale difficile. Le ratio P/E a suivi une tendance haussière, indiquant une confiance accrue des investisseurs. La correction récente du cours de l'action et la stabilisation de l'EPS suggèrent une possible maturation de la croissance.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une baisse initiale est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise notable au cours du deuxième trimestre de la même année. Cette tendance haussière se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2020, avec une accélération marquée. La croissance se maintient en 2021, atteignant des sommets au quatrième trimestre. L'année 2022 est caractérisée par une progression continue, culminant au quatrième trimestre avec des valeurs significativement plus élevées qu'au début de la période. En 2023, le cours de l'action continue d'augmenter, atteignant un pic au deuxième trimestre avant de connaître une légère fluctuation. Au premier semestre 2024, une diminution du cours de l'action est constatée.

Le résultat d'exploitation par action présente une trajectoire contrastée. Des valeurs négatives sont enregistrées au cours des quatre premiers trimestres de 2020, indiquant des pertes. Une inversion de tendance s'opère au premier trimestre 2021, avec un résultat positif qui s'améliore progressivement au fil des trimestres. La croissance du résultat d'exploitation par action s'accélère en 2022, atteignant des niveaux élevés. Cette tendance positive se maintient en 2023, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. Au premier semestre 2024, le résultat d'exploitation par action diminue par rapport aux trimestres précédents.

P/OP

Le ratio P/OP (Price to Operating Profit) est disponible à partir du troisième trimestre 2020. Il présente une forte diminution initiale, passant de 310.45 à 67.39 en un trimestre. Cette baisse se poursuit, atteignant des valeurs minimales en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023, suivie d'une nouvelle diminution au premier semestre 2024. L'évolution de ce ratio suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.

En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la performance financière au fil du temps, comme en témoigne l'évolution du résultat d'exploitation par action et du cours de l'action. Le ratio P/OP reflète une évolution de la valorisation de l'entreprise par le marché.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une première baisse est observée entre mars et septembre 2020, suivie d'une reprise notable jusqu'à décembre 2020. Cette tendance haussière se poursuit en 2021, avec une accélération au cours des derniers trimestres de l'année. L'année 2022 est marquée par une croissance continue, atteignant des sommets en décembre. Le cours de l'action connaît ensuite une fluctuation en 2023, avec une augmentation globale, mais des variations trimestrielles. En 2024, une diminution est constatée au cours des deux premiers trimestres, suivie d'une légère reprise au troisième trimestre.

Le chiffre d'affaires par action présente une trajectoire contrastée. Une diminution est observée de mars à décembre 2020. Une reprise s'amorce en 2021, avec une croissance soutenue tout au long de l'année. Cette croissance se poursuit en 2022, atteignant des niveaux élevés. En 2023, le chiffre d'affaires par action reste globalement stable, avec des fluctuations trimestrielles modérées. Le premier semestre de 2024 montre une légère augmentation, suivie d'une stabilisation au troisième trimestre.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d'affaires)

Le ratio P/S fluctue sur la période. Il augmente de mars à juin 2020, puis se stabilise avant de connaître une hausse significative en décembre 2020. En 2021, le ratio diminue progressivement. Il connaît une légère augmentation en 2022, puis une nouvelle diminution en 2023. Le ratio P/S montre une tendance à la hausse au cours du premier semestre de 2024, avant de se stabiliser au troisième trimestre.

En résumé, le cours de l'action et le chiffre d'affaires par action présentent des tendances divergentes. Le cours de l'action a connu une croissance globale sur la période, tandis que le chiffre d'affaires par action a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio P/S reflète ces variations, indiquant une relation dynamique entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une volatilité significative sur la période analysée. Une baisse initiale est observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise notable et d'une augmentation continue jusqu'au troisième trimestre 2021. Une progression plus marquée s'ensuit, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Le premier trimestre 2023 affiche une légère diminution, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au quatrième trimestre 2023. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible au cours des trimestres suivants, avec une diminution notable au troisième trimestre 2024.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a présenté une tendance globalement ascendante. Une légère diminution est observée au cours des premiers trimestres, suivie d'une augmentation significative au deuxième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au quatrième trimestre 2023. Une légère diminution est ensuite constatée au premier et deuxième trimestres 2024, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2024.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a fluctué en fonction de l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Il a augmenté de manière significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2022, reflétant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Une stabilisation relative est observée au cours du quatrième trimestre 2022, suivie d'une augmentation continue jusqu'au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est ensuite observée au quatrième trimestre 2023.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de sa valeur comptable par action, tandis que le cours de l'action a présenté une plus grande volatilité. Le ratio cours/valeur comptable a globalement augmenté, indiquant une valorisation plus élevée de l'entreprise par le marché, mais a montré des signes de stabilisation et de diminution récente.