Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une légère baisse de 22,57 % en 2018 à 20,42 % en 2022, avec une stabilité relative entre 2020 et 2022. En revanche, la marge bénéficiaire d’exploitation a connu une diminution progressive de 12,56 % en 2018 à 11,05 % en 2020, suivie d'une forte hausse à 15,84 % en 2021, pour finalement redescendre à 9,84 % en 2022. La marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période, passant de 10,73 % en 2018 à un point culminant de 19,64 % en 2021, avant de reculer à 13,38 % en 2022. Ces tendances indiquent une volatilité dans la rentabilité opérationnelle et nette de l'entreprise, avec une forte amélioration ponctuelle en 2021.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une évolution contrastée : il était de 39,44 % en 2018, puis a diminué à 25,49 % en 2019 et a augmenté à 30,14 % en 2020. La valeur la plus élevée a été atteinte en 2021, à 54,19 %, indiquant une période de profitabilité exceptionnelle, avant de redescendre à 31,97 % en 2022. La forte fluctuation du ROE reflète probablement une variation importante dans la rentabilité des capitaux propres, notamment lors de l'année 2021.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a suivi une tendance similaire au ROE, avec une baisse de 8,58 % en 2018 à 5,47 % en 2019, puis une progression jusqu'à 7,17 % en 2020, et une croissance significative en 2021 à 16,45 %. En 2022, ce ratio a diminué à 11,19 %, restant toutefois supérieur au niveau de 2018-2020. La progression en 2021 marque une performance exceptionnelle dans l'utilisation des actifs, suivie d'une correction partielle en 2022.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Northrop Grumman Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute a montré une tendance à la hausse de 2018 à 2020, passant de 6 791 millions de dollars à 7 478 millions de dollars. Cependant, en 2021, une baisse est observée, avec une valeur de 7 268 millions de dollars. Cette diminution est suivie d’une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 7 474 millions de dollars. La fluctuation indique une légère instabilité dans le niveau absolu de la marge brute, mais une tendance générale à la stabilité à long terme.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance constante sur la période, passant de 30 095 millions de dollars en 2018 à 36 602 millions de dollars en 2022. La progression annuelle est régulière, avec une augmentation notable entre 2018 et 2019, puis une croissance plus modérée mais continue depuis lors. Cette tendance traduit une expansion soutenue de l’activité commerciale de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une dégradation progressive de 22,57 % en 2018 à 20,32 % en 2020. En 2021, il atteint 20,38 %, et se maintient quasiment à ce niveau en 2022 avec 20,42 %. Cette évolution suggère une légère réduction de la rentabilité brute relative, malgré l’augmentation des ventes. La stabilité du ratio de marge en 2021 et 2022 indique une gestion efficace des coûts dans un contexte d’augmentation des ventes, mais la tendance à la baisse dans les années précédentes reflète une pression sur la rentabilité brute relative au fil du temps.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Northrop Grumman Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2021, passant de 3 780 millions de dollars américains à 5 651 millions. Toutefois, en 2022, une baisse significative est observée, portant le résultat à 3 601 millions. Cette fluctuation indique une période de croissance suivie d’une contraction en 2022.
- Analyse des tendances des ventes
- Les ventes ont montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 30 095 millions de dollars en 2018 à un pic de 36 799 millions en 2020. Après cette augmentation, une légère baisse est notée en 2021, puis une stabilization en 2022 avec un résultat de 36 602 millions, proche du niveau de 2020. Ces évolutions suggèrent une croissance soutenue, suivie d’une stabilisation récente.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu des fluctuations importantes. Il a diminué de 12,56 % en 2018 à 11,05 % en 2020, indiquant une baisse de la rentabilité opérationnelle relative. Une forte augmentation est observée en 2021, atteignant 15,84 %, ce qui pourrait refléter une amélioration de l’efficience ou une réduction des coûts. En revanche, en 2022, le ratio chute à 9,84 %, signalant un raccourcissement de la marge bénéficiaire, potentiellement dû à une concurrence accrue, à une hausse des coûts ou à une baisse des prix de vente.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Northrop Grumman Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le bénéfice net, passant de 3 229 millions de dollars en 2018 à un pic de 7 005 millions de dollars en 2021, avant de diminuer à 4 896 millions de dollars en 2022. La croissance significative en 2021 indique une amélioration forte de la rentabilité, suivie d'une baisse en 2022, mais le résultat reste supérieur à celui de 2018 et 2019.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance régulière entre 2018 et 2020, passant de 30 095 millions de dollars à 36 799 millions de dollars, puis ont légèrement diminué en 2021 à 35 667 millions de dollars avant de se stabiliser autour de 36 602 millions en 2022. La tendance indique une augmentation globale sur la période, avec une stabilité relativement forte après le pic de 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une fluctuation importante, avec une baisse notable en 2019 à 6,64 % par rapport à 10,73 % en 2018, puis une légère remontée à 8,67 % en 2020. La croissance remarquable est observée en 2021, avec une marge nette portée à 19,64 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité relative. En 2022, cette marge s'est réduite à 13,38 %, restant toutefois nettement supérieure aux valeurs des années précédentes. La variation de ce ratio reflète une amélioration ponctuelle de la rentabilité en 2021, suivie d'une légère contraction en 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Northrop Grumman Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une fluctuation significative sur la période observée. Après une baisse en 2019 par rapport à 2018, ils ont augmenté en 2020, atteignant environ 3 189 millions de dollars, surpassant le niveau de 2018. La croissance se poursuit en 2021 avec un bénéfice net record de 7 005 millions de dollars, marquant une progression notable. Cependant, en 2022, une baisse intervient, ramenant le bénéfice à environ 4 896 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité dans la rentabilité, avec une forte croissance suivie d’un recul en 2022.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la hausse constante au cours de la période, passant de 8 187 millions de dollars en 2018 à 15 312 millions de dollars en 2022. La croissance est régulière, suggérant que l'entreprise a accru ses fonds propres, probablement via des profits réinvestis ou des émissions de capitaux, renforçant ainsi sa structure financière.
- Analyse du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une variation importante durant ces années. En 2018, il s'établissait à 39.44%, puis diminuait en 2019 à 25.49%. Il remonte en 2020 à 30.14%, et atteint un pic remarquable en 2021 à 54.19%, illustrant une rentabilité exceptionnelle pour cette année-là. Toutefois, en 2022, le ROE chute à 31.97%, s’éloignant de son sommet de 2021. La tendance générale montre une forte croissance de la rentabilité en 2021, suivie d’un recul, mais restant à un niveau élevé par rapport à 2018 et 2019.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Northrop Grumman Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Les bénéfices nets ont connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une baisse significative en 2019 par rapport à 2018, le bénéfice a repris sa croissance en 2020 pour atteindre un nouveau sommet. La quasi-doublication de cette valeur en 2021 marque une amélioration notable de la rentabilité, avant de connaître une légère diminution en 2022, mais qui reste à un niveau supérieur à celui de 2018 et 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a suivi une tendance haussière sur l’ensemble de la période, passant de 37,653 millions de dollars en 2018 à 43,755 millions en 2022. Il a connu une croissance constante, avec une progression notable entre 2019 et 2020, puis une stabilisation partielle en 2021, suivie d’une augmentation en 2022. Cela indique une expansion continue des actifs de l'entreprise, bien que la croissance ait été plus modérée ces dernières années.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a varié de façon significative durant cette période. Après une baisse en 2019, il a rebondi en 2020, atteignant 7.17%. La performance s’est considérablement améliorée en 2021, avec un ROA à 16.45%, la valeur la plus élevée sur la période. En 2022, ce ratio a diminué à 11.19%, mais reste nettement supérieur à ses niveaux de 2018 et 2019. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices en 2021, suivie d’une légère réduction en 2022, tout en restant à un niveau élevé.