Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Merck & Co. Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a affiché une diminution en 2021 par rapport à 2020, passant de 2.67 à 2.53, avant de rebondir en 2022 à 2.77. Ensuite, une légère baisse est observable en 2023, avec un ratio de 2.61, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 à 2.7. La tendance indique donc une certaine fluctuation, mais une tendance globale à une rotation relativement stable avec des variations modérées au cours de la période analysée.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également connu une baisse en 2021, passant de 2.43 à 2.33, puis une progression en 2022 à 2.6. La valeur diminue à nouveau en 2023 à 2.45 avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 2.55. La tendance est similaire à celle du premier ratio, avec une stabilité relative dans la fluctuation, indiquant une gestion cohérente de l'utilisation des immobilisations, y compris les actifs en location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse en 2021, passant de 0.52 à 0.46, puis une augmentation en 2022 à 0.54, suivi d'une relative stabilité en 2023 à 0.56, avant une légère baisse en 2024 à 0.55. La tendance montre une alternance entre croissance et baisse, mais avec une tendance globale à une rotation relativement faible de l’actif total, suggérant une utilisation modérée ou conservatrice des actifs dans le cadre de la gestion de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fortement diminué en 2021, passant de 1.9 à 1.28, ce qui pourrait indiquer une baisse de la génération de revenus par rapport aux capitaux propres. En 2022, il se stabilise légèrement à 1.29, puis augmente substantiellement en 2023 à 1.6. Cependant, il diminue à nouveau en 2024 pour atteindre 1.39. La tendance reflète une instabilité notable, avec une forte baisse en 2021 suivie d'une tentative de reprise en 2023, mais sans récupération complète en 2024, reflétant une fluctuation dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
Merck & Co. Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance soutenue sur la période considérée. De 47 994 millions de dollars en 2020, elles ont augmenté régulièrement pour atteindre 64 168 millions de dollars en 2024. La progression entre 2020 et 2022 a été modérée, mais une accélération est observée en 2023 et 2024, indiquant une dynamique de croissance constante du chiffre d'affaires.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté au fil des années. Leur valeur est passée de 17 986 millions de dollars en 2020 à 23 779 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, ce qui témoigne d’un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes, a connu des fluctuations durant la période. Il a diminué légèrement de 2,67 en 2020 à 2,53 en 2021, puis a augmenté pour atteindre un pic de 2,77 en 2022. Par la suite, il a légèrement chuté à 2,61 en 2023, avant de revenir à 2,7 en 2024. Dans l’ensemble, ce ratio reste relativement stable autour de la moyenne de 2,6, suggérant une efficacité constante dans l’utilisation des immobilisations malgré l’augmentation de leur valeur.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Merck & Co. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, au prix coûtant, déduction faite des amortissements cumulés | ||||||
| Actif au titre du droit d’utilisation du contrat de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles, au coût, déduction faite de l’amortissement cumulé (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, au coût, déduction faite de l’amortissement cumulé (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une croissance constante sur la période analysée, passant de 47,994 millions de dollars en 2020 à 64,168 millions de dollars en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, ce qui indique une amélioration de la performance commerciale et potentiellement une extension de marché ou une diversification de produits. La croissance annuelle semble se maintenir à un rythme soutenu, témoignant d'une dynamique favorable dans l'activité commerciale.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également connu une augmentation progressive, passant de 19,711 millions de dollars en 2020 à 25,149 millions de dollars en 2024. Cette tendance suggère que l'entreprise investit dans la croissance de ses actifs physiques, probablement dans l'expansion de ses capacités productives ou dans le renouvellement de ses équipements. La croissance annuelle est régulière, indiquant une stratégie d'investissement continue pour soutenir ses opérations.
- Analyse du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu de légères fluctuations, passant de 2.43 en 2020 à 2.55 en 2024. Après une baisse en 2021 (2.33), il rebondit en 2022 à 2.6, puis revient à 2.45 en 2023. La tendance générale indique une légère amélioration de l'efficacité d'utilisation des immobilisations corporelles, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une optimisation de l'utilisation de ces actifs dans la génération de chiffre d'affaires. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion cohérente de ces actifs face à l'augmentation de leur volume.
Ratio de rotation de l’actif total
Merck & Co. Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolutions des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont affiché une tendance globale à la hausse sur la période analysée. En passant de 47 994 millions de dollars américains en 2020 à 64 168 millions de dollars en 2024, elles ont connu une croissance significative, notamment entre 2021 et 2022, où une augmentation notable a été observée. Cette croissance témoigne d'une augmentation de la demande ou d'une expansion commerciale soutenue durant ces années.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise montre une croissance constante sur la période, passant de 91 588 millions de dollars en 2020 à 117 106 millions en 2024. Après une augmentation entre 2020 et 2021, le total de l’actif a connu une stabilité relative en 2022, suivie d'une nouvelle progression en 2023 et 2024. Cela indique une augmentation de la solidité patrimoniale ou des investissements importants dans l'entreprise durant cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,52 en 2020 à 0,46 en 2021, indiquant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation de l’actif pour générer des ventes. Par la suite, le ratio a connu une croissance, atteignant 0,54 en 2022 puis 0,56 en 2023, ce qui suggère une amélioration de l'efficience opérationnelle. En 2024, le ratio reste relativement stable à 0,55, témoignant d'une stabilisation de cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Merck & Co. Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée. Elles sont passées de 47 994 millions de dollars en 2020 à 64 168 millions de dollars en 2024, soit une augmentation d'environ 33,5 % sur cette période. La progression est régulière, avec une hausse notable entre 2021 et 2022, où les ventes ont augmenté d'environ 20,7 %, indiquant une dynamisation de l'activité commerciale ou le lancement de nouveaux produits ou marchés. La croissance se maintient également en 2023 et 2024, attestant d'une tendance favorable à long terme.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution fluctuante au cours de la période. Après une augmentation significative entre 2020 (25 317 millions de dollars) et 2021 (38 184 millions de dollars), soit une croissance d'environ 50 %, ils ont continué à augmenter en 2022 pour atteindre 45 991 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse est observée, avec un recul à 37 581 millions de dollars, équivalent à une diminution d'environ 18 %, avant de reprendre à la hausse en 2024 pour atteindre 46 313 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait résulter de variations dans la politique de distribution de dividendes, de rachats d'actions ou d'opérations financières exceptionnelles.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 1,9 à 1,28, ce qui pourrait indiquer une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres ou une augmentation du niveau d'actifs en relation avec la croissance ou des investissements plus importants. Une légère reprise est enregistrée en 2022, où le ratio atteint 1,29. Ensuite, en 2023 et 2024, le ratio se redéploie à 1,6 puis à 1,39, signalant une amélioration partielle de l'efficacité d'utilisation du capital, mais restant inférieur aux valeurs de 2020. La variation de ce ratio doit être analysée en lien avec les investissements, la structure financière et la rentabilité des actifs.