Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks montre une fluctuation sur la période considérée. Il a augmenté marginalement en 2020 par rapport à 2019, atteignant 38,63, puis a diminué en 2021 à 35,02. En 2022, une baisse sensible à 29,78 est observée, indiquant une réduction de l'efficacité dans la rotation des stocks ou une augmentation des stocks en décalage avec les ventes.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive de 20,78 en 2018 à 25,52 en 2019, preuve d'une amélioration dans la gestion des comptes clients. Il est resté relativement stable en 2020, 2021 et 2022, avec une légère baisse en 2022 à 24,22, ce qui pourrait signaler une stabilisation de la gestion des créances ou un ralentissement des encaissements.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a d'abord augmenté en 2019 à 11,94, puis a connu une forte progression en 2020 à 16,24, indiquant un délai plus court pour payer les fournisseurs. En 2021, ce ratio a diminué à 12,93, avant de retrouver une tendance à la baisse en 2022 à 11,26, témoignant peut-être d'une gestion plus prudente des paiements ou de changements dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a progressé de manière notable en 2019 à 27,05, puis a fortement chuté en 2020 à 6,38, suggérant une baisse de l'efficience dans l'utilisation du fonds de roulement cette année-là. Par la suite, il a rebondi en 2021 à 12,32 et a atteint son pic en 2022 à 40,62, ce qui indique une amélioration significative dans la gestion et l'utilisation du fonds de roulement à partir de cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur est resté relativement stable, oscillant entre 9 et 12 jours sur toute la période, témoignant d'une gestion constante du stock avec une rotation régulière, sans fluctuations majeures.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ces jours sont restés stables à 15 jours sur l'ensemble de la période, avec une légère réduction en 2019 par rapport à 2018, ce qui indique une gestion des comptes clients assez consistante avec une rotation rapide et régulière dans le délai de paiement effectué par les clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une hausse en 2018, puis une réduction en 2019 et 2020, se stabilisant à 25 jours en 2021. En 2022, une augmentation à 27 jours suggère une légère prolongation de la période entre l'achat des stocks, la production et la vente, ce qui pourrait refléter une modification du processus opérationnel ou une gestion différente du cycle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a varié, passant de 34 en 2018 à 31 en 2019, puis diminuant à 22 en 2020, avant d'augmenter à nouveau en 2021 (28) et en 2022 (32). La variation indique une gestion des paiements aux fournisseurs qui a fluctué, en réaction à la stratégie de crédit ou à la pression de la liquidité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce indicateur a affiché des valeurs négatives ou proches de zéro tout au long de la période, avec une tendance globale à la baisse (de -6 en 2018 et 2019, à -5 en 2022). La persistance de valeurs négatives ou faibles reflète une gestion efficace de la trésorerie, où l’entreprise pourrait réaliser un cycle de conversion de trésorerie court, voire négatif, indiquant une liquidité potentiellement renforcée ou une gestion optimale de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Coûts inventoriés, nets | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Coûts inventoriés, nets
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a augmenté de manière constante entre 2018 et 2022, passant de 23 304 millions de dollars en 2018 à 29 128 millions de dollars en 2022. Cette croissance reflète probablement une augmentation de l'activité ou des coûts liés à la production sur cette période. Cependant, il faut noter une légère diminution en 2021 par rapport à 2020, avec une réduction de 892 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une optimisation temporaire des coûts ou une fluctuation dans la structure des ventes.
- Évolution des coûts inventoriés, nets
- Les coûts inventoriés, nets, ont également enregistré une tendance à la hausse, passant de 654 millions de dollars en 2018 à 978 millions en 2022. La hausse est régulière depuis 2019, avec une augmentation notable en 2022. En revanche, entre 2018 et 2020, ces coûts ont été relativement stables, avec de légères fluctuations autour de 750 millions de dollars. La croissance plus récente pourrait indiquer une augmentation des stocks ou des coûts de production liés à l'inventaire.
- Tendance du taux de rotation des stocks
-
Le taux de rotation des stocks a connu une baisse notable entre 2018 et 2022, passant de 35.63 à 29.78. Malgré une hausse en 2020 à 38.63, cette valeur n’a pas été maintenue, et la tendance de fond montre une diminution du ratio. Cette baisse pourrait indiquer une rotation plus lente des stocks, suggérant éventuellement une accumulation accrue ou une gestion moins efficace du stock, ou bien une stratégie visant à réduire la fréquence de renouvellement des stocks.
Dans l’ensemble, la croissance du coût des ventes couplée à la hausse des coûts inventoriés, accompagnée de la baisse du taux de rotation des stocks, pourrait indiquer une évolution vers une gestion des stocks plus prudente ou une accumulation plus importante de stocks en fin de période, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion opérationnelle.
Ratio de rotation des créances
Northrop Grumman Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- La tendance des ventes montre une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 30 095 millions de dollars à 36 799 millions de dollars. Cette période est caractérisée par une augmentation régulière, témoignant d'une expansion commerciale soutenue. Cependant, en 2021, une légère diminution est observée, avec une baisse à 35 667 millions de dollars, avant une reprise en 2022, atteignant 36 602 millions de dollars. Cette fluctuation peut indiquer des ajustements opérationnels ou des variations saisonnières, mais la tendance générale reste positive à moyen terme.
- Débiteurs, montant net
- La valeur des débiteurs suit une tendance relativement stable. Après une diminution notable en 2019, passant de 1 448 à 1 326 millions de dollars, elle rebondit légèrement en 2020 à 1 501 millions de dollars, puis reste quasiment stable en 2021 à 1 467 millions de dollars et en 2022 à 1 511 millions de dollars. La stabilité de cette composante peut indiquer une gestion cohérente des comptes clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de manière continue de 20,78 en 2018 à un pic de 25,52 en 2019. Après cette année, il connaît une légère baisse en 2020, à 24,52, suivie d'une stabilisation autour de 24,3 en 2021 et 24,2 en 2022. La tendance à la hausse jusqu’en 2019 suggère une amélioration dans la gestion des crédits client, permettant un recouvrement plus rapide des créances. La baisse ou la stabilisation relative après cette période pourrait refléter une consolidation de ces améliorations ou une légère détente dans la politique de crédits.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2022, passant de 23 304 millions de dollars en 2018 à 29 128 millions de dollars en 2022. La croissance a été relativement régulière, avec une hausse notable entre 2019 et 2020, atteignant un pic en 2020, puis une légère diminution en 2021 avant une nouvelle augmentation en 2022. Cette évolution peut indiquer une expansion de l'activité ou une augmentation des coûts liés à la production ou à l'acquisition de biens et services.
- Comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont fluctué au cours de la période. Ils ont diminué de 2 182 millions de dollars en 2018 à 1 806 millions en 2020, puis ont augmenté sensiblement en 2021 pour atteindre 2 197 millions, avant d’atteindre 2 587 millions en 2022. La baisse en 2020 pourrait refléter une gestion plus stricte ou une réduction des achats à crédit, tandis que la hausse subséquente peut indiquer une augmentation des achats à crédit ou une extension des conditions de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations significatives. Il a augmenté de 10,68 en 2018 à un pic de 16,24 en 2020, indiquant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs durant cette période, ce qui peut suggérer une réduction du délai de paiement ou une gestion plus efficace des dettes fournisseurs. En 2021, le taux a diminué à 12,93, puis a poursuivi sa baisse en 2022 à 11,26, ce qui pourrait refléter une prolongation des délais de paiement ou un changement dans la politique de paiement à l’égard des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Northrop Grumman Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Ventes | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance globale à la baisse est observable au cours de la période, passant d'une valeur de 1 406 millions de dollars en 2018 à 901 millions de dollars en 2022. Après une forte augmentation en 2020 atteignant un pic à 5 764 millions de dollars, le fonds de roulement a connu une réduction significative en 2021, avant de diminuer davantage en 2022. Cette fluctuation indique une volatilité importante dans la gestion des actifs à court terme, avec une réduction globale du fonds de roulement concernant la fin de la période analysée.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance continue de 2018 à 2020, passant de 30 095 millions de dollars à 36 799 millions de dollars, ce qui témoigne d'une expansion des revenus durant cette période. En 2021, une légère baisse est observée avec des ventes s'établissant à 35 667 millions de dollars, mais elles rebondissent en 2022 à 36 602 millions de dollars. Dans l'ensemble, la tendance des ventes reste globalement stable avec une croissance modérée sur la période, malgré une légère contraction en 2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte fluctuation, passant de 21,4 en 2018 à 27,05 en 2019, indiquant une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement. Cependant, en 2020, il chute fortement à 6,38, suggérant une moindre efficacité ou une gestion différente des liquidités durant cette année. En 2021, le ratio augmente à 12,32 mais reste inférieur aux valeurs initiales, avant d'atteindre un pic remarquable à 40,62 en 2022. Cette augmentation significative en 2022 reflète une amélioration substantielle dans l'utilisation du fonds de roulement par rapport à la période précédente, malgré une instabilité notable au cours des années précédentes.
Jours de rotation de l’inventaire
Northrop Grumman Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance globale à la baisse au cours de la période étudiée. En 2018, il s'établissait à 35,63, puis a diminué à 33,95 en 2019. Une augmentation est observée en 2020, atteignant 38,63, ce qui a indiqué une rotation plus rapide des stocks cette année-là. Cependant, cette tendance s'inverse par la suite, et le taux diminue à 35,02 en 2021, puis chute encore à 29,78 en 2022. La baisse notable en 2022 pourrait suggérer un ralentissement dans la rotation des stocks ou une augmentation des stocks non vendus, ce qui pourrait impacter la gestion des inventaires et la liquidité de l'entreprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont maintenu une stabilité relative, avec une valeur de 10 jours en 2018 et 2020, et une légère augmentation à 11 jours en 2019, suivie d'une nouvelle stabilité en 2021. Cependant, en 2022, une hausse significative est observée, portant ces jours à 12. Ce léger décalage indique une rotation plus lente de l'inventaire en 2022, cohérente avec la baisse du taux de rotation, soulignant une gestion plus prudente ou une accumulation d'inventaires plus anciens cette année-là.
Jours de rotation des comptes clients
Northrop Grumman Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Au cours de la période analysée, le ratio de rotation des créances a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 20,78 à 25,52. Cette progression suggère une amélioration dans la gestion des comptes clients, avec une rotation plus rapide des créances. Ensuite, à partir de 2019, le ratio a légèrement diminué en 2020, puis s’est stabilisé, atteignant respectivement 24,52, 24,31 et 24,22 en 2020, 2021 et 2022. La tendance générale indique une stabilisation du niveau de rotation des créances après une phase d’amélioration initiale, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une évolution des conditions commerciales.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 18 à 14 jours. Cette diminution indique une réduction du délai nécessaire pour encaisser les créances, corroborant l’amélioration observée dans le ratio de rotation. Par la suite, le nombre de jours a maintenu une stabilité à 15 jours pour les années 2020, 2021 et 2022, témoignant d’une gestion cohérente des comptes clients durant cette période. La stabilité après la réduction initiale peut indiquer un équilibre dans la politique de crédit et de recouvrement adoptée par l’entreprise.
Cycle de fonctionnement
Northrop Grumman Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La tendance de cette mesure a fluctué au fil des années, passant de 10 jours en 2018 à 11 jours en 2019, avant de diminuer à 9 jours en 2020. Lors de la période suivante, elle a retrouvé 10 jours en 2021, puis a augmenté à 12 jours en 2022. Cette évolution indique une certaine instabilité dans la gestion des stocks, avec une tendance récente à une rotation plus lente en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cette métrique a montré une tendance à la baisse de 18 jours en 2018 à 14 jours en 2019. Elle s'est ensuite stabilisée à 15 jours pour les deux années suivantes, en 2020 et 2021, avant de rester inchangée en 2022. La diminution initiale reflète probablement une amélioration dans la recouvrabilité des créances, mais la stabilité par la suite indique une gestion relativement constante de la collecte de comptes clients durant cette période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une réduction notable, passant de 28 jours en 2018 à 24 jours en 2020, avant d’augmenter à 25 jours en 2021. En 2022, il s’est encore allongé pour atteindre 27 jours. La tendance générale montre une amélioration du cycle sur la période initiale, suivie d’une détérioration en 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de la durée totale nécessaire pour transformer les ressources en liquidités ou une gestion plus longuette des opérations.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le taux de rotation des comptes fournisseurs entre 2018 et 2020, passant de 10,68 à 16,24, ce qui indique une augmentation de la fréquence de renouvellement de la dette fournisseur relative aux achats. Cependant, après cette période, le ratio diminue en 2021 à 12,93 puis continue à se réduire en 2022 à 11,26, revenant à un niveau intermédiaire par rapport à 2018. Cette évolution peut indiquer une modification dans la gestion des fournisseurs ou dans les termes de crédit, avec une accélération initiale dans la rotation des comptes fournisseurs suivie d’un ralentissement plus récent.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 34 jours en 2018 à 22 jours en 2020, reflétant une accélération dans le paiement aux fournisseurs. Entre 2020 et 2021, ce délai a augmenté à 28 jours, puis a encore augmenté en 2022 à 32 jours. La tendance montre une réduction de la période de crédit accordée aux fournisseurs jusqu’en 2020, suivi d’un allongement significatif en 2021 et 2022. Ces évolutions peuvent résulter de changements dans les pratiques de paiement, de la négociation de conditions plus souples avec les fournisseurs, ou de modifications de la politique de gestion de la trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
Northrop Grumman Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Après une baisse en 2020, passant de 11 à 9 jours, la rotation de l’inventaire a augmenté en 2022 à 12 jours, indiquant un ralentissement ou une gestion plus prudente dans la rotation des stocks par rapport à 2020. La stabilité relative entre 2018 et 2021 montre une gestion plutôt régulière de l’inventaire durant cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une amélioration notable en 2019, passant de 18 à 14 jours, ce qui suggère une amélioration dans la recouvrement des créances clients. La stabilité autour de 15 jours en 2020 à 2022 indique une gestion constante et efficace des comptes clients durant cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse significative en 2020, passant de 34 à 22 jours, ce qui reflète une accélération du paiement des fournisseurs, probablement pour négocier de meilleures conditions ou améliorer la gestion du flux de trésorerie. Par la suite, ce délai a augmenté à 32 jours en 2022, se rapprochant du niveau de 2018, ce qui indique une certaine stabilisation dans les délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio est resté négatif tout au long de la période, variant entre -6 et -3 jours. Sa tendance à rester négatif et à fluctuer autour de ces valeurs montre que la société a constamment amélioré ou maîtrisé la gestion de sa trésorerie, conservant une position où elle collecte ou dispose de liquidités pendant une période plus courte que le cycle d’exploitation, voire en anticipant certains paiements ou encaissements. La période la plus négative en 2022 (-5 jours) indique une gestion efficace ou une optimisation continue du cycle de trésorerie.