Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Merck & Co. Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le montant des prêts à rembourser et de la partie à court terme de la dette à long terme a connu une diminution notable entre 2020 et 2023, passant de 6 431 millions de dollars américains à 1 372 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation est observée en 2024, atteignant 2 649 millions de dollars américains.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a affiché une progression globale sur la période considérée. Elle est passée de 25 360 millions de dollars américains en 2020 à 34 462 millions de dollars américains en 2024, avec une légère fluctuation à la baisse en 2022.
Le total des prêts à payer et de la dette à long terme, y compris la partie à court terme, a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette à long terme. Une augmentation globale est constatée, passant de 31 791 millions de dollars américains en 2020 à 37 111 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution est également visible en 2022, mais elle est suivie d'une reprise en 2023 et 2024.
- Tendances générales
- Une tendance générale à l'augmentation de l'endettement à long terme est observable, compensée par des fluctuations dans la partie à court terme de la dette.
- Évolution de la dette à court terme
- La dette à court terme a connu une réduction significative entre 2020 et 2023, suivie d'une augmentation notable en 2024.
- Impact sur la structure du capital
- L'évolution de ces éléments suggère une possible modification dans la stratégie de financement, avec un recours accru à la dette à long terme et une gestion active de la dette à court terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2024 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Total des prêts à payer et de la dette à long terme, y compris la partie à court terme (juste valeur) | 32,600) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.88 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur les prêts à payer et la dette à long terme: 3.39%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 2.15% | 1,989) | 43) | |
| 2.75% | 1,980) | 54) | |
| 3.70% | 1,980) | 73) | |
| 3.40% | 1,742) | 59) | |
| 4.50% | 1,509) | 68) | |
| 1.70% | 1,497) | 25) | |
| 2.90% | 1,484) | 43) | |
| 5.00% | 1,482) | 74) | |
| 4.00% | 1,474) | 59) | |
| 4.15% | 1,240) | 51) | |
| 1.45% | 1,240) | 18) | |
| 2.45% | 1,216) | 30) | |
| 1.88% | 1,041) | 20) | |
| 0.75% | 998) | 7) | |
| 1.90% | 996) | 19) | |
| 5.15% | 987) | 51) | |
| 3.90% | 987) | 38) | |
| 2.35% | 986) | 23) | |
| 3.25% | 880) | 29) | |
| 3.50% | 877) | 31) | |
| 3.70% | 876) | 32) | |
| 3.75% | 873) | 33) | |
| 4.30% | 746) | 32) | |
| 4.90% | 740) | 36) | |
| 6.50% | 702) | 46) | |
| 1.38% | 517) | 7) | |
| 2.50% | 517) | 13) | |
| 4.05% | 498) | 20) | |
| 3.60% | 492) | 18) | |
| 6.55% | 404) | 26) | |
| 5.75% | 339) | 19) | |
| 5.95% | 307) | 18) | |
| 5.85% | 271) | 16) | |
| 6.40% | 251) | 16) | |
| 6.30% | 135) | 9) | |
| 5.02% | 209) | 10) | |
| Valeur totale | 34,462) | 1,168) | |
| 3.39% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,168 ÷ 34,462 = 3.39%