Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Boeing Co., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées au sein des différents éléments d’actifs incorporels. La survaleur présente une relative stabilité sur la période, avec une légère fluctuation autour de 8000 millions de dollars américains. Les "Noms commerciaux" et la "Recherche et développement en cours de fabrication" demeurent constants en valeur.
- Actifs incorporels identifiables
- Les "Droits de distribution" affichent une tendance à la baisse, passant de 2812 millions de dollars américains en 2020 à 2501 millions de dollars américains en 2024. Le "Savoir-faire produit" suit une trajectoire similaire, diminuant de 553 à 546 millions de dollars américains sur la même période.
- Clientèle
- La valeur de la clientèle diminue progressivement, passant de 1373 millions de dollars américains en 2020 à 1315 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution, bien que modérée, est constante.
- Technologie développée
- La "Technologie développée" connaît une augmentation initiale, atteignant 638 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 573 millions de dollars américains en 2024.
- Autres actifs incorporels
- La catégorie "Autre" montre une tendance à la baisse, passant de 303 millions de dollars américains en 2020 à 278 millions de dollars américains en 2024.
Concernant les immobilisations incorporelles acquises, la "valeur comptable brute" diminue de 5667 millions de dollars américains en 2020 à 5213 millions de dollars américains en 2024. L’"Amortissement cumulé" augmente de manière continue, passant de -3223 millions de dollars américains en 2020 à -3678 millions de dollars américains en 2023, puis légèrement à -3655 millions de dollars américains en 2024. En conséquence, le "montant net" des immobilisations incorporelles à durée de vie limitée diminue significativement, passant de 2444 millions de dollars américains en 2020 à 1558 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations incorporelles acquises (total)
- La valeur totale des "Immobilisations incorporelles acquises" diminue de 2843 millions de dollars américains en 2020 à 1957 millions de dollars américains en 2024, reflétant la baisse du montant net.
- Écart d’acquisition
- L’"Écart d’acquisition et immobilisations incorporelles acquises" diminue également, mais de manière plus modérée, passant de 10924 millions de dollars américains en 2020 à 10041 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une possible réévaluation des acquisitions passées.
Dans l’ensemble, les données indiquent une tendance générale à la diminution de la valeur des actifs incorporels, principalement due à l’amortissement des actifs acquis et à la possible dépréciation de certains actifs identifiables.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Boeing Co., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et la situation des actionnaires.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 152 136 millions de dollars américains à 137 100 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est observée entre 2022 et 2023, avec une légère variation. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2024, atteignant 156 363 millions de dollars américains, ce qui représente un retour aux niveaux observés en 2020.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total. Une baisse est enregistrée entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une augmentation marquée en 2024, atteignant 148 279 millions de dollars américains. Les valeurs de l’actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles de l’actif total, suggérant la présence d’éléments non inclus dans l’ajustement.
- Déficit des actionnaires
- Le déficit des actionnaires a augmenté de manière continue entre 2020 et 2023, passant de -18 316 millions de dollars américains à -17 233 millions de dollars américains. Une amélioration substantielle est observée en 2024, avec une réduction significative du déficit à -3 908 millions de dollars américains. Cette évolution indique une amélioration de la situation financière des actionnaires.
- Déficit des actionnaires ajusté
- Le déficit des actionnaires ajusté présente une tendance similaire à celle du déficit non ajusté, avec une augmentation progressive entre 2020 et 2023, suivie d’une forte diminution en 2024, atteignant -11 992 millions de dollars américains. Les valeurs du déficit ajusté sont plus importantes que celles du déficit non ajusté, ce qui suggère que les ajustements ont un impact négatif sur la situation des actionnaires. La réduction du déficit en 2024 est plus prononcée pour la valeur ajustée.
En résumé, les données indiquent une période de contraction de l’actif entre 2020 et 2022, suivie d’une reprise en 2024. Parallèlement, la situation des actionnaires s’est améliorée de manière significative en 2024, avec une réduction notable du déficit, tant au niveau non ajusté qu’ajusté.
Boeing Co., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Boeing Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs et la rentabilité. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 0.38 à 0.57. Cependant, une diminution est observée en 2024, ramenant le ratio à 0.43. Une tendance similaire est constatée pour le ratio de rotation de l’actif total (ajusté), qui a augmenté de 0.4 en 2020 à 0.6 en 2023, avant de redescendre à 0.45 en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Une augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une légère baisse suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. La baisse en 2024 pourrait indiquer une accumulation d'actifs ou une diminution des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- L'évolution de ce ratio reflète celle du ratio de rotation de l’actif total, indiquant que les ajustements apportés ne modifient pas fondamentalement la tendance générale.
Les ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, ne sont pas disponibles pour la période analysée, ce qui empêche une évaluation de la structure du capital et du niveau d'endettement. De même, les données relatives au rendement des capitaux propres, tant non ajusté qu’ajusté, sont manquantes, rendant impossible l'analyse de la rentabilité pour les actionnaires.
Le ratio de rendement de l’actif présente des valeurs négatives sur toute la période, indiquant des pertes. Ces pertes se sont atténuées entre 2020 (-7.8%) et 2023 (-1.62%), mais se sont à nouveau creusées en 2024 (-7.56%). Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire, avec des valeurs négatives et une détérioration en 2024 (-7.97%).
- Ratio de rendement de l’actif
- La persistance de valeurs négatives suggère des difficultés à générer des bénéfices à partir des actifs disponibles. L'aggravation en 2024 est un point d'attention.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Ce ratio confirme la tendance observée avec le ratio de rendement de l’actif, indiquant que les ajustements n'améliorent pas significativement la rentabilité.
Boeing Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 152 136 millions de dollars américains à 137 100 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2023 et 2024, avec une remontée à 156 363 millions de dollars américains en 2024.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 144 055 millions de dollars américains en 2020 à 129 043 millions de dollars américains en 2022, suivie d'une augmentation pour atteindre 148 279 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 0,38 à 0,57. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Cependant, une légère diminution est constatée en 2024, ramenant le ratio à 0,43.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation de 0,4 en 2020 à 0,6 en 2023. Une baisse est également observée en 2024, avec une valeur de 0,45. L'utilisation de l'actif ajusté semble donc plus efficace que celle de l'actif total, comme en témoignent les valeurs plus élevées du ratio.
En résumé, les données suggèrent une période de contraction de l'actif suivie d'une reprise. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, s'est améliorée entre 2020 et 2023, mais a connu un léger recul en 2024. L'actif ajusté semble être utilisé de manière plus efficace que l'actif total.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit des actionnaires
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Déficit des actionnaires ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et la situation des actionnaires.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué entre 2020 et 2022, passant de 152 136 millions de dollars américains à 137 100 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2023 et 2024, atteignant 156 363 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une période de contraction suivie d’une phase de croissance.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total, avec une diminution de 144 055 millions de dollars américains en 2020 à 129 043 millions de dollars américains en 2022, puis une augmentation pour atteindre 148 279 millions de dollars américains en 2024. L’écart entre l’actif total et l’actif ajusté reste relativement constant sur la période.
- Déficit des actionnaires
- Le déficit des actionnaires a augmenté en valeur absolue de 2020 à 2023, passant de -18 316 millions de dollars américains à -17 233 millions de dollars américains. Une amélioration significative est constatée en 2024, avec une réduction du déficit à -3 908 millions de dollars américains. Cette évolution indique une amélioration de la situation financière des actionnaires.
- Déficit des actionnaires ajusté
- Le déficit des actionnaires ajusté présente une tendance similaire à celle du déficit non ajusté, avec une augmentation de -26 397 millions de dollars américains en 2020 à -25 326 millions de dollars américains en 2023, suivie d’une forte diminution à -11 992 millions de dollars américains en 2024. L’écart entre le déficit des actionnaires et le déficit ajusté reste stable sur la période.
- Ratios d’endettement
- Les données relatives aux ratios d’endettement financier et ajusté sont manquantes pour toutes les périodes. Il est donc impossible d’évaluer l’évolution de l’endettement de l’entité sur la base des informations fournies.
En résumé, les données indiquent une période de contraction de l’actif suivie d’une reprise, ainsi qu’une amélioration de la situation financière des actionnaires, particulièrement marquée en 2024. L’absence de données sur les ratios d’endettement limite l’analyse globale de la santé financière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Déficit des actionnaires ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entreprise sur la période considérée. Le déficit des actionnaires a fluctué au cours des quatre premières années, présentant une diminution initiale suivie d'une augmentation progressive. En 2020, le déficit s'élevait à -18 316 millions de dollars américains, diminuant à -14 999 millions en 2021. Cependant, il a ensuite augmenté à -15 883 millions en 2022 et à -17 233 millions en 2023. Une amélioration notable est observée en 2024, avec une réduction significative du déficit à -3 908 millions de dollars américains.
Le déficit des actionnaires ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs absolues plus élevées. En 2020, il s'établissait à -26 397 millions de dollars américains, diminuant à -23 067 millions en 2021. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2022 (-23 940 millions) et en 2023 (-25 326 millions). Comme pour le déficit des actionnaires, une amélioration substantielle est observée en 2024, avec une réduction à -11 992 millions de dollars américains.
- Observations générales
- La convergence des tendances du déficit des actionnaires et du déficit des actionnaires ajusté suggère que les ajustements apportés n'ont pas fondamentalement modifié la direction générale de la performance financière. La forte diminution des déficits en 2024 indique une amélioration de la rentabilité ou une réduction des pertes, ou une combinaison des deux.
Les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont manquantes pour toutes les périodes. L'absence de ces informations limite l'analyse de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres. Il serait nécessaire de disposer de ces données pour une évaluation plus complète de la performance financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et sa rentabilité. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 152 136 millions de dollars américains à 137 100 millions de dollars américains. Une légère fluctuation est observée en 2023, avec 137 012 millions de dollars américains, avant une augmentation substantielle en 2024, atteignant 156 363 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 144 055 millions de dollars américains en 2020 à 129 043 millions de dollars américains en 2022. Une stabilisation relative est constatée en 2023 (128 919 millions de dollars américains), suivie d’une augmentation marquée en 2024, atteignant 148 279 millions de dollars américains. L’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif sur toutes les périodes.
Concernant la rentabilité, le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité importante. Il affiche des valeurs négatives sur l’ensemble de la période analysée, indiquant une rentabilité inférieure aux coûts du capital. Le ratio passe de -7,8 % en 2020 à -3,03 % en 2021, puis à -3,6 % en 2022. Une amélioration est observée en 2023 (-1,62 %), mais une détérioration significative est constatée en 2024 (-7,56 %).
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente des tendances similaires à celles du ratio non ajusté, avec des valeurs négatives constantes. Il évolue de -8,24 % en 2020 à -3,22 % en 2021, puis à -3,82 % en 2022. Une amélioration est également observée en 2023 (-1,72 %), suivie d’une baisse en 2024 (-7,97 %). Les valeurs du ratio ajusté sont légèrement plus basses que celles du ratio non ajusté pour chaque année.
- Tendances générales de l’actif
- Diminution initiale suivie d’une reprise significative en 2024.
- Différence entre l’actif total et l’actif ajusté
- L’actif ajusté est constamment inférieur à l’actif total.
- Tendances de la rentabilité
- Rentabilité négative constante avec une volatilité importante et une détérioration en 2024.
- Comparaison des ratios de rendement
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté est systématiquement plus bas que le ratio non ajusté.