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Northrop Grumman Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Northrop Grumman Corp., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendance de la composition des ventes
- La proportion des ventes issues des produits a significativement augmenté au fil des années, passant d'environ 68 % en 2018 à près de 78 % en 2022. Cette croissance indique une diversification accrue vers le segment produit, tandis que la contribution des services a concomitamment diminué, passant d'environ 32 % à un peu plus de 22 % sur la période. Cette évolution témoigne d'une orientation stratégique orientée vers la vente de produits, au détriment des services.
- Évolution de la rentabilité brute
- La marge brute en pourcentage des ventes s'est légèrement maintenue autour de 20 %, oscillant entre 20,32 % et 22,57 %. Malgré la hausse de la proportion des ventes produits, qui ont une tendance potentiellement plus rentable, la marge brute globale a connu une stabilité relative, indiquant une gestion efficace des coûts de fabrication et une capacité à maintenir la rentabilité de l'activité principale.
- Frais généraux et administratifs
- Les frais généraux ont représenté en majorité une charge stable, oscillant autour de -10 % des ventes, avec une légère augmentation en 2022 à -10,58 %. Cette stabilité relative suggère une gestion constante des coûts opérationnels, sans tendance nette à la hausse ou à la baisse significative.
- Résultat d’exploitation
- Le taux d’exploitation a diminué en 2020 mais a connu une amélioration en 2021, culminant à 15,84 %, avant de redescendre à 9,84 % en 2022. La hausse importante en 2021 semble liée à des éléments exceptionnels ou à une performance ponctuelle, alors que la baisse en 2022 pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêt
- Les charges d’intérêt en proportion des ventes ont diminué progressivement, se raffinant de -1,87 % en 2018 à -1,38 % en 2022, témoignant d’une gestion avantageuse de la dette ou d’une baisse des coûts d’emprunt.
- Prestations de retraite
- Les charges liées aux prestations de retraite hors exploitation ont majoritairement augmenté, passant de 3,49 % à plus de 4 %, indiquant une charge croissante dans ce domaine. Les évaluations à la valeur du marché ont connu des fluctuations, notamment une forte hausse en 2021, puis une réduction en 2022. La tendance suggère une gestion et une évaluation fluctuantes des engagements liés aux retraites.
- Autres produits et charges
- Les autres composants, incluant produits et charges diverses, ont présenté des valeurs faibles en proportion des ventes, avec des variations significatives. Notamment, les autres produits (charges) ont connu une forte croissance positive en 2021, avant de diminuer en 2022, ce qui pourrait indiquer des événements exceptionnels ou la réalisation de gains ponctuels.
- Bénéfice avant impôts
- Le bénéfice avant impôts a été très volatil, avec une hausse exceptionnelle en 2021 à 25,06 %, suivie d’une baisse en 2022 à 15,94 %. La croissance en 2021 semble avoir été tirée par des facteurs exceptionnels ou des gains non récurrents, tandis que le recul en 2022 témoigne d’une remise en question de la performance opérationnelle ou de charges exceptionnelles.
- Charges d’impôt
- Les charges fiscales, exprimées en proportion des ventes, ont connu une baisse notable en 2022 (-2,57 %) par rapport aux années précédentes, notamment la poussée en 2021, avec un effet potentiel sur le résultat net.
- Résultat net
- Le résultat net en pourcentage des ventes a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice avant impôts, affichant une croissance importante en 2021 avec 19,64 %, avant de se contracter en 2022 à 13,38 %. Cela confirme la présence de facteurs exceptionnels ou de charges non récurrentes impactant la rentabilité nette sur la dernière année analysée.