Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Northrop Grumman Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une baisse progressive entre 2018 et 2019, passant de 1,17 à 1,13, avant d’augmenter sensiblement en 2020 pour atteindre 1,6. Cependant, cette tendance à la hausse ne s’est pas maintenue, puisque le ratio a diminué à nouveau en 2021 pour atteindre 1,3, puis a poursuivi sa baisse en 2022, s’établissant à 1,08. Cette évolution indique une fluctuation dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme, avec une tendance générale à la baisse sur la période récente.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, en diminuant légèrement de 0,97 en 2018 à 0,94 en 2019, puis en augmentant notablement en 2020 à 1,21, ce qui suggère une amélioration de la capacité immédiate à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. Par la suite, le ratio a diminué à 1,1 en 2021 et a encore reculé à 0,87 en 2022, indiquant une détérioration progressive de la liquidité immédiate de l’entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une augmentation significative en 2020, passant de 0,19 en 2018 à 0,51, suggérant une amélioration substantielle de la liquidité disponible en trésorerie. Cependant, ce ratio a diminué en 2021 à 0,37 puis à 0,22 en 2022, témoignant d’une réduction progressive de la flexibilité en termes de liquidités immédiates disponibles en trésorerie. La tendance globale montre une hausse en 2020 suivie d’une diminution continue, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou une utilisation accrue des liquidités à partir de cette période.
Ratio de liquidité actuel
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2018 et 2020, l'actif circulant a connu une augmentation significative, passant de 9 680 millions de dollars à 15 344 millions de dollars, soit une croissance d'environ 58,4 %. Cette hausse indique une expansion notable des ressources à court terme de l'entreprise. Cependant, entre 2020 et 2022, le montant a diminué à plusieurs reprises, atteignant 12 488 millions de dollars en 2022. Bien que cette valeur reste supérieure à celle de 2018, la tendance à la baisse suggère une réduction progressive de la liquidité ou de la gestion du fonds de roulement à court terme après 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté au cours des années, passant de 8 274 millions de dollars en 2018 à 11 587 millions en 2022. L'accroissement est relativement constant, avec une croissance annuelle qui reflète une hausse des obligations à court terme de l'entreprise. Cette augmentation pourrait indiquer une augmentation des dettes ou des engagements financiers à court terme, pouvant impacter la structure financière à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a subi des fluctuations: il était de 1,17 en 2018, puis légèrement en dessous de 1,13 en 2019. Une amélioration notable est observée en 2020, avec un ratio de 1,6, ce qui indique une meilleure couverture des obligations à court terme par les actifs circulants. Cependant, cette tendance positive ne s'est pas maintenue au-delà de 2020, puisque le ratio a diminué à 1,3 en 2021, puis est repassé à 1,08 en 2022, soit presque au seuil critique de 1. Cette évolution reflète une dégradation de la liquidité relative, potentiellement liée à une augmentation des passifs ou à une réduction des actifs circulants, ou une combinaison des deux.
Ratio de liquidité rapide
Northrop Grumman Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Créances non facturées, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance croissante est observable jusqu'en 2020, où le total des actifs rapides atteint un sommet à 11 548 millions de dollars. Après cette date, une légère diminution est constatée en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 10 489 millions et 10 071 millions de dollars. Cela indique une augmentation initiale dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, suivie d'une légère réduction dans les années suivantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur la période, passant de 8 274 millions de dollars en 2018 à 11 587 millions en 2022. La croissance est régulière, indiquant une augmentation des obligations immédiates de l'entreprise. La croissance du passif à court terme dépasse celle des actifs rapides, ce qui peut influencer la liquidité et la capacité à faire face aux engagements à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement mobilisables, montre une évolution significative. Après une légère baisse de 0,97 en 2018 à 0,94 en 2019, il augmente en 2020 à 1,21, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme. Toutefois, ce ratio diminue ensuite à 1,1 en 2021 et chute à 0,87 en 2022, en dessous de 1, ce qui suggère une diminution de la capacité de couvrir rapidement les dettes à court terme avec les actifs liquides. La baisse récente pourrait signaler une détérioration de la liquidité relative par rapport aux obligations à court terme, ou une augmentation significative des passifs à court terme non compensés par une augmentation équivalente des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Northrop Grumman Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 1 579 millions de dollars à un pic de 4 907 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2021, où la trésorerie a diminué à 3 530 millions de dollars, avant de continuer à diminuer en 2022 pour atteindre 2 577 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation initiale, potentiellement liée à des flux de liquidités importants ou à des opérations favorables, suivie d'une réduction progressive de la disponibilité de liquidités en fin de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon régulière sur la période, passant de 8 274 millions de dollars en 2018 à 11 587 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une croissance constante des obligations à court terme, pouvant refléter une augmentation de la dette à court terme, des comptes fournisseurs ou d'autres engagements financiers à court terme. La croissance de cette composante pourrait suggérer une intensification des opérations à court terme ou des stratégies de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu des fluctuations importantes. En 2018, il était à 0,19, puis a augmenté en 2019 à 0,24, indiquant une amélioration de la liquidité relative. En 2020, le ratio a fortement progressé à 0,51, atteignant son pic, ce qui reflète une position de liquidité très saine. Cependant, en 2021, le ratio a diminué à 0,37, puis a chuté à 0,22 en 2022, revenant à un niveau similaire à celui de 2018. La baisse en 2022 suggère une dégradation de la couverture des obligations à court terme par la trésorerie, pouvant signaler une pression accrue sur la liquidité ou une augmentation de la passivité à court terme non entièrement compensée par la trésorerie disponible.