Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Northrop Grumman Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. La survaleur a connu une légère augmentation initiale, passant de 18672 millions de dollars américains en 2018 à 18708 millions en 2019, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, se stabilisant autour de 17516 millions de dollars américains de 2020 à 2022.
Les immobilisations brutes liées à la clientèle et autres immobilisations incorporelles ont maintenu un niveau relativement stable entre 2018 et 2022, avec une légère augmentation progressive de 3356 millions de dollars américains à 3364 millions de dollars américains.
L'amortissement cumulé a affiché une augmentation constante tout au long de la période analysée, passant de -1984 millions de dollars américains en 2018 à -2980 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation continue de l'amortissement cumulé indique une reconnaissance progressive de la consommation de valeur des actifs incorporels.
En conséquence de l'augmentation de l'amortissement cumulé, les immobilisations nettes liées à la clientèle et autres immobilisations incorporelles ont connu une diminution significative, passant de 1372 millions de dollars américains en 2018 à 384 millions de dollars américains en 2022. Cette baisse reflète une érosion de la valeur comptable des actifs incorporels.
L'écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles acquises ont également montré une tendance à la baisse, bien que plus modérée, passant de 20044 millions de dollars américains en 2018 à 17900 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution suggère une réduction de la valeur des actifs acquis au fil du temps.
- Survaleur
- A connu une légère augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
- Immobilisations brutes liées à la clientèle et autres immobilisations incorporelles
- Ont maintenu un niveau relativement stable.
- Amortissement cumulé
- A augmenté de manière constante.
- Immobilisations nettes liées à la clientèle et autres immobilisations incorporelles
- Ont diminué de manière significative.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles acquises
- Ont diminué progressivement.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Northrop Grumman Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 37 653 millions de dollars américains en 2018 à 43 755 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2021.
L’actif total ajusté a également affiché une tendance à la hausse, évoluant de 18 981 millions de dollars américains en 2018 à 26 239 millions de dollars américains en 2022. Comme pour l’actif total, une stabilisation est perceptible en 2021.
Les capitaux propres ont connu une progression significative, augmentant de 8 187 millions de dollars américains en 2018 à 15 312 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.
En contraste, les capitaux propres ajustés présentent une situation différente. Ils sont négatifs sur toute la période analysée, mais leur valeur absolue diminue progressivement, passant de -10 485 millions de dollars américains en 2018 à -2 204 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution indique une réduction des ajustements négatifs affectant les capitaux propres.
- Tendances de l’actif total :
- Croissance globale avec une stabilisation en 2021.
- Tendances de l’actif total ajusté :
- Croissance globale avec une stabilisation en 2021.
- Tendances des capitaux propres :
- Augmentation significative et continue.
- Tendances des capitaux propres ajustés :
- Valeurs négatives en diminution progressive.
Northrop Grumman Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total présente une légère augmentation entre 2018 et 2021, stabilisant ensuite à 0.84 en 2022. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) affiche une diminution initiale de 2018 à 2020, suivie d’une légère reprise en 2021, mais se stabilise à un niveau inférieur à celui de 2018 en 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue de manière significative entre 2018 et 2022, passant de 4.6 à 2.86. Cette évolution suggère une réduction du niveau d’endettement de l’entité sur cette période.
Le rendement des capitaux propres connaît une forte volatilité. Après une baisse significative en 2019, il augmente considérablement en 2021 avant de redescendre en 2022, se situant à 31.97%. Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2021 et un recul en 2022, atteignant 11.19%.
- Ratios ajustés
- Les ratios ajustés de rotation de l’actif total et de rendement des capitaux propres ne disposent pas de données complètes sur l’ensemble de la période, ce qui limite l’analyse comparative. Cependant, le ratio de rendement de l’actif (ajusté) montre une augmentation significative en 2021, atteignant 27.95%, avant de diminuer en 2022 à 18.66%.
En résumé, l’entité a démontré une tendance à la réduction de son endettement, tandis que sa rentabilité, mesurée par le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif, a connu des fluctuations importantes sur la période analysée, avec un pic en 2021 suivi d’un repli en 2022.
Northrop Grumman Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Ventes ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 37 653 millions de dollars américains en 2018 à 43 755 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021.
Le total de l’actif ajusté a également augmenté, évoluant de 18 981 millions de dollars américains en 2018 à 26 239 millions de dollars américains en 2022. Comme pour le total de l’actif, une légère baisse est perceptible en 2021.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une progression modeste, passant de 0,8 en 2018 à 0,84 en 2021 et restant stable à ce niveau en 2022. Cette évolution suggère une légère amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes, bien que l’augmentation soit limitée.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a montré une tendance plus variable. Après une diminution de 1,59 en 2018 à 1,37 en 2020, il a connu une légère reprise en 2021, atteignant 1,42, avant de redescendre à 1,39 en 2022. Cette fluctuation indique une utilisation moins constante de l’actif ajusté pour générer des ventes, avec une efficacité variable d’une année à l’autre.
En résumé, l’entreprise a globalement augmenté son actif total et ajusté sur la période. L’efficacité de l’utilisation de l’actif total semble s’améliorer légèrement, tandis que l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté est plus variable et présente une tendance moins claire.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et de l’endettement. L’actif total a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 37 653 millions de dollars américains en 2018 à 43 755 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021.
L’actif total ajusté a également augmenté, bien que de manière plus prononcée, passant de 18 981 millions de dollars américains en 2018 à 26 239 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation suggère une évolution dans la composition de l’actif, avec une part croissante d’éléments ajustés.
Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période, augmentant de 8 187 millions de dollars américains en 2018 à 15 312 millions de dollars américains en 2022. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.
En contraste, les capitaux propres ajustés ont présenté une situation différente. Ils étaient négatifs sur toute la période, mais ont montré une diminution de leur valeur absolue, passant de -10 485 millions de dollars américains en 2018 à -2 204 millions de dollars américains en 2022. Cette évolution suggère une réduction des ajustements négatifs affectant les capitaux propres.
Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,6 en 2018 à 2,86 en 2022. Cette baisse indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. La diminution est notable, passant de 4,66 en 2019 à 3,29 en 2021, puis à 2,86 en 2022.
- Tendances clés
- Augmentation globale de l’actif total et de l’actif total ajusté.
- Croissance constante des capitaux propres.
- Amélioration progressive des capitaux propres ajustés (diminution de la valeur absolue des pertes).
- Diminution du ratio d’endettement financier, indiquant une meilleure solvabilité.
L’absence de données pour le ratio d’endettement financier ajusté après 2019 empêche une analyse comparative complète de cet indicateur.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des capitaux propres sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 8 187 millions de dollars américains à 15 312 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ajustés présentent une évolution contrastée. Initialement négatifs, ces derniers diminuent en valeur absolue au fil des années, passant de -10 485 millions de dollars américains en 2018 à -2 204 millions de dollars américains en 2022. Cette amélioration suggère une réduction des éléments impactant négativement la valeur nette de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres connaît des fluctuations notables. Après un pic de 39,44 % en 2018, il diminue en 2019 pour remonter en 2020 et atteindre un maximum de 54,19 % en 2021. En 2022, ce rendement se stabilise à 31,97 %, restant néanmoins supérieur à celui de 2019.
- Tendances clés
- Augmentation constante des capitaux propres.
- Amélioration progressive des capitaux propres ajustés, bien que toujours négatifs.
- Volatilité du rendement des capitaux propres, avec une forte performance en 2021 suivie d'une stabilisation en 2022.
L'absence de données pour le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) empêche une analyse comparative avec le rendement des capitaux propres standard. L'évolution des capitaux propres et de leur rendement suggère une amélioration de la rentabilité et de la solidité financière globale sur la période étudiée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 37 653 millions de dollars américains en 2018 à 43 755 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021.
Le total de l’actif ajusté a également augmenté de manière constante, évoluant de 18 981 millions de dollars américains en 2018 à 26 239 millions de dollars américains en 2022. Cette progression suggère une gestion active de la structure de l’actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a présenté une volatilité notable. Après avoir atteint 8,58 % en 2018, il a diminué à 5,47 % en 2019, avant de remonter à 7,17 % en 2020. Une augmentation significative a été observée en 2021, atteignant 16,45 %, suivie d’une baisse à 11,19 % en 2022. Cette fluctuation indique une performance variable de l’actif en termes de génération de revenus.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a affiché une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Partant de 17,01 % en 2018, il a atteint 18,66 % en 2022, avec une forte progression en 2021 où il a culminé à 27,95 %. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’actif ajusté dans la génération de revenus.
La différence entre les deux ratios de rendement de l’actif indique que l’actif ajusté génère un rendement significativement plus élevé que le total de l’actif, ce qui pourrait être dû à la composition spécifique de l’actif ajusté et à son impact sur la rentabilité.