Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a enregistré une tendance globale à la baisse sur la période considérée, passant de 1,76 en 2018 à 0,84 en 2022. La diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratios d’endettement incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ces ratios suivent une trajectoire similaire au ratio général d’endettement, baisant de 1,76 en 2018 à 0,98 en 2022 et passant de 1,75 à 1,13 entre 2019 et 2021. L'évolution montre une tendance à la réduction de l'endettement global, y compris le passif lié aux contrats de location, ce qui reflète potentiellement une gestion plus prudente des passifs hors dettes financières classiques.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au capital total
- Les ratios respectifs ont diminué en continu, passant de 0,64 à 0,46 (fonds propres) et de 0,64 à 0,49 (capitaux totaux). La réduction de ces ratios témoigne d’une consolidation financière, d’un recul de la part de la dette dans la structure financière globale.
- Ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement total a régressé de 0,38 à 0,29, signalant une réduction de la proportion de dettes dans le passif global. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location, a également suivi une tendance décroissante, passant de 0,38 en 2018 à 0,34 en 2022, ce qui indique une moindre utilisation de la dette pour financer l’actif de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une baisse sensible, passant de 4,6 en 2018 à 2,86 en 2022. La diminution indique une réduction de l’endettement financier relatif, suggérant une gestion plus prudente de la dette financière afin d'améliorer la stabilité financière.
- Ratios de couverture des intérêts et charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a fluctué, passant de 7,66 en 2018 à un pic de 17,08 en 2021, puis à 12,53 en 2022. La hausse significative jusqu’en 2021 indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêt, puis une légère réduction en 2022. Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire, évoluant de 4,99 en 2018 à 7,96 en 2022, avec un pic en 2021 à 11,26. Ces ratios illustrent une excellente capacité de l’entreprise à faire face à ses charges fixes et intérêts, notamment en 2021 où la capacité a été renforcée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a présenté une diminution notable entre 2018 et 2019, passant de 14 400 millions de dollars à 13 879 millions de dollars. Cependant, elle a ensuite augmenté en 2020 pour atteindre 15 003 millions de dollars. Par la suite, la dette a diminué de nouveau, tombant à 12 783 millions de dollars en 2021, avant une légère hausse à 12 877 millions de dollars en 2022. Dans l'ensemble, la tendance générale montre une baisse de la dette, malgré une fluctuation au cours de la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière et significative durant cette période. Ils sont passés de 8 187 millions de dollars en 2018 à 8 819 millions en 2019, puis à 10 579 millions en 2020. La progression s'est poursuivie en 2021 avec 12 926 millions de dollars, atteignant enfin 15 312 millions en 2022. Cette évolution indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, contribuant à renforcer sa solidité financière et sa capacité d'autonomie financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le levier financier de l’entreprise, a montré une tendance à la baisse continue. Il est passé de 1,76 en 2018 à 1,57 en 2019, puis à 1,42 en 2020. La baisse s'est poursuivie en 2021, avec un ratio de 0,99, et s'est stabilisée à 0,84 en 2022. La réduction de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l'endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant ainsi la stabilité financière du groupe.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2020, passant de 14 400 millions de dollars américains à 16 609 millions. Cependant, en 2021, une baisse significative est observée, la dette diminue à 14 657 millions, puis elle augmente légèrement en 2022 pour atteindre 15 000 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une gestion ou un ajustement de la structure de financement de l'entreprise, potentiellement pour équilibrer le ratio d’endettement ou pour répondre à des besoins spécifiques.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont constitué une tendance constante à la hausse sur la période analysée. Après avoir atteint 8 187 millions en 2018, ils ont augmenté chaque année pour atteindre 15 312 millions de dollars en 2022. Ce renforcement du fonds propre indique une croissance de la valeur nette de l'entreprise, probablement soutenue par des bénéfices cumulés ou une émission d’actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive depuis 2018. En 2018 et 2019, il était stable à environ 1.76 et 1.75 respectivement, suggérant un endettement élevé par rapport aux capitaux propres. En 2020, le ratio baisse à 1.57, puis chute à 1.13 en 2021, et atteint presque 1 en 2022 avec 0.98. Cette tendance indique une réduction progressive du ratio d’endettement, reflétant une amélioration de la structure financière, une augmentation des capitaux propres, ou un désendettement relatif. La convergence vers un ratio inférieur à 1 en 2022 signale une position financière plus équilibrée et moins dépendante de la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance fluctuante entre 2018 et 2022. Elle a diminué de manière significative entre 2018 (14 400 millions de dollars) et 2019 (13 879 millions), puis a augmenté en 2020 pour atteindre 15 003 millions. Ensuite, une baisse apparaît en 2021 à 12 783 millions, suivie d'une légère augmentation en 2022 à 12 877 millions. Ces variations indiquent une gestion attentive dulevier financier, avec un pic en 2020 susceptible d'être lié à des besoins de financement accru, puis une consolidation par la suite.
- Total du capital
- Le montant du capital a connu une croissance continue sur toute la période, passant de 22 587 millions en 2018 à 28 189 millions en 2022. Cette augmentation régulière reflète probablement une accumulation progressive de fonds propres ou une émission d'actions ou autres apports financiers, renforçant la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,64 en 2018 à 0,46 en 2022. La diminution de ce ratio indique une réduction relative du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la structure financière ou une gestion prudente de l'endettement. La réduction continue de ce ratio peut renforcer la stabilité financière de l'entreprise et réduire ses risques financiers à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la hausse entre 2018 et 2020, passant de 14 400 millions de dollars en 2018 à 16 609 millions de dollars en 2020. Cependant, une réduction significative a été observée en 2021, avec une diminution à 14 657 millions de dollars. En 2022, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 15 000 millions de dollars, restant en dessous du niveau maximal atteint en 2020.
- Total du capital
- Le total du capital a constamment augmenté sur la période considérée, passant de 22 587 millions de dollars en 2018 à 30 312 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation de la valeur totale des ressources financières de l'entreprise, notamment en raison probablement des gains réinvestis ou de l'émission de nouvelles actions ou autres instruments financiers.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a connu une baisse progressive, passant de 0,64 en 2018 et 2019 à 0,61 en 2020, puis à 0,53 en 2021, et enfin à 0,49 en 2022. Cette tendance suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport au capital total, ce qui pourrait indiquer une politique financière visant à diminuer le levier financier ou à renforcer la solvabilité.
Ratio d’endettement
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2020, la dette totale a connu une augmentation, passant de 14 400 millions de dollars en 2018 à un pic de 15 003 millions de dollars en 2020. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution à 12 783 millions de dollars en 2021, puis une légère augmentation à 12 877 millions de dollars en 2022. Cette évolution suggère une gestion stratégique de l’endettement, visant à réduire la dépendance à la dette à partir de 2020.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté chaque année durant cette période. Elle est passée de 37 653 millions de dollars en 2018 à 41 089 millions en 2019, puis à 44 469 millions en 2020. Après un léger recul en 2021 à 42 579 millions, elle reprend une croissance en 2022 pour atteindre 43 755 millions. Cette tendance indique une expansion globale de l’actif, malgré la légère contraction en 2021, probablement en lien avec des ajustements ou des variations de la composition des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 0,38 en 2018 à 0,29 en 2022. La réduction progressive de ce ratio, notamment une baisse de 0,04 entre 2018 et 2019, puis une diminution constante vers 2022, indique une amélioration de la structure financière. Cela reflète une capacité accrue à financer l’actif par des fonds propres ou à diminuer la dépendance à la dette. La chute du ratio d’endettement témoigne d’une gestion prudente ou d’une stratégie de désendettement, renforçant la solidité financière relative de l’entreprise sur cette période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Northrop Grumman Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une tendance ambivalente entre 2018 et 2022. Après une augmentation progressive de 14 400 millions de dollars en 2018 à 15 448 millions en 2019, cette valeur a poursuivi sa croissance en 2020 pour atteindre 16 609 millions. Cependant, une réduction significative a été observée en 2021, la diminuant à 14 657 millions, puis elle a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 15 000 millions. Cette évolution suggère une gestion active de la dette, notamment une refinancement ou une réduction de l’encours en 2021, susceptible d’avoir été motivée par une stratégie visant à améliorer la situation de liquidité ou à optimiser le profil de l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période, passant de 37 653 millions de dollars en 2018 à 43 755 millions en 2022. La progression est régulière, avec une hausse notable chaque année, indiquant une expansion globale des ressources et des investissements de l’entreprise. Cette tendance reflète probablement une stratégie de croissance, avec une augmentation des investissements dans des actifs corporels ou incorporels pour soutenir ses opérations et ses projets de développement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a présenté une diminution progressive, passant de 0,38 en 2018 à 0,34 en 2022. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière, avec une part moindre de l’actif financée par la dette au fil du temps. La stabilité de ce ratio, malgré les fluctuations de la dette totale, signale une gestion prudente de l’équilibre entre la dette et les capitaux propres, renforçant la solidité financière de l’entreprise. La baisse de ce ratio est cohérente avec la réduction relative de la dette en 2021, tout en poursuivant la croissance de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Northrop Grumman Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre 2018 et 2020, le total de l’actif a connu une croissance progressive, passant de 37 653 millions de dollars à 44 469 millions de dollars, soit une augmentation de 18,2%. Cependant, en 2021, une baisse est observée, avec un actif à 42 579 millions de dollars, soit une diminution de 4,2% par rapport à l’année précédente. En 2022, le total de l’actif rebondit légèrement, atteignant 43 755 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 2,7% par rapport à 2021, mais reste inférieur au record de 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période analysée. En passant de 8 187 millions de dollars en 2018 à 15 312 millions de dollars en 2022, cette hausse représente une augmentation d’environ 87.2%. La progression est constante, notamment une croissance notable entre 2020 et 2022, traduisant une amélioration significative de la solvabilité et de la valeur nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de manière continue, passant de 4,6 en 2018 à 2,86 en 2022. Cette décroissance indique une réduction progressive de la dépendance à l’endettement financier, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la dette. La baisse du ratio soulève une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une meilleure capacité à couvrir ses dettes à long terme et un profil de risque finalement plus favorable.
Ratio de couverture des intérêts
Northrop Grumman Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT présente une tendance globale volatile au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre 2018 et 2019, la valeur rebondit en 2020, atteignant un sommet en 2021 avec près de 9494 millions de dollars. Cependant, cette croissance significative est suivie d'une diminution en 2022, avec un EBIT de 6342 millions de dollars, inférieur au pic de 2021. La variation indique une forte volatilité d'une année à l'autre, avec une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, puis une baisse en 2022.
- Charges d'intérêts
- Les charges d’intérêts connaissent une certaine stabilité, oscillant autour d’une valeur légèrement inférieure à 600 millions de dollars. Après une baisse au cours de la période, passant de 562 millions en 2018 à 528 millions en 2019, elles connaissent une légère augmentation en 2020, puis diminuent de nouveau en 2021 et 2022, atteignant 506 millions. Cette stabilité relative suggère une gestion maîtrisée du service de la dette, sans variations majeures d’une année à l’autre.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, montre une évolution contrastée. Après un début à 7.66 en 2018, il diminue en 2019 à 5.83, puis rebondit en 2020 à 7.29, indiquant une amélioration de la capacité de couverture. La valeur explose en 2021 avec un pic à 17.08, traduisant une forte capacité à couvrir les intérêts, mais redescend ensuite à 12.53 en 2022, restant à un niveau élevé comparé aux années précédentes. La forte hausse en 2021 suggère une amélioration significative de la rentabilité ou une réduction des charges d’intérêt relative à l’EBIT, tandis que la baisse en 2022, malgré tout, maintient le ratio à un niveau solide.
Taux de couverture des charges fixes
Northrop Grumman Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une tendance variable au cours de la période analysée. Une baisse significative a été observée en 2019 par rapport à 2018, avec une diminution notable du montant. Cependant, une forte reprise a eu lieu en 2020, atteignant un sommet en 2021 avec un montant presque doublé par rapport à 2020. En 2022, cette tendance haussière s'est légèrement ralentie mais le bénéfice reste élevé par rapport à 2020, indiquant une reprise et une croissance significative des résultats financiers avant charges fixes et impôts sur l'ensemble de la période.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont suivi une tendance légèrement décroissante sur la période. Après une légère baisse en 2019 par rapport à 2018, ces charges ont continué de diminuer progressivement en 2020, 2021 et 2022. La réduction des charges fixes pourrait indiquer une gestion efficace des coûts fixes, ou une réduction des activités ou des investissements assujettis à ces charges.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, évaluant la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution significative. Après une stabilité relative entre 2018 et 2020, une forte augmentation a été observée en 2021, atteignant plus de 11, ce qui suggère une amélioration substantielle de la capacité de couverture. En 2022, ce ratio a légèrement diminué mais reste élevé à près de 8, témoignant d'une solide capacité à couvrir les charges fixes, même après la baisse observée en 2022.