Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Northrop Grumman Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la baisse peut être observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 3 827 millions de dollars en 2018 à 2 901 millions de dollars en 2022. Après une augmentation notable entre 2018 et 2020, où ils ont atteint un pic à 4 305 millions, ces flux ont connu une diminution continue, notamment une baisse significative en 2022 par rapport à 2021. Cette évolution suggère une réduction progressive de l'efficacité ou de l’intensité des opérations générant des flux de trésorerie, ou d’éventuels changements dans la structure opérationnelle ou commerciale.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres présentent une tendance plus variable. Après une progression régulière de 180 millions de dollars en 2018 à 4 019 millions en 2020, on observe une chute en 2021 à -84 millions, indiquant une consommation de trésorerie ou une dégradation de la performance financière dans cette année-là. En 2022, une récupération apparaît avec un FCFE de 1 466 millions de dollars, témoignant d'une amélioration ou d'une reprise par rapport à l'année précédente. La fluctuation entre ces années pourrait refléter des variations dans la gestion des capitaux propres, des investissements, ou des activités spécifiques ayant impacté la trésorerie disponible après financement des activités de l'entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Northrop Grumman Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 151,859,445 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 1,466) |
| FCFE par action | 9.65 |
| Cours actuel de l’action (P) | 457.68 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 47.41 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 25.76 |
| Eaton Corp. plc | 40.85 |
| GE Aerospace | 78.25 |
| Honeywell International Inc. | 7.92 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.53 |
| RTX Corp. | 114.92 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 43.60 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 37.75 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Northrop Grumman Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 1,466) | (84) | 4,019) | 2,304) | 180) | |
| FCFE par action4 | 9.58 | -0.54 | 24.11 | 13.74 | 1.06 | |
| Cours de l’action1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 46.30 | — | 12.16 | 28.00 | 259.84 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | 120.43 | — | 6.78 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 24.03 | 16.36 | 25.22 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 28.68 | 24.43 | 25.59 | — | — | |
| GE Aerospace | 44.45 | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 27.59 | 46.23 | 12.59 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.63 | 14.65 | 15.57 | — | — | |
| RTX Corp. | 26.71 | 35.07 | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 25.94 | — | 74.91 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 25.07 | — | 40.69 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Northrop Grumman Corp.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,466,000,000 ÷ 153,053,371 = 9.58
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 443.47 ÷ 9.58 = 46.30
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative sur la période analysée. Après une croissance notable en 2019, atteignant 384,87 US$, il a ensuite fluctué, descendant à 293,03 US$ en 2020, avant de repartir à la hausse pour atteindre 373,99 US$ en 2021 puis augmenter plus fortement en 2022 à 443,47 US$. La tendance globale indique une amélioration du cours de l’action sur la période, avec une croissance cumulative notable de 61,3 % entre 2018 et 2022.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a connu une progression marquée entre 2018 et 2020, passant de 1,06 US$ à 24,11 US$, reflétant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour ses actionnaires. Cependant, en 2021, cette valeur devient négative à -0,54 US$, signalant une baisse significative ou une problématique particulière cette année-là. En 2022, le FCFE rebondit à 9,58 US$, indiquant une certaine récupération dans la génération de trésorerie pour les actionnaires.
- Ratio P/FCFE
- Ce ratio a fortement fluctué au cours des années. En 2018, il était très élevé à 259,84, ce qui peut indiquer une valorisation déconnectée des flux de trésorerie disponibles ou une perception de forte croissance. En 2019, il diminue drastiquement à 28, ce qui pourrait refléter une meilleure évaluation par rapport aux flux de trésorerie, ou une baisse du prix de l’action par rapport au FCFE. En 2020, le ratio chute à 12,16, consolidant cette tendance d’évaluation plus rationnelle ou conservatrice. La donnée manquante pour 2021 limite l’analyse de la tendance pour cette année, mais en 2022, le ratio remonte à 46,3, ce qui peut indiquer une nouvelle augmentation de la valorisation relative ou une croissance attendue importante, en lien avec la hausse du cours de l’action.