Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2020, passant de 14,05 à 8,22. Il a ensuite augmenté progressivement jusqu'au dernier trimestre 2021, atteignant 13,66, avant de se stabiliser autour de 13 à 15 au cours des trimestres suivants. Une légère baisse est observée au dernier trimestre 2023 et au premier semestre 2024, se situant autour de 13.

Ratio de rotation des créances

Ce ratio a également diminué de manière significative entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2020, passant de 21,12 à 12,11. Une reprise s'est ensuite produite, avec une augmentation jusqu'à 17,18 au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au premier semestre 2024, atteignant 13,95.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Une tendance à la baisse est visible pour ce ratio entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2020, passant de 12,91 à 8,42. Il a ensuite fluctué, avec une augmentation au premier trimestre 2023 (9,91) et une stabilisation autour de 8 à 10 au cours des trimestres suivants.

Taux de rotation du fonds de roulement

Ce ratio a connu une forte diminution entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2020, passant de 55,5 à 5,53. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 29,09 au dernier trimestre 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.

Jours de rotation de l’inventaire

Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de 26 jours au premier trimestre 2020 à 46 jours au dernier trimestre 2021, indiquant une détention plus longue des stocks. Il a ensuite diminué, se stabilisant autour de 26 à 29 jours à partir du premier trimestre 2023.

Jours de rotation des comptes clients

Ce nombre de jours a augmenté de 17 jours au premier trimestre 2020 à 41 jours au dernier trimestre 2021, suggérant un allongement des délais de recouvrement des créances. Il a ensuite diminué, se stabilisant autour de 30 à 33 jours au cours des trimestres suivants.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement a augmenté de 43 jours au premier trimestre 2020 à 85 jours au dernier trimestre 2021, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes. Il a ensuite diminué, se stabilisant autour de 54 à 70 jours.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Ce nombre de jours a augmenté de 28 jours au premier trimestre 2020 à 58 jours au dernier trimestre 2022, indiquant un allongement des délais de paiement des fournisseurs. Il a ensuite diminué, se stabilisant autour de 41 à 44 jours.

Cycle de conversion de trésorerie

Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de 15 jours au premier trimestre 2020 à 30 jours au dernier trimestre 2021, puis a diminué pour se stabiliser autour de 16 à 18 jours au cours des trimestres suivants.

En résumé, les données indiquent une période de perturbation au cours de 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une amélioration progressive de l'efficacité opérationnelle et de la gestion du fonds de roulement. Les ratios de rotation semblent se stabiliser, tandis que les délais de rotation des créances et des stocks ont montré des signes d'amélioration.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des revenus au cours de la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une augmentation continue jusqu'au deuxième trimestre de 2022. Le quatrième trimestre de 2022 marque un recul, mais une nouvelle tendance à la hausse se dessine en 2023, avec des variations trimestrielles. Le coût des revenus semble se stabiliser au cours des trimestres de 2024, avec des fluctuations moins prononcées.

Les niveaux d'inventaires présentent une tendance générale à la hausse de 2020 à 2022, avec un pic au deuxième trimestre de 2022. Une diminution est ensuite constatée en 2023, suivie d'une légère reprise en 2024. Les variations trimestrielles sont moins marquées que celles observées pour le coût des revenus.

Taux de rotation des stocks

Le taux de rotation des stocks a connu une baisse significative entre le premier trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2020. Une amélioration est ensuite observée en 2021, avec une augmentation notable au quatrième trimestre. Le taux continue de fluctuer en 2022 et 2023, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 13 à 15. Les données de 2024 indiquent une légère diminution du taux de rotation des stocks, se situant entre 12.97 et 13.8.

En résumé, l'entreprise a connu des variations importantes dans ses coûts et ses niveaux d'inventaire. Le taux de rotation des stocks a montré une certaine volatilité, mais semble se stabiliser sur une période plus récente. L'évolution du coût des revenus suggère une adaptation aux conditions du marché et une gestion des coûts en constante évolution.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation au cours de la période considérée. Une forte baisse est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre de la même année. Le chiffre d’affaires continue de croître en 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2022, avec un nouveau sommet au deuxième trimestre, avant de connaître une diminution au cours des deux trimestres suivants. En 2023, le chiffre d’affaires oscille, avec une légère augmentation au troisième trimestre, puis une nouvelle baisse au quatrième. Le premier semestre de 2024 montre une stabilisation relative, avec une légère augmentation au deuxième trimestre.

Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses

Les débiteurs présentent une augmentation globale sur la période. Après une diminution initiale entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, ils augmentent progressivement jusqu'au quatrième trimestre de 2021, atteignant un pic. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre de 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au deuxième trimestre. Les débiteurs diminuent ensuite au troisième et quatrième trimestres de 2022. En 2023, ils connaissent une légère augmentation, puis une stabilisation relative. Le premier semestre de 2024 montre une légère diminution.

Ratio de rotation des créances

Le ratio de rotation des créances présente une volatilité importante. Il diminue de manière significative entre 2020 et 2021, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre de 2021. Une amélioration est ensuite observée en 2022, avec une augmentation du ratio au troisième trimestre. Le ratio diminue à nouveau au quatrième trimestre de 2022. En 2023, il oscille, avec une légère augmentation au troisième trimestre, puis une nouvelle baisse au quatrième. Le premier semestre de 2024 montre une amélioration, avec une augmentation notable au deuxième trimestre.

L'évolution du ratio de rotation des créances, combinée à celle des débiteurs, suggère une gestion du crédit client variable. La diminution du ratio en 2021 pourrait indiquer une détérioration des délais de recouvrement ou une augmentation des créances douteuses, tandis que l'amélioration en 2022 pourrait signaler une politique de recouvrement plus efficace. Les fluctuations observées en 2023 et 2024 nécessitent une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des revenus sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre mars 2020 et juin 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une augmentation continue jusqu'à juin 2022. Une baisse est ensuite constatée en septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation à partir de mars 2023. Le coût des revenus semble présenter une certaine volatilité, mais tend à se maintenir à un niveau élevé sur les derniers trimestres.

Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à la hausse, avec une augmentation significative entre mars 2020 et décembre 2021. Une pointe est observée en décembre 2022, suivie d'une diminution au premier trimestre 2023. Les comptes créditeurs fluctuent ensuite, mais restent globalement à un niveau supérieur à celui observé au début de la période.

Taux de rotation des comptes fournisseurs

Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité importante. Il diminue de manière significative entre mars 2020 et décembre 2021, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. Une légère amélioration est observée en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023. Le taux de rotation semble se stabiliser autour de 8 à 10 au cours des derniers trimestres, suggérant une certaine normalisation, mais restant inférieur aux niveaux initiaux de 2020.

En résumé, l'entreprise a connu des variations importantes dans ses coûts et ses obligations envers les fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs, bien qu'ayant montré une certaine stabilisation, reste un indicateur à surveiller pour évaluer l'efficacité de la gestion financière.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. Initialement, une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2020 et le 30 septembre 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution progressive jusqu'au 30 juin 2024.

Fonds de roulement

Le fonds de roulement présente une forte croissance au troisième trimestre 2020, passant de 2 124 millions de dollars américains à 11 954 millions de dollars américains. Cette augmentation est suivie d'une période de consolidation, avec des variations trimestrielles plus modérées. Une tendance à la baisse se manifeste à partir du 31 mars 2022, s'accentuant au cours des trimestres suivants, pour atteindre 4 881 millions de dollars américains au 30 juin 2024.

Le chiffre d'affaires et autres produits d’exploitation démontre une trajectoire plus volatile. Après une baisse significative au deuxième trimestre 2020, une reprise est constatée, culminant au quatrième trimestre 2021. Une nouvelle fluctuation est ensuite observée, avec un pic au quatrième trimestre 2022, suivi d'une diminution progressive.

Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation

Le chiffre d'affaires a connu une baisse importante au deuxième trimestre 2020, passant de 22 204 millions de dollars américains à 12 195 millions de dollars américains. Il a ensuite augmenté de manière constante jusqu'à atteindre 53 795 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Les trimestres suivants montrent une tendance à la baisse, avec une valeur de 35 107 millions de dollars américains au 30 juin 2024.

Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une évolution significative. Après une période initiale de valeurs relativement élevées, une diminution est observée, suivie d'une augmentation progressive et soutenue.

Taux de rotation du fonds de roulement

Le taux de rotation du fonds de roulement a diminué de 55,5 au premier trimestre 2020 à 5,53 au quatrième trimestre 2020. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 29,09 au troisième trimestre 2024, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de croissance du fonds de roulement suivie d'une diminution progressive, tandis que le chiffre d'affaires a connu des fluctuations plus importantes. L'augmentation du taux de rotation du fonds de roulement indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle au fil du temps.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une diminution significative au cours de l'année 2020, passant de 14,05 à 8,22. Cette baisse s'est stabilisée au premier semestre 2021, avant de remonter progressivement pour atteindre 13,66 à la fin de l'année 2021.

L'année 2022 a été marquée par une nouvelle augmentation du taux de rotation, culminant à 17,18 au premier semestre 2023. Cependant, ce taux a ensuite diminué au cours de 2023, pour se stabiliser autour de 13 à 14 au cours de l'année 2024.

Taux de rotation des stocks

Une tendance générale à l'amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks est observable sur la période, bien que des fluctuations significatives soient présentes. La période 2020-2021 montre une reprise après une baisse initiale, suivie d'une période de forte performance en 2022-mi-2023, puis d'une stabilisation.

En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Ils ont augmenté de 26 jours au premier trimestre 2020 à 46 jours au premier trimestre 2021, reflétant la diminution du taux de rotation. Une diminution progressive a été observée jusqu'à atteindre 21 jours au premier semestre 2023. Les jours de rotation ont ensuite augmenté pour se stabiliser autour de 27-29 jours à partir du deuxième trimestre 2023.

Jours de rotation de l’inventaire

L'évolution des jours de rotation de l'inventaire confirme la tendance observée dans le taux de rotation des stocks. Une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une stabilisation récente suggère une adaptation de la gestion des stocks aux conditions du marché.

Il est à noter que les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs externes tels que les variations de la demande, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou les changements dans les stratégies d'approvisionnement.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une diminution significative de mars 2020 à décembre 2020, passant de 21.12 à 12.11. Cette baisse s'est poursuivie en 2021, atteignant un minimum de 8.98 au deuxième trimestre, avant de montrer une légère reprise au cours des trimestres suivants.

En 2022, une amélioration est observée, avec une remontée du ratio à 13.17 au premier trimestre, puis à 15.26 au quatrième trimestre. Cette tendance positive se maintient en 2023, atteignant un pic de 17.18 au premier trimestre, avant de se stabiliser autour de 12 à 13 pour le reste de l'année.

Au cours des premiers trimestres de 2024, le ratio de rotation des créances a continué d'évoluer, atteignant 13.95 au premier trimestre et 12.01 au deuxième trimestre, puis 11.1 au troisième trimestre.

Jours de rotation des comptes clients

L'évolution des jours de rotation des comptes clients suit une tendance inverse à celle du ratio de rotation des créances. Une augmentation progressive est constatée de mars 2020 (17 jours) à décembre 2020 (30 jours). Cette augmentation se poursuit en 2021, atteignant 41 jours au deuxième trimestre, avant de diminuer légèrement.

En 2022, une diminution est observée, passant de 42 jours au premier trimestre à 28 jours au deuxième trimestre. Cette tendance à la baisse se confirme en 2023, avec une valeur minimale de 21 jours au premier trimestre. Les trimestres suivants montrent une légère augmentation, mais restent inférieurs aux niveaux observés en 2020 et 2021.

En 2024, les jours de rotation des comptes clients ont fluctué, passant de 26 jours au premier trimestre à 30 jours au deuxième trimestre, puis à 33 jours au troisième trimestre.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de ralentissement de la rotation des créances, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2022. Les fluctuations observées en 2023 et 2024 indiquent une certaine volatilité dans la gestion des créances, nécessitant une surveillance continue.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.

Jours de rotation de l’inventaire

On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire de 26 jours au premier trimestre 2020 à 46 jours au premier trimestre 2021. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une diminution à 21 jours au quatrième trimestre 2022. Au cours des trimestres suivants, les valeurs fluctuent entre 26 et 28 jours, indiquant une certaine stabilisation, avec une légère augmentation à 28 jours au troisième trimestre 2024.

Jours de rotation des comptes clients

Les jours de rotation des comptes clients présentent une augmentation significative de 17 jours au premier trimestre 2020 à 41 jours au deuxième trimestre 2021. Cette augmentation est suivie d'une période de fluctuation, avec un pic à 42 jours au troisième trimestre 2022, puis une diminution à 21 jours au premier trimestre 2023. Les trimestres suivants montrent une tendance à la hausse, atteignant 33 jours au troisième trimestre 2024.

Cycle de fonctionnement

Le cycle de fonctionnement suit une tendance à la hausse, passant de 43 jours au premier trimestre 2020 à 85 jours au premier trimestre 2021. Après ce pic, on constate une diminution à 61 jours au quatrième trimestre 2021. Le cycle de fonctionnement oscille ensuite autour de 69-70 jours avant de diminuer à 49 jours au deuxième trimestre 2022. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 54-61 jours, avec une valeur de 57 jours au quatrième trimestre 2023 et 54 jours au troisième trimestre 2024.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de la durée du cycle de fonctionnement, principalement due à l'allongement des délais de rotation des comptes clients et de l'inventaire, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration plus récente. Les fluctuations observées suggèrent une sensibilité aux conditions économiques et aux stratégies de gestion.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2020, passant de 12,91 à 8,42. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier semestre 2021, atteignant un minimum de 6,68 au premier trimestre 2021.

Une reprise progressive a été observée au cours de l'année 2021, avec une remontée du taux de rotation à 8,03 au dernier trimestre. Cette dynamique positive s'est confirmée en 2022, atteignant 9,91 au deuxième trimestre. Cependant, une légère baisse a été constatée au troisième et quatrième trimestres de 2022.

L'année 2023 a été marquée par une volatilité accrue. Le taux de rotation a fluctué entre 8,18 et 11,2, sans direction claire. Au premier semestre 2024, une nouvelle tendance à la hausse est perceptible, avec une valeur de 10,05 au troisième trimestre.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

L'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs suit une tendance inverse à celle du taux de rotation. Une augmentation progressive a été observée entre le premier trimestre 2020 (28 jours) et le premier trimestre 2021 (55 jours), reflétant un allongement des délais de paiement. Une diminution a ensuite été constatée en 2021, revenant à 45 jours au dernier trimestre.

En 2022, les jours de rotation ont de nouveau augmenté, atteignant 58 jours au troisième et quatrième trimestres. L'année 2023 a été caractérisée par des fluctuations, avec une fourchette allant de 33 à 45 jours. Au premier semestre 2024, une diminution est observée, avec 36 jours au troisième trimestre.

En résumé, la gestion des comptes fournisseurs a connu des périodes de détérioration et d'amélioration au cours de la période analysée. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs tels que les conditions économiques, les stratégies de négociation avec les fournisseurs et les politiques internes de gestion des flux de trésorerie.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation progressive de 26 jours au premier trimestre 2020 à 46 jours au premier trimestre 2021, avant de diminuer de manière significative pour atteindre 28 jours au troisième trimestre 2024, avec des fluctuations intermédiaires.

Les jours de rotation des comptes clients ont également montré une évolution variable. Après une période relativement stable entre le premier et le deuxième trimestre 2020, une augmentation notable est observée jusqu'au deuxième trimestre 2021, atteignant 41 jours. Ensuite, une diminution est constatée, suivie d'une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 26 à 33 jours.

Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une tendance à la hausse est perceptible sur la période analysée, passant de 28 jours au premier trimestre 2020 à 58 jours au quatrième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée, mais les valeurs restent relativement élevées, se situant entre 36 et 45 jours au troisième trimestre 2024.

Le cycle de conversion de trésorerie a fluctué au cours des trimestres. Après une augmentation initiale, il a atteint un pic de 31 jours au quatrième trimestre 2020, puis a diminué pour atteindre un minimum de 11 jours au quatrième trimestre 2021. Une légère augmentation est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 16 à 18 jours au troisième trimestre 2024.

Jours de rotation de l’inventaire

Présente une tendance générale à la diminution après un pic initial, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks.

Jours de rotation des comptes clients

Indique une variabilité significative, potentiellement liée à des changements dans les conditions de crédit ou les pratiques de recouvrement.

Jours de rotation des comptes fournisseurs

Révèle une tendance à l'augmentation, ce qui pourrait indiquer une diminution du pouvoir de négociation avec les fournisseurs ou une modification des conditions de paiement.

Cycle de conversion de trésorerie

Montre une certaine volatilité, mais se stabilise vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion globale du fonds de roulement.