Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Northrop Grumman Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance fluctueuse sur la période analysée. Il a augmenté de 4,72 en 2018 à 5,2 en 2020, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations. Cependant, à partir de 2021, une baisse progressive est observée, avec un ratio de 4,52 en 2021 et de 4,16 en 2022. La baisse depuis 2020 indique une diminution de l'efficacité dans la gestion ou l'utilisation des immobilisations, ou une augmentation du niveau d'immobilisations sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires ou des revenus.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 4,72 en 2018 à 3,45 en 2022. La diminution progressive peut refléter une augmentation de l’actif de droit d’utilisation ou des immobilisations en lien avec les contrats de location, réduisant la fréquence ou la vitesse de rotation de ces actifs par rapport au chiffre d'affaires global. Cela pourrait également indiquer une utilisation moins efficace ou une augmentation des investissements en actifs de droit d’utilisation par rapport aux revenus générés.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 0,8 en 2018 à 0,84 en 2020, puis se stabilisant à ce niveau en 2021 et 2022. La stabilité récente indique une constance dans la gestion de l'efficacité de l'utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires. La tendance à l'augmentation jusqu'à 2020 pourrait correspondre à une meilleure utilisation des actifs, tandis que la stabilité ultérieure indique une amélioration stabilisée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse significative, passant de 3,68 en 2018 à 2,39 en 2022. La diminution exprime une réduction de la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d'affaires ou des revenus avec ses capitaux propres, ce qui pourrait signaler une baisse de rentabilité, une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle du revenu, ou une gestion moins efficace de ces capitaux. La chute notable entre 2020 et 2022 nécessite une attention particulière, car elle pourrait indiquer des changements structurels ou stratégiques affectant la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- La société a consolidé une croissance progressive de ses ventes entre 2018 et 2021, passant de 30 095 millions de dollars à 35 667 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 18,5 %. En 2022, une légère hausse est également constatée pour atteindre 36 602 millions de dollars. Cependant, cette année marque une stabilité relative par rapport à 2021, avec une croissance marginale, ce qui peut indiquer une phase de maturité ou de ralentissement dans la croissance des revenus.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont montré une croissance continue au fil des années. Leur valeur est passée de 6 372 millions de dollars en 2018 à 8 800 millions de dollars en 2022, représentant une augmentation totale d'environ 38 %. La hausse régulière témoigne d’investissements soutenus dans les actifs immobilisés, probablement pour soutenir ou augmenter la capacité de production ou les activités opérationnelles.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 4,72 en 2018 à 4,16 en 2022. La diminution progressive indique une baisse de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. En d’autres termes, pour chaque dollar investi en immobilisations, la société génère moins de ventes qu’auparavant, ce qui peut signaler une utilisation plus diluée ou une nécessité d’optimisation de ces actifs.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l'entreprise a maintenu une croissance stable de ses ventes et a investi continuellement dans ses immobilisations corporelles, témoignant d’un effort d’expansion ou de renouvellement des actifs. La diminution du ratio de rotation indique toutefois une possible saturation ou une moindre efficacité dans l’utilisation de ces immobilisations, ce qui pourrait orienter vers une revue stratégique de l’exploitation des actifs pour améliorer la rentabilité et l’efficience.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance globale entre 2018 et 2022, passant de 30 095 millions de dollars en 2018 à 36 602 millions en 2022. La période 2018-2020 a été marquée par une hausse régulière, avec une augmentation annuelle significative. Cependant, en 2021, une légère baisse est observée par rapport à 2020, mais la tendance se rétablit en 2022 avec une nouvelle progression, atteignant environ 36,6 milliards de dollars. Cela indique une stabilité relative avec une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, malgré une performance un peu moindre en 2021.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière continue, passant de 6 372 millions de dollars en 2018 à 10 611 millions en 2022. Cette croissance reflète probablement des investissements réguliers dans l’amélioration ou l’expansion des actifs physiques, témoignant d’une stratégie d’investissement soutenue sur plusieurs années. La progression est régulière, avec une augmentation notable chaque année, en particulier entre 2019 et 2022.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une tendance à la baisse, passant de 4,72 en 2018 à 3,45 en 2022. Après une légère baisse en 2019 (de 4,72 à 4,02), une stabilization intermédiaire est observée en 2020 à 4,28, suivie d’une baisse continue dans les deux années suivantes. La baisse progressive indique une diminution de l’efficacité d’utilisation des immobilisations corporelles pour générer les ventes, ce qui pourrait suggérer une intensification des investissements ou une utilisation moins intensive des actifs existants par rapport au niveau de ventes.
Ratio de rotation de l’actif total
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Entre 2018 et 2020, une croissance régulière a été enregistrée, passant de 30 095 millions de dollars à 36 799 millions de dollars, témoignant d'une augmentation soutenue du chiffre d'affaires. En 2021, une légère baisse est observable, avec un recul à 35 667 millions de dollars, mais cette diminution est compensée en 2022 par une reprise à 36 602 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2020.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif de l'entreprise a également connu une progression continue, passant de 37 653 millions de dollars en 2018 à un pic de 44 469 millions en 2020. Ensuite, une baisse est constatée en 2021, atteignant 42 579 millions, mais cette valeur demeure supérieure à celle de 2018, indiquant une expansion globale du portefeuille d'actifs sur la période considérée. La valeur de l'actif total reste relativement stable en 2022, avec une légère hausse à 43 755 millions, mais sans retrouver le sommet de 2020.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer des ventes, a montré une tendance à l'amélioration progressive. Il est passé de 0,8 en 2018 à 0,82 en 2019, puis à 0,83 en 2020, et enfin à 0,84 en 2021 et 2022. La stabilité de ce ratio à 0,84 en 2021 et 2022 indique une constance dans l'efficacité opérationnelle de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer son chiffre d'affaires, malgré la légère variabilité des ventes et de l'actif total durant la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance régulière de 2018 à 2020, passant d'environ 30,1 milliards de dollars à près de 36,8 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée en 2021, où les ventes diminuent à 35,7 milliards de dollars, avant de repartir légèrement à la hausse pour atteindre 36,6 milliards de dollars en 2022. La tendance générale indique une croissance relative sur la période, avec une stabilité en fin de période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de façon soutenue sur la période, passant de 8,2 milliards de dollars en 2018 à 15,3 milliards de dollars en 2022. Cette progression traduit une accumulation de réserves ou une émission de nouvelles actions, reflétant une solvabilité renforcée et une croissance du patrimoine net de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la performance de l’utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, montre une tendance à la baisse. Il était de 3,68 en 2018, s’élevait à 3,84 en 2019, puis diminuait à 3,48 en 2020, et continue à décroître pour atteindre 2,76 en 2021 et 2,39 en 2022. La diminution progressive signale une baisse de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires.