Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
Ratio d’endettement financier (ajusté)
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)

Eaton Corp. plc, bilan : goodwill et immobilisations incorporelles

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Survaleur	14,713)	14,977)	14,796)	14,751)	12,903)
Marques	1,200)	1,207)	1,201)	1,374)	1,382)
Immobilisations incorporelles non assujetties à l’amortissement	1,200)	1,207)	1,201)	1,374)	1,382)
Relation client	4,659)	4,742)	4,677)	4,752)	3,415)
Brevets et technologie	1,979)	1,990)	1,987)	1,879)	1,428)
Marques	1,107)	1,123)	1,113)	951)	970)
Autre	169)	176)	175)	165)	91)
Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, coût historique	7,914)	8,031)	7,952)	7,747)	5,904)
Amortissement cumulé	(4,456)	(4,147)	(3,668)	(3,266)	(3,111)
Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, montant net	3,458)	3,884)	4,284)	4,481)	2,793)
Autres immobilisations incorporelles	4,658)	5,091)	5,485)	5,855)	4,175)
Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles	19,371)	20,068)	20,281)	20,606)	17,078)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composant	Description	L’entreprise
Survaleur	Montant après perte de valeur cumulée d’un actif représentant des avantages économiques futurs découlant d’autres actifs acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises qui ne sont pas identifiés individuellement et comptabilisés séparément.	L’écart d’acquisition des Eaton Corp. plc a augmenté de 2022 à 2023, mais a ensuite diminué considérablement de 2023 à 2024.
Autres immobilisations incorporelles	Somme des valeurs comptables de l’ensemble des immobilisations incorporelles, à l’exclusion de l’écart d’acquisition, à la date de clôture du bilan, déduction faite des amortissements cumulés et des charges de dépréciation.	Les autres immobilisations incorporelles de Eaton Corp. plc ont diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles	Somme des valeurs comptables de toutes les immobilisations incorporelles, y compris l’écart d’acquisition, à la date de clôture du bilan, déduction faite de l’amortissement cumulé et des charges de dépréciation.	L’écart d’acquisition et les autres immobilisations incorporelles de Eaton Corp. plc diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Eaton Corp. plc, ajustements aux états financiers

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Ajustement au total de l’actif
Total de l’actif (avant ajustement)	38,381)	38,432)	35,014)	34,027)	31,824)
Moins: Survaleur	14,713)	14,977)	14,796)	14,751)	12,903)
Total de l’actif (après ajustement)	23,668)	23,455)	20,218)	19,276)	18,921)
Ajustement du total des capitaux propres d’Eaton
Total des capitaux propres d’Eaton (avant ajustement)	18,488)	19,036)	17,038)	16,413)	14,930)
Moins: Survaleur	14,713)	14,977)	14,796)	14,751)	12,903)
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires d’Eaton (après ajustement)	3,775)	4,059)	2,242)	1,662)	2,027)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Eaton Corp. plc, données financières : déclarées et ajustées

Eaton Corp. plc, les ratios financiers ajustés

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Ratio de rotation de l’actif total
Ratio de rotation de l’actif total (non ajusté)	0.65	0.60	0.59	0.58	0.56
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)	1.05	0.99	1.03	1.02	0.94
Ratio d’endettement financier
Ratio de levier financier (non ajusté)	2.08	2.02	2.06	2.07	2.13
Ratio d’endettement financier (ajusté)	6.27	5.78	9.02	11.60	9.33
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ratio de rendement des capitaux propres (non ajusté)	20.52%	16.90%	14.45%	13.06%	9.44%
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)	100.50%	79.28%	109.81%	129.00%	69.56%
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ratio de rendement de l’actif (non ajusté)	9.89%	8.37%	7.03%	6.30%	4.43%
Ratio de rendement de l’actif (ajusté)	16.03%	13.72%	12.18%	11.12%	7.45%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Ratio financier	Description	L’entreprise
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)	Ratio d’activité calculé en divisant le chiffre d’affaires total par le total des actifs ajustés.	Le ratio de rotation totale des actifs (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est détérioré de 2022 à 2023, puis s’est amélioré de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.
Ratio d’endettement financier (ajusté)	Mesure de l’effet de levier financier calculé en divisant le total des actifs ajustés par le total des capitaux propres ajustés. L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une société peut effectuer, par le biais de l’endettement, une variation proportionnelle du rendement des capitaux propres ordinaires supérieure à une variation proportionnelle donnée du bénéfice d’exploitation.	Le ratio de levier financier (ajusté) de Eaton Corp. plc a diminué de 2022 à 2023, puis a légèrement augmenté de 2023 à 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)	Ratio de rentabilité calculé en divisant le bénéfice net par les capitaux propres ajustés.	Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est détérioré de 2022 à 2023, puis s’est amélioré de 2023 à 2024, n’atteignant pas son niveau de 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ajusté)	Ratio de rentabilité calculé en divisant le bénéfice net par le total de l’actif ajusté.	Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est amélioré de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Eaton Corp. plc, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Avant l’ajustement
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenu	24,878)	23,196)	20,752)	19,628)	17,858)
Total de l’actif	38,381)	38,432)	35,014)	34,027)	31,824)
Ratio d’activité
Ratio de rotation de l’actif total¹	0.65	0.60	0.59	0.58	0.56
Après réglage : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenu	24,878)	23,196)	20,752)	19,628)	17,858)
Total de l’actif ajusté	23,668)	23,455)	20,218)	19,276)	18,921)
Ratio d’activité
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)²	1.05	0.99	1.03	1.02	0.94

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

2024 Calculs

¹ Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 24,878 ÷ 38,381 = 0.65

² Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= 24,878 ÷ 23,668 = 1.05

Ratio d’activité	Description	L’entreprise
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)	Ratio d’activité calculé en divisant le chiffre d’affaires total par le total des actifs ajustés.	Le ratio de rotation totale des actifs (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est détérioré de 2022 à 2023, puis s’est amélioré de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Avant l’ajustement
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Total de l’actif	38,381)	38,432)	35,014)	34,027)	31,824)
Total des capitaux propres d’Eaton	18,488)	19,036)	17,038)	16,413)	14,930)
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement financier¹	2.08	2.02	2.06	2.07	2.13
Après réglage : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Total de l’actif ajusté	23,668)	23,455)	20,218)	19,276)	18,921)
Total ajusté des capitaux propres attribuables à Eaton	3,775)	4,059)	2,242)	1,662)	2,027)
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement financier (ajusté)²	6.27	5.78	9.02	11.60	9.33

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

2024 Calculs

¹ Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Eaton
= 38,381 ÷ 18,488 = 2.08

² Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Eaton
= 23,668 ÷ 3,775 = 6.27

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio d’endettement financier (ajusté)	Mesure de l’effet de levier financier calculé en divisant le total des actifs ajustés par le total des capitaux propres ajustés. L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une société peut effectuer, par le biais de l’endettement, une variation proportionnelle du rendement des capitaux propres ordinaires supérieure à une variation proportionnelle donnée du bénéfice d’exploitation.	Le ratio de levier financier (ajusté) de Eaton Corp. plc a diminué de 2022 à 2023, puis a légèrement augmenté de 2023 à 2024.

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Avant l’ajustement
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton	3,794)	3,218)	2,462)	2,144)	1,410)
Total des capitaux propres d’Eaton	18,488)	19,036)	17,038)	16,413)	14,930)
Ratio de rentabilité
ROE¹	20.52%	16.90%	14.45%	13.06%	9.44%
Après réglage : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton	3,794)	3,218)	2,462)	2,144)	1,410)
Total ajusté des capitaux propres attribuables à Eaton	3,775)	4,059)	2,242)	1,662)	2,027)
Ratio de rentabilité
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)²	100.50%	79.28%	109.81%	129.00%	69.56%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

2024 Calculs

¹ ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton ÷ Total des capitaux propres d’Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 18,488 = 20.52%

² Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 3,775 = 100.50%

Ratio de rentabilité	Description	L’entreprise
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)	Ratio de rentabilité calculé en divisant le bénéfice net par les capitaux propres ajustés.	Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est détérioré de 2022 à 2023, puis s’est amélioré de 2023 à 2024, n’atteignant pas son niveau de 2022.

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Avant l’ajustement
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton	3,794)	3,218)	2,462)	2,144)	1,410)
Total de l’actif	38,381)	38,432)	35,014)	34,027)	31,824)
Ratio de rentabilité
ROA¹	9.89%	8.37%	7.03%	6.30%	4.43%
Après réglage : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton	3,794)	3,218)	2,462)	2,144)	1,410)
Total de l’actif ajusté	23,668)	23,455)	20,218)	19,276)	18,921)
Ratio de rentabilité
Ratio de rendement de l’actif (ajusté)²	16.03%	13.72%	12.18%	11.12%	7.45%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

2024 Calculs

¹ ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton ÷ Total de l’actif
= 100 × 3,794 ÷ 38,381 = 9.89%

² Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Eaton ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × 3,794 ÷ 23,668 = 16.03%

Ratio de rentabilité	Description	L’entreprise
Ratio de rendement de l’actif (ajusté)	Ratio de rentabilité calculé en divisant le bénéfice net par le total de l’actif ajusté.	Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) de Eaton Corp. plc s’est amélioré de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)

Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles

Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles

Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan

Eaton Corp. plc, données financières : déclarées et ajustées

Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)

Eaton Corp. plc, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)

Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)