Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Merck & Co. Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Merck & Co. Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Merck & Co. Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une diminution significative de 26,72 en 2020 à 14,78 en 2021, indiquant une valorisation relative plus modérée par rapport aux bénéfices. Cependant, en 2022, ce ratio a augmenté à 19,21, témoignant d'une hausse de la valorisation ou d'une croissance anticipée des bénéfices. En 2023, il y a eu une augmentation spectaculaire à 893,99, ce qui pourrait refléter une anomalie, une spéculation ou une réforme comptable exceptionnelle, avant de retomber à 13,49 en 2024, soit une valeur proche de celles observées en 2021, indiquant probablement une stabilisation ou une correction du marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire à celle du P/E, passant de 23,89 en 2020 à 15,39 en 2021, puis à 15,55 en 2022, montrant une stabilité relative dans la valorisation par rapport au résultat d’exploitation. La forte augmentation à 138,56 en 2023 est probablement liée à la même anomalie observée dans le ratio P/E, avant de revenir à 11,6 en 2024, ce qui indique une tendance à la baisse ou une correction après une période de surévaluation apparente.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a été relativement stable de 3,93 en 2020 à 3,96 en 2021, puis a connu une augmentation notable à 4,71 en 2022 et à 5,43 en 2023. En 2024, il redescend à 3,6, inférieur à ses valeurs antérieures, ce qui pourrait signaler une baisse de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires ou une croissance du chiffre d’affaires sans augmentation proportionnelle de la valorisation du marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a diminué de 7,46 en 2020 à 5,05 en 2021, puis a augmenté à 6,07 en 2022, reflétant une valorisation comptable plus élevée par rapport à la valeur nette en cette période. En 2023, le ratio a connu une forte hausse à 8,68, puis une descente à 4,99 en 2024, indiquant une volatilité dans la perception du marché quant à la valeur comptable de l’entreprise ou une fluctuation dans la valorisation relative de ses actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Merck & Co. Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Merck & Co., Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression significative entre 2020 et 2023, passant de 74,62 $ à 128,84 $, enregistrement ainsi une croissance notable cette période. Cependant, en 2024, une chute est observée, ramenant le prix à 91,43 $, inférieur au pic atteint en 2023, ce qui peut signaler une correction ou une volatilité accrue.
- Performance du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de 2020 à 2022, passant de 2,79 $ à 5,72 $. En 2023, une forte baisse à 0,14 $ est enregistrée, correspondant probablement à un événement exceptionnel ou à une charge importante impactant la rentabilité. En 2024, une reprise notable est observée, avec une valeur de 6,78 $, dépassant largement le niveau de 2022, indiquant une récupération ou une amélioration des résultats financiers.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a fortement diminué de 2020 à 2021, passant de 26,72 à 14,78, ce qui peut refléter une augmentation du bénéfice ou une baisse du prix de l'action. En 2022, il remonte à 19,21, puis connaît un saut exponentiel en 2023 avec une valeur exceptionnelle de 893,99, suggérant une anomalie ou un événement exceptionnel influant sur l’évaluation. En 2024, il se stabilise à 13,49, revenant à une fourchette plus normale et cohérente avec une valorisation plus raisonnable par rapport aux bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Merck & Co. Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 74,62 USD à 109,89 USD en 2022, atteignant un sommet en 2023 à 128,84 USD. Cependant, en 2024, une baisse significative à 91,43 USD est observable, ce qui indique une volatilité ou une correction du marché après une période de croissance soutenue.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a suivi une tendance haussière constante de 3,12 USD en 2020 à 7,07 USD en 2022, témoignant d’une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2023, une chute drastique à 0,93 USD indique une dégradation importante, suivie d’un rebond en 2024 à 7,88 USD, suggérant une reprise ou une correction après un épisode de difficulté.
- P/OP (Ratio financier)
- Le ratio P/OP a connu une forte volatilité, passant d’environ 23,89 en 2020 à un minimum de 15,39 en 2021, et restant stable autour de 15,55 en 2022. En 2023, un pic exceptionnel à 138,56 reflète probablement une anomalie ou une période de valorisation inhabituelle. En 2024, le ratio chute à 11,6, indiquant une valorisation plus basse par rapport aux résultats d’exploitation, probablement en lien avec la baisse du cours de l’action ou une revalorisation du résultat d’exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Merck & Co. Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance globale à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 74,62 US$ à 128,84 US$. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, où le cours chute à 91,43 US$, indiquant une possible correction ou une volatilité récente du marché.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance constante sur la période considérée. Il a augmenté de 18,97 US$ en 2020 à 25,40 US$ en 2024, ce qui reflète une amélioration progressive de la rentabilité relative, malgré une légère hausse entre 2020 et 2021, puis une croissance plus régulière par la suite.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a augmenté de 3,93 en 2020 à un pic de 5,43 en 2023, indiquant une valorisation du marché en rapport avec le chiffre d’affaires en croissance. En 2024, le ratio chute à 3,6, ce qui pourrait signaler une déconnexion entre la valorisation boursière et la croissance des ventes, ou une réaction du marché à des événements spécifiques ou à une correction de valorisation.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Merck & Co. Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Merck & Co., Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Merck & Co. Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression significative entre 2020 et 2023, passant de 74,62 USD à 128,84 USD, ce qui reflète une appréciation notable du titre au cours de cette période. Cependant, en 2024, une baisse importante est observée, avec une valeur de 91,43 USD, inférieure à celle de 2023, ce qui indique une correction ou une volatilité récente.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière constante de 2020 à 2022, passant de 10,01 USD à 18,12 USD. En 2023, cette valeur diminue à 14,84 USD, avant de rebondir en 2024 à 18,33 USD, retrouvant approximativement son niveau de 2022. Cette tendance montre une croissance initiale, suivie d'une baisse intermédiaire puis d'une récupération.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période. Il était de 7,46 en 2020, puis a diminué à 5,05 en 2021, cohérent avec l'augmentation de la BVPS. En 2022, le ratio augmente à 6,07, correspondant à la croissance de la BVPS, puis il s'élève considérablement à 8,68 en 2023, ce qui pourrait indiquer une appréciation du marché par rapport à la valeur comptable. En 2024, le ratio chute à 4,99, en ligne avec la baisse du cours de l'action cette année-là.