Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Merck & Co. Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Bénéfice net lié aux activités poursuivies	377)	14,526)	12,358)	7,082)	9,777)
Amortissement	2,044)	2,085)	1,636)	1,899)	1,973)
Dépréciation	1,828)	1,824)	1,578)	1,726)	1,679)
Charges de dépréciation d’immobilisations incorporelles	792)	1,749)	302)	1,718)	1,040)
(Perte) sur les placements en titres de participation, montant net	(340)	1,419)	(1,940)	—)	—)
Charge pour l’acquisition de Prometheus Biosciences, Inc.	10,217)	—)	—)	—)	—)
Frais liés à l’acquisition d’Imago BioSciences, Inc.	1,192)	—)	—)	—)	—)
Charge liée à l’acquisition de Pandion Therapeutics, Inc.	—)	—)	1,556)	—)	—)
Charge pour l’acquisition de VelosBio Inc.	—)	—)	—)	2,660)	—)
Charge relative à l’acquisition de Peloton Therapeutics, Inc.	—)	—)	—)	—)	993)
Impôts différés	(1,899)	(1,568)	187)	(668)	(556)
Rémunération à base d’actions	645)	541)	479)	475)	417)
Autre	355)	1,301)	805)	(49)	184)
Comptes débiteurs	(1,148)	(644)	(2,033)	(1,002)	294)
Inventaires	(816)	(161)	(674)	(855)	(508)
Comptes fournisseurs commerciaux	(380)	(289)	405)	724)	399)
Charges à payer et autres passifs à court terme	1,783)	(50)	277)	(1,138)	376)
Impôts sur les bénéfices à payer	214)	380)	(540)	560)	(2,359)
Passifs non courants	456)	(545)	484)	(453)	(237)
Autre	(2,314)	(1,473)	(1,758)	(2,426)	(32)
Variations nettes de l’actif et du passif	(2,205)	(2,782)	(3,839)	(4,590)	(2,067)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net lié aux activités poursuivies avec les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	12,629)	4,569)	764)	3,171)	3,663)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	13,006)	19,095)	13,122)	10,253)	13,440)
Dépenses en immobilisations	(3,863)	(4,388)	(4,448)	(4,684)	(3,473)
Achat d’actions ordinaires de Seagen Inc.	—)	—)	—)	(1,000)	—)
Achats de titres et autres placements	(955)	(1,204)	(1)	(95)	(3,202)
Produit de la vente d’actions ordinaires de Seagen Inc.	1,145)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de valeurs mobilières et d’autres placements	1,658)	721)	1,026)	2,812)	8,622)
Acquisition de Prometheus Biosciences, Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	(10,705)	—)	—)	—)	—)
Acquisition d’Imago BioSciences Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	(1,327)	—)	—)	—)	—)
Acquisition d’Acceleron Pharma Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	(11,174)	—)	—)
Acquisition de Pandion Therapeutics, Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	(1,554)	—)	—)
Acquisition de VelosBio Inc., déduction faite des liquidités acquises	—)	—)	—)	(2,696)	—)
Acquisition d’ArQule, Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(2,545)	—)
Acquisition d’Antelliq Corporation, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	(3,620)
Acquisition de Peloton Therapeutics, Inc., déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	(1,040)
Autres acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(121)	(179)	(1,365)	(294)
Autre	(36)	32)	(91)	130)	378)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(14,083)	(4,960)	(16,421)	(9,443)	(2,629)
Variation nette des emprunts à court terme	—)	—)	(3,986)	2,549)	(3,710)
Paiements sur dettes	(1,755)	(2,251)	(2,319)	(1,957)	—)
Produit de l’émission de titres de créance	5,939)	—)	7,936)	4,419)	4,958)
Distribution par Organon & Co.	—)	—)	9,000)	—)	—)
Achats d’actions propres	(1,346)	—)	(840)	(1,281)	(4,780)
Dividendes versés aux actionnaires	(7,445)	(7,012)	(6,610)	(6,215)	(5,695)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	125)	384)	202)	89)	361)
Autre	(328)	(240)	(286)	(436)	5)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(4,810)	(9,119)	3,097)	(2,832)	(8,861)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	—)	—)	987)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	—)	—)	(134)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	—)	—)	(504)	—)	—)
Flux de trésorerie nets générés par les activités abandonnées	—)	—)	349)	—)	—)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	23)	(410)	(133)	253)	17)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(5,864)	4,606)	14)	(1,769)	1,967)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de l’exercice	12,773)	8,167)	8,153)	9,934)	7,967)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de l’exercice	6,909)	12,773)	8,167)	8,165)	9,934)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Merck & Co. Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont diminué considérablement de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Merck & Co. Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont légèrement diminué de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Merck & Co. Inc. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont légèrement augmenté de 2022 à 2023.

Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

Tableau des flux de trésorerie