Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Northrop Grumman Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Northrop Grumman Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $457.68 | ||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 151,859,445 | ||||||||||||
| Taux de croissance (g) | 28.28% | ||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $32.24 | ||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $41.36 | ||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $23.71 | ||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $241.03 | ||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $100.83 | ||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 14.20 | — | 17.70 | 36.02 | 43.32 | 24.12 | 19.14 | 43.20 | 61.59 | 50.57 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 11.07 | — | 14.16 | 33.78 | 42.69 | 20.97 | 13.35 | 42.59 | 62.71 | 48.60 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.50 | — | 0.71 | 5.43 | 29.10 | 1.60 | 0.44 | 29.84 | — | 12.47 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 19.30 | — | 14.61 | 29.50 | 34.73 | 18.50 | 14.57 | 31.55 | 38.59 | 27.86 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.90 | 2.67 | 3.11 | 5.49 | 8.09 | 3.57 | 1.44 | 2.55 | 3.20 | 2.52 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 4.54 | — | 9.80 | 7.39 | 14.69 | 7.39 | 16.13 | 3.43 | 8.13 | 7.71 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après une augmentation significative de 14,48 en 2018 à 28,7 en 2019, il a diminué en 2020 pour atteindre 15,32, indiquant une réduction du rapport entre le cours de l'action et le bénéfice net. La baisse se poursuit en 2021 avec un ratio de 8,33, avant de remonter à 13,86 en 2022. Cette évolution suggère une variabilité dans la valorisation boursière par rapport au bénéfice net, avec une période de surévaluation en 2019 suivie d'une période de sous-valorisation en 2021, légèrement corrigée en 2022.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a augmenté de 12,37 en 2018 à 16,26 en 2019, indiquant une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation. Ensuite, il a connu une baisse en 2020 pour atteindre 12,02, puis a augmenté en 2021 à 10,33, avant de connaître une nouvelle hausse en 2022, atteignant 18,85. La tendance montre une volatilité avec une augmentation globale de la valorisation relative à l’exploitation vers la fin de la période, ce qui peut refléter des changements dans la perception du marché concernant la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté de 1,55 en 2018 à 1,91 en 2019, avant de diminuer en 2020 à 1,33. Par la suite, il a connu une remontée en 2021 à 1,64, puis a augmenté légèrement en 2022 à 1,85. La tendance générale indique une augmentation progressive de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires, surtout en fin de période, ce qui pourrait signaler une croissance perçue dans la rentabilité ou une augmentation de la confiance du marché vis-à-vis des revenus futurs.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a été relativement élevé en 2018 à 5,71, puis a augmenté en 2019 pour atteindre 7,32, indiquant une forte surévaluation par rapport à la valeur comptable. Par la suite, une chute importante est observée en 2020 à 4,62, puis il se maintient à un niveau similaire en 2021 avec 4,52, avant de légèrement diminuer en 2022 à 4,43. La baisse de ce ratio pourrait refléter une correction de la valorisation par rapport à la valeur comptable, ou une amélioration de la solidité financière de l'entreprise, avec une stabilisation relative vers la fin de la période.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Northrop Grumman Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (en millions) | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 31.99 | 44.87 | 19.13 | 13.41 | 19.02 | |
| Cours de l’action1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 13.86 | 8.33 | 15.32 | 28.70 | 14.48 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 19.15 | 16.82 | 36.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 27.93 | 27.77 | 37.46 | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | 19.67 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 26.97 | 23.14 | 29.63 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.48 | 16.70 | 13.44 | — | — | |
| RTX Corp. | 27.59 | 36.79 | — | — | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 40.21 | 57.31 | 123.55 | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 36.06 | 35.59 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,896,000,000 ÷ 153,053,371 = 31.99
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Northrop Grumman Corp.
4 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 443.47 ÷ 31.99 = 13.86
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative entre 2018 et 2019, passant de 275,55 USD à 384,87 USD. Ensuite, une baisse est observée en 2020, où le cours chute à 293,03 USD, avant de repartir à la hausse en 2021 pour atteindre 373,99 USD. En 2022, le prix continue de croître pour atteindre 443,47 USD, ce qui témoigne d’une tendance globale à la hausse sur la période, malgré la baisse en 2020.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action montre une baisse notable entre 2018 et 2019, diminuant de 19,02 USD à 13,41 USD. En 2020, il remonte à 19,13 USD, marquant une reprise. La croissance est ensuite spectaculaire en 2021, avec un EPS atteignant 44,87 USD. En 2022, il diminue quelque peu pour s’établir à 31,99 USD, mais reste nettement supérieur au niveau de 2018 et 2019. La tendance générale indique une forte volatilité avec une croissance remarquable en 2021.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E évolue de manière fluctuante, passant de 14,48 en 2018 à une valeur élevée de 28,7 en 2019, ce qui suggère une valorisation plus élevée relative aux bénéfices cette année-là. En 2020, il diminue à 15,32, retrouvant une valeur proche de celle de 2018. La baisse drastique en 2021 à 8,33 indique une forte augmentation du bénéfice par action par rapport au prix de l’action, ce qui peut refléter une correction ou une réévaluation du marché. En 2022, le ratio remonte à 13,86, indiquant une stabilization partielle de la valorisation relative.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Northrop Grumman Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 3,601) | 5,651) | 4,065) | 3,969) | 3,780) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 23.53 | 36.20 | 24.38 | 23.68 | 22.27 | |
| Cours de l’action1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 18.85 | 10.33 | 12.02 | 16.26 | 12.37 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.25 | 15.87 | 24.23 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 22.78 | 19.33 | 25.83 | — | — | |
| GE Aerospace | 19.88 | 17.46 | 25.64 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 20.84 | 20.68 | 24.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.06 | 11.56 | 10.63 | — | — | |
| RTX Corp. | 26.48 | 28.68 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 25.20 | 22.96 | 70.31 | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 19.86 | 22.38 | 68.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,601,000,000 ÷ 153,053,371 = 23.53
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Northrop Grumman Corp.
4 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 443.47 ÷ 23.53 = 18.85
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 275,55 $ à 384,87 $. Cependant, une chute notable a été observée en 2020, avec une baisse à 293,03 $, puis une reprise remarquable en 2021 atteignant 373,99 $. En 2022, le cours a poursuivi sa progression pour atteindre 443,47 $, marquant une tendance globale à la hausse sur la période analysée, malgré la correction en 2020.
- Résultat d’exploitation par action
- Ce ratio a augmenté régulièrement de 22,27 $ en 2018 à 24,38 $ en 2020, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle. En 2021, il a connu une croissance significative à 36,20 $, puis a diminué en 2022 pour s’établir à 23,53 $. La baisse en 2022 pourrait indiquer un ralentissement de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts, malgré le maintien d’un résultat supérieur à celui de 2018 et 2019.
- Ratio P/OP (Prix sur Résultat d’exploitation)
- Le ratio a fluctué au cours des cinq années observées. Il a été de 12,37 en 2018, puis a augmenté à 16,26 en 2019, avant de redescendre à 12,02 en 2020, et encore plus bas à 10,33 en 2021, indiquant une valorisation relative plus modérée du titre par rapport à ses résultats d’exploitation. Cependant, en 2022, le ratio a fortement augmenté pour atteindre 18,85, reflétant une hausse du prix de l’action plus rapide que la croissance du résultat d’exploitation, ou une perception accrue de la valeur de l’entreprise par le marché.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Northrop Grumman Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes (en millions) | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 239.15 | 228.49 | 220.73 | 201.87 | 177.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.85 | 1.64 | 1.33 | 1.91 | 1.55 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.90 | 1.87 | 1.96 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.27 | 2.26 | 2.83 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.31 | 3.03 | 2.96 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.20 | 1.50 | 1.41 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.78 | 3.73 | 4.34 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.78 | 1.57 | 1.40 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.14 | 2.21 | 1.95 | — | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.09 | 2.09 | 2.11 | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 1.80 | 2.07 | 2.14 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 36,602,000,000 ÷ 153,053,371 = 239.15
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Northrop Grumman Corp.
4 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 443.47 ÷ 239.15 = 1.85
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation significative de 2018 à 2019, passant de 275,55$ à 384,87$, une baisse de 2020 à 2020 a été observée, atteignant 293,03$. Toutefois, cette baisse a été suivie d'une reprise en 2021, avec une hausse à 373,99$, et une croissance continue en 2022, culminant à 443,47$. Cette progression indique une augmentation de la valorisation de l'entreprise sur plusieurs années, malgré quelques fluctuations à court terme.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une croissance régulière tout au long de la période. Il est passé de 177,3$ en 2018 à 239,15$ en 2022, ce qui traduit une augmentation constante de la valeur créée par action. La progression est continue, sans interruption significative, suggérant une amélioration durable de la performance opérationnelle ou une gestion efficace des bénéfices par action.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S, qui compare la valorisation de marché au chiffre d’affaires, a présenté une certaine volatilité. Il a débuté à 1,55 en 2018, puis a fortement augmenté à 1,91 en 2019, avant de redescendre à 1,33 en 2020. Par la suite, il a de nouveau progressé, atteignant 1,64 en 2021, et 1,85 en 2022. La fluctuation de ce ratio indique des variations dans la perception du marché par rapport aux ventes de l’entreprise, avec une tendance à la hausse en fin de période, suggérant une valorisation accrue par rapport aux revenus générés.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Northrop Grumman Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 153,053,371 | 156,101,934 | 166,718,384 | 167,637,130 | 169,737,507 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 15,312) | 12,926) | 10,579) | 8,819) | 8,187) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 100.04 | 82.80 | 63.45 | 52.61 | 48.23 | |
| Cours de l’action1, 3 | 443.47 | 373.99 | 293.03 | 384.87 | 275.55 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 4.43 | 4.52 | 4.62 | 7.32 | 5.71 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.09 | 6.62 | 7.20 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.04 | 3.63 | 3.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.43 | 2.64 | 2.89 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.02 | 6.91 | 8.07 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.67 | 9.62 | 15.27 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.97 | 1.95 | 1.53 | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.31 | 4.77 | 5.05 | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 5.50 | 5.44 | 5.89 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2022 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 15,312,000,000 ÷ 153,053,371 = 100.04
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Northrop Grumman Corp.
4 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 443.47 ÷ 100.04 = 4.43
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 275,55 USD à la fin de 2018 à 443,47 USD à la fin de 2022. Après une hausse notable en 2019, atteignant 384,87 USD, le cours a diminué en 2020, pour ensuite repartir à la hausse en 2021 et 2022, culminant à son plus haut niveau en 2022. La période montre une certaine volatilité mais une tendance générale à la croissance du prix de l’action sur quatre ans.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a constamment augmenté au fil des années, passant de 48,23 USD en 2018 à 100,04 USD en 2022. Cette croissance régulière indique une amélioration de la valeur nette comptable par action, suggérant une progression des capitaux propres par action ou une augmentation de la valeur résiduelle des actifs. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2022, avec une augmentation d’environ 36 USD en deux ans.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio prix sur valeur comptable (P/BV) a présenté une tendance à la baisse après une augmentation initiale en 2019. En 2018, il était à 5.71, atteignant un pic en 2019 à 7.32, indiquant une valorisation du marché relativement élevée par rapport à la valeur comptable. Par la suite, ce ratio a diminué chaque année pour atteindre 4.43 en 2022. La baisse soutenue du ratio suggère une réduction de la prime de marché en rapport avec la valeur comptable ou une valorisation plus réaliste ou modérée du marché par rapport aux fondamentaux comptables de l’entreprise.