Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse des ratios de liquidité
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2011
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2011
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2011
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Marathon Petroleum Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une dynamique fluctuante, avec une première hausse significative entre le 30 juin 2019 (14,05) et le 30 septembre 2019 (10,69), suivie d'une baisse en fin d'année 2019. Ensuite, une tendance volatile se manifeste, avec des pics importants à 17,18 au troisième trimestre 2022 et en début 2024. La tendance générale suggère une variation de la gestion des stocks, alternant entre des périodes de rotation accélérée et ralentie, pouvant indiquer des ajustements stratégiques ou de marché.
- Évolution du taux de rotation des créances
- Le taux de rotation des créances montre une tendance à la hausse globale, passant de valeurs faibles en 2019 (autour de 15-22) à des niveaux plus élevés en 2024 (environ 13-17). La progression entre 2020 et 2024 suggère une amélioration de la gestion du recouvrement des comptes clients, malgré quelques fluctuations, notamment une diminution significative à 8,64 au quatrième trimestre 2021. Cette tendance peut refléter une meilleure efficacité dans la gestion de la trésorerie liée aux créances.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une tendance alternante, avec une augmentation notable au second semestre 2022 (jusqu'à 11,2) et une forte fluctuation jusqu'en 2024. Une baisse récente à environ 8-9 indique une extension du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente. La variabilité pourrait également signaler des négociations ou des changements dans la politique d'approvisionnement.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio connaît une progression importante à partir de 2020, atteignant 29,09 au troisième trimestre 2024, en hausse par rapport aux valeurs modérées autour de 5-12 en 2020-2021. La croissance soutenue indique une meilleure utilisation du fonds de roulement, potentiellement liée à une gestion plus efficace des ressources à court terme ou à une stratégie d’optimisation financière renforcée dans cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur oscille entre 21 et 46 jours, avec une tendance à la stabilité autour de 26 à 29 jours depuis 2021. La variation reste modérée dans l’ensemble, témoignant d’un cycle d'inventaire relativement constant, ce qui pourrait refléter une gestion de stock adaptée aux cycles de production ou de demande du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une forte fluctuation est observable, avec une réduction notable à 16 jours au troisième trimestre 2020, puis une reprise à 40 jours en 2021, avant de revenir à environ 26-33 jours en 2023-2024. Ces variations indiquent une gestion variable du recouvrement, possiblement influencée par des stratégies commerciales, des conditions économiques ou des évolutions dans les modalités de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement montre une tendance à la réduction, passant de plus de 85 jours en 2019 à environ 47-54 jours en 2024. La diminution progressive indique une optimisation du cycle d'exploitation, réduisant le délai entre l'achat, la production, la vente et l’encaissement, ce qui peut améliorer la liquidité globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a varié entre 33 et 58 jours, décroissant vers une moyenne d'environ 36 à 45 jours sur la période récente. La réduction de ces délais peut refléter une négociation accrue avec les fournisseurs ou une gestion de paiement plus stricte dans un contexte de gestion des coûts.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s’est globalement réduit, passant de 19 jours en début 2020 à environ 12-18 jours en 2024. Cette diminution traduit une amélioration de la rapidité du cycle de liquidité, indiquant une meilleure efficacité dans la conversion des investissements en liquidités, notamment par une gestion optimisée des stocks, des créances et des dettes fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ3 2024
+ Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Les coûts des revenus ont connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2021, une tendance à la croissance se dessine, culminant à 44 207 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette hausse s'accompagne de variations saisonnières et de fluctuations de la demande ou des prix. À partir de cette période, une baisse progressive est observée jusqu'au troisième trimestre 2023, atteignant 31 944 millions de dollars, avant une légère remontée au quatrième trimestre 2023. Les données du premier semestre 2024 indiquent une tendance stable ou en légère diminution par rapport à la période précédente.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires présentent une certaine stabilité globale, avec des pics notables. Après une baisse en 2020, notamment au premier trimestre avec 7 445 millions de dollars, ils ont généralement augmenté, atteignant un maximum de 11 048 millions de dollars au second trimestre 2022. La tendance montre un renouvellement fréquent des stocks, avec une croissance significative après 2020, suggérant une expansion ou une accumulation de stocks pour répondre à la demande anticipée. Toutefois, à compter de fin 2022, les inventaires oscillent autour de 9 500 à 10 000 millions de dollars, indiquant une stabilisation relative à la fin de la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui reflète la rapidité avec laquelle les stocks sont vendus ou renouvelés, montre une tendance à l'augmentation sur la période. Après des périodes non renseignées dans le début, le ratio augmente significativement à partir du deuxième trimestre 2019, atteignant 17,18 au troisième trimestre 2022. Cette hausse indique une efficacité accrue dans la gestion des stocks ou une augmentation des ventes par rapport au niveau des stocks. Par la suite, une légère baisse est observée, mais le taux reste élevé, supérieur à 12, ce qui suggère une gestion efficace du stock, avec une rotation relativement rapide dans l'ensemble.
- Résumé général
- Les données illustrent une période de croissance des coûts de revenus, parallèlement à une augmentation des inventaires et du taux de rotation des stocks, principalement jusqu'au milieu de 2022. La baisse subséquente des coûts des revenus en 2023 peut indiquer une rationalisation ou une réduction des coûts, tandis que la stabilité des inventaires et une rotation élevée indiquent une gestion dynamique et efficace des stocks. La tendance globale témoigne d'une entreprise ayant connu une forte activité jusqu'à 2022, avec une amélioration de la gestion des stocks par la suite.
Ratio de rotation des créances
Marathon Petroleum Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Au cours de la période analysée, le chiffre d’affaires a connu une tendance variable. Après une hausse significative de 2019 à 2021, culminant à 53 795 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, une baisse est observée à partir de cette date, avec un recul ponctuel en 2023, avant une légère reprise en 2024. La tendance globale indique une augmentation notable en 2021, suivie d’un repli, ce qui pourrait refléter des fluctuations du marché ou des changements dans l’activité commerciale de l'entreprise.
- Évolution des débiteurs net de provisions
- Les débiteurs, déduction faite des provisions pour créances douteuses, montrent une évolution quelque peu contrastée. On constate une tendance à la hausse importante à partir de fin 2021, avec notamment une augmentation continue jusque vers la fin 2022, où ils atteignent plus de 13 000 millions de dollars américains. Cependant, en 2023, une diminution sensible est perceptible, puis une légère remontée. Cette dynamique peut indiquer des variations dans le recouvrement des créances ou dans la stratégie commerciale et crédit de l’entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue considérablement au fil des périodes. Après avoir été relativement stable autour de 8 à 10, une accélération notable de sa valeur est observée à partir de 2022, atteignant un pic de 17,18 au troisième trimestre 2022. Cela indique une augmentation de la fréquence de rotation ou un raccourcissement des délais de recouvrement des créances. La baisse et la stabilité qui suivent pourraient relever des ajustements dans les politiques de crédit ou dans les conditions de paiement des clients.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, les données révèlent une période de croissance significative du chiffre d’affaires jusqu’en début 2022, suivie par une contraction. La gestion des créances a connu une intensification de l’activité en termes de rotation, particulièrement en 2022, coïncidant avec une croissance accrue des débiteurs. La progression du ratio de rotation pourrait indiquer une meilleure efficacité dans la gestion du crédit client ou une accélération des délais de recouvrement. La variabilité des indicateurs laisse penser à une adaptation de la stratégie commerciale en réponse aux conditions de marché ou à des ajustements opérationnels.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Marathon Petroleum Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ3 2024
+ Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus présente une évolution significative. Entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2024, la valeur a augmenté globalement, passant d'environ 25 960 millions de dollars à environ 32 144 millions. Une hausse notable intervient après le 31 décembre 2021, où le coût atteint un pic à 44 207 millions, avant de diminuer à nouveau pour la période suivante. Cette hausse couverte par une croissance soutenue, notamment en 2022, pourrait refléter une augmentation de l'activité ou des prix des matières premières, tandis que la baisse observée après le pic semble indiquer un ajustement ou une réduction des coûts.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance plus volatile. Après un niveau initial autour de 10 568 millions au 31 mars 2019, ils fluctuent avec une tendance à la hausse notable dès la fin 2021, atteignant un sommet à 22 502 millions au 31 décembre 2021. Ensuite, une baisse intervient à partir de cette date, pour revenir à un niveau inférieur à celui observé en début de période, avec 12 763 millions au 30 septembre 2024. La fluctuation pourrait indiquer une gestion variable du fonds de roulement, influencée par des stratégies d'approvisionnement ou des cycles économiques.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une évolution principalement à la hausse, avec quelques fluctuations. Après un niveau faible en 2019, il augmente considérablement à partir du début 2020, atteignant jusqu'à 14.15 en septembre 2019, puis oscillant autour de 6.27 à 9.91 dans la période suivante. La tendance générale à la hausse durant la dernière période, notamment vers la fin 2023, indique une accélération du paiement ou une gestion plus rapide des dettes fournisseurs. Les variations dans ce ratio pourraient refléter des changements dans la politique de paiement ou des ajustements de la trésorerie en réponse à la situation économique.
- Synthèse
- Globalement, ces données illustrent une croissance significative du coût des revenus, accompagnée de mouvements soutenus dans les comptes créditeurs et leur rotation. La période post-2021 apparaît marquée par une hausse des coûts avec des ajustements dans la gestion des dettes fournisseurs, suggérant des impacts possibles liés à des changements opérationnels ou de marché. La variation du taux de rotation confirme également une adaptation stratégique dans la gestion des paiements aux fournisseurs. La stabilité relative de certains ratios masque toutefois une forte volatilité au fil du temps, dans un contexte général de croissance et de fluctuations économiques.
Taux de rotation du fonds de roulement
Marathon Petroleum Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2024
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, le fonds de roulement affiche une tendance globale à la baisse depuis son pic en fin d'exercice 2020. Après avoir atteint un niveau élevé de 12 624 millions de dollars fin 2020, il diminue progressivement pour atteindre 4 881 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Ce déclin indique une réduction de la liquidité à court terme disponible, potentiellement liée à une gestion plus prudente ou à une contraction des actifs à court terme.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires montre une forte variabilité au fil des périodes. Il augmente régulièrement jusqu'à atteindre un sommet à la fin de 2021 avec 53 795 millions de dollars, avant de se repositionner à un niveau plus modéré, oscillant autour de 34 813 à 36 343 millions de dollars sur la période 2022-2024. La croissance significative en 2021 semble correspondre à une reprise ou à une période de forte activité, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse par la suite.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement demeure très variable, mais présente une tendance à la hausse globale, passant d'environ 6,93 en fin 2019 à 29,09 fin 2024. Cette augmentation indique une meilleure gestion de la rotation des actifs à court terme ou une optimisation de l'utilisation des ressources en fonds de roulement. La période entre 2021 et 2024 montre une croissance soutenue, suggérant une utilisation plus efficace des liquidités ou un cycle opérationnel plus court.
Jours de rotation de l’inventaire
Marathon Petroleum Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une variation significative sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2020, on observe une tendance à la hausse à compter du deuxième trimestre 2020, passant d'un niveau inférieur à 10, puis atteignant des valeurs entre 12 et 17 dans la période suivante. Cette augmentation suggère une accélération dans la vitesse de renouvellement des stocks, ce qui peut indiquer une gestion plus efficace ou une augmentation de la demande. La moyenne des ratios semble s'établir autour de 13 à 15 dans la dernière année, témoignant d'une rotation relativement élevée et stable dans la phase récente, après des variations plus marquées précédemment.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont connu une fluctuation inverse de celle du taux de rotation. Après une période sans données, une tendance à la baisse est observée à partir du deuxième trimestre 2020, passant d'environ 44 jours à une moyenne plus faible d'environ 21 à 29 jours dans la dernière année observée. La réduction du nombre de jours de rotation indique une gestion plus rapide des stocks, ce qui concorde avec l’augmentation du ratio de rotation. La stabilité autour de 26 à 28 jours dans la partie la plus récente de la période reflète une gestion efficace et régulière de l’inventaire. Ces tendances traduiraient une optimisation continue des processus liés à la gestion des stocks durant cette période.
Jours de rotation des comptes clients
Marathon Petroleum Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période, le ratio de rotation des créances montre une fluctuation notable. Après une absence de données jusqu’au 30 juin 2019, le ratio commence à augmenter à partir du troisième trimestre 2019, atteignant un sommet à 22,14 au troisième trimestre 2020. Ce pic suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion des créances, avec un délai de recouvrement plus court.
- Au cours de l’année 2021, le ratio fluctue mais demeure généralement élevé, avec des valeurs variant entre 8,64 et 13,17. Cette tendance pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une réduction du volume des créances, ou encore des changements dans la politique de crédit.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients suit une tendance variable. Après un pic à 42 jours au troisième trimestre 2020, le nombre de jours diminue progressivement pour atteindre 21 jours au troisième trimestre 2021. Cette réduction indique une amélioration dans la rapidité de recouvrement des créances durant cette période.
- Cependant, cette tendance à la baisse s’inverse ensuite, avec une augmentation à nouveau à 33 jours au troisième trimestre 2021, et une fluctuation autour de 26 à 30 jours jusqu’au dernier trimestre enregistré. Ces variations reflètent probablement une certaine instabilité ou des ajustements dans la politique de crédit ou de recouvrement.
- Observations générales
- Globalement, la relation entre le ratio de rotation des créances et le nombre de jours de rotation confirme une inverse : lorsque le ratio augmente, le nombre de jours diminue, traduisant une gestion plus efficace des créances. La période observée montre une tendance générale d’amélioration au cours de 2020, suivie par une certaine stabilité ou fluctuation au cours de 2021 et 2022.
Cycle de fonctionnement
Marathon Petroleum Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une certaine variabilité au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu’au 30 juin 2019, une baisse significative est observée à partir du 30 juin 2020, atteignant 26 jours, puis fluctuant entre 21 et 29 jours jusqu'en septembre 2023. Une tendance à la légère augmentation est perceptible à partir de cette date, atteignant 28 jours à la fin de la période en juin 2024. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus efficace de l'inventaire à partir de 2020, suivie d'une stabilité relative, avec une légère tendance à l'allongement de la rotation vers la fin de la période.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont également varié au fil du temps. Après un début sans données jusqu’au 30 juin 2019, une baisse notable est observée à partir de juin 2020, atteignant 17 jours en juin, puis oscillant entre 16 et 22 jours jusqu’en septembre 2023. Une légère augmentation est présente depuis cette période, culminant à 33 jours en juin 2024. La tendance générale indique une amélioration du délai de récupération des créances durant la début de la période, suivie d’un léger rallongement vers la fin, ce qui pourrait refléter des changements dans la politique de crédit ou dans le profil des clients.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a été marqué par une évolution ascendante après un début sans données jusqu’en juin 2019. Après cette date, une augmentation notable est observée, atteignant un pic de 85 jours en juin 2020. Par la suite, une diminution progressive s’opère, atteignant 49 jours en juin 2022, avant de se stabiliser autour de 50 à 60 jours jusqu’en septembre 2023. À partir de cette période, une tendance à la baisse est perceptible, visant un cycle de 54 jours en septembre 2024. Ces variations indiquent une gestion plus efficace du cycle d’exploitation, probablement grâce à une meilleure synchronisation entre l’approvisionnement, la production et la vente, bien que la période de pic en 2020 puisse également être liée à des impacts liés à la pandémie ou à d’autres facteurs spécifiques de gestion.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Marathon Petroleum Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations importantes, avec une tendance globale à varier entre environ 6,27 et 14,15. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2019, le ratio a atteint un pic en fin d'année 2019, puis a connu des variations mensuelles jusqu'au troisième trimestre 2020. En début d'année 2020, une baisse notable est observée, culminant à 6,27 en décembre 2021, avant de remonter au-delà de 10 à la fin de la période, notamment en 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation montrent une tendance à la hausse de fin 2019 à fin 2021, atteignant une valeur maximale de 58 jours en juin et septembre 2021. Après cette période, une baisse durable est visible, passant à environ 33 à 45 jours, avec un creux en mars 2023 à 36 jours. La période la plus récente montre une légère tendance à la baisse, indiquant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs en fin de période analysée.
Cycle de conversion de trésorerie
Marathon Petroleum Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont varié au cours de la période analysée, avec une tendance générale à la baisse après un pic à 46 jours au troisième trimestre 2020. La période s'étant concentrée entre 21 et 36 jours, indiquant une gestion plus efficace de l’inventaire au fil du temps, notamment après le second semestre 2020, où la rotation s’est stabilisée à des niveaux plus faibles, proches de 26 à 29 jours.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une hausse notable jusqu'à 42 jours au deuxième trimestre 2021, avant de diminuer et de fluctuer autour de 21 à 30 jours en fin de période. Cette évolution suggère une gestion progressive de la liquidité client, avec une augmentation de la durée de crédit octroyée durant une partie de la période, puis une consolidation vers une gestion plus stricte.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de façon significative, atteignant un maximum à 58 jours durant le deuxième trimestre 2021, avant de réduire légèrement vers 36 à 45 jours par la suite. Cette tendance indique une extension progressive des délais de paiement aux fournisseurs dans certaines périodes, suivie d’un rapprochement vers des durées plus modérées, attestant peut-être d’une stratégie visant à gérer la trésorerie ou à négocier de meilleures conditions de paiement.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une dégradation initiale, passant d’environ 19 à 26 jours en 2020, puis a remarquablement diminué pour atteindre un minimum de 11 à 14 jours à partir du deuxième semestre 2021. La réduction progressive de ce cycle indique une amélioration dans l’efficacité de la gestion de la trésorerie, avec un délai accru entre la paiement des fournisseurs et la collecte auprès des clients, ou une optimisation dans la rotation de l’inventaire. La tendance globale suggère une meilleure maîtrise du cycle opérationnel vers la fin de la période observée.