Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Northrop Grumman Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Comptes fournisseurs commerciaux	2,136)	2,587)	2,335)	2,098)	2,050)	2,197)	2,184)	2,001)	1,895)	1,806)	2,197)	2,006)	2,071)	2,226)	2,021)	1,962)	1,932)	2,182)	1,939)	1,824)	1,395)
Rémunération accumulée des employés	1,646)	2,057)	1,831)	1,741)	1,532)	1,993)	1,811)	1,746)	1,542)	1,997)	1,847)	1,614)	1,472)	1,865)	1,744)	1,528)	1,404)	1,676)	1,645)	1,451)	1,204)
Paiements anticipés et facturations excédant les coûts encourus	3,211)	3,609)	3,107)	2,734)	2,876)	3,026)	2,594)	2,526)	2,393)	2,517)	2,235)	2,179)	2,027)	2,237)	2,127)	1,942)	1,969)	1,917)	1,686)	1,711)	1,479)
Portion à court terme de la dette à long terme	1,082)	1,072)	1,069)	14)	7)	6)	6)	6)	42)	742)	1,806)	1,803)	1,790)	1,109)	45)	545)	523)	517)	517)	744)	868)
Autres passifs à court terme	2,408)	2,262)	2,470)	2,389)	2,385)	2,308)	2,224)	2,312)	2,495)	2,260)	2,024)	2,125)	2,817)	1,997)	2,479)	2,178)	2,993)	1,982)	2,252)	2,103)	1,469)
Passifs du groupe cédé en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	258)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passif à court terme	10,483)	11,587)	10,812)	8,976)	8,850)	9,530)	8,819)	8,591)	8,367)	9,580)	10,109)	9,727)	10,177)	9,434)	8,416)	8,155)	8,821)	8,274)	8,039)	7,833)	6,415)
Dette à long terme, déduction faite de la partie courante	13,770)	11,805)	11,803)	12,834)	12,825)	12,777)	12,774)	12,764)	12,764)	14,261)	14,260)	14,259)	14,299)	12,770)	13,826)	13,838)	13,863)	13,883)	13,889)	14,387)	14,392)
Passif au titre des régimes de retraite et autres régimes d’avantages postérieurs à la retraite	1,173)	1,188)	2,405)	2,692)	2,979)	3,269)	5,667)	5,942)	6,217)	6,498)	6,389)	6,582)	6,779)	6,979)	5,431)	5,535)	5,646)	5,755)	5,394)	5,755)	5,362)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,789)	1,824)	1,696)	1,654)	1,661)	1,590)	1,367)	1,389)	1,354)	1,343)	1,292)	1,333)	1,280)	1,308)	1,304)	1,081)	1,098)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs non courants	1,893)	2,039)	2,074)	2,107)	2,301)	2,487)	2,302)	2,284)	2,196)	2,208)	2,255)	1,862)	1,606)	1,779)	1,845)	1,761)	1,584)	1,554)	1,518)	1,176)	946)
Passifs non courants	18,625)	16,856)	17,978)	19,287)	19,766)	20,123)	22,110)	22,379)	22,531)	24,310)	24,196)	24,036)	23,964)	22,836)	22,406)	22,215)	22,191)	21,192)	20,801)	21,318)	20,700)
Total du passif	29,108)	28,443)	28,790)	28,263)	28,616)	29,653)	30,929)	30,970)	30,898)	33,890)	34,305)	33,763)	34,141)	32,270)	30,822)	30,370)	31,012)	29,466)	28,840)	29,151)	27,115)
Actions privilégiées, valeur nominale de 1 $ ; Aucune action émise et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $	152)	153)	154)	155)	156)	156)	159)	160)	161)	167)	167)	167)	167)	168)	169)	169)	170)	171)	174)	174)	174)
Capital versé	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	58)	27)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Bénéfices non répartis	15,135)	15,312)	13,955)	13,655)	13,277)	12,913)	11,398)	11,144)	10,487)	10,482)	10,394)	9,652)	9,011)	8,748)	9,649)	9,120)	8,628)	8,068)	14,464)	13,669)	13,205)
Cumul des autres éléments du résultat global	(151)	(153)	(166)	(159)	(146)	(143)	(140)	(132)	(131)	(128)	(121)	(117)	(116)	(97)	(87)	(75)	(59)	(52)	(5,535)	(5,616)	(5,699)
Capitaux propres	15,136)	15,312)	13,943)	13,651)	13,287)	12,926)	11,417)	11,172)	10,525)	10,579)	10,467)	9,712)	9,062)	8,819)	9,731)	9,214)	8,739)	8,187)	9,103)	8,227)	7,680)
Total du passif et des capitaux propres	44,244)	43,755)	42,733)	41,914)	41,903)	42,579)	42,346)	42,142)	41,423)	44,469)	44,772)	43,475)	43,203)	41,089)	40,553)	39,584)	39,751)	37,653)	37,943)	37,378)	34,795)

Tendances générales des actifs et passifs: Les actifs totaux de l'entreprise ont connu une croissance progressive sur la période analysée, passant d'environ 34,8 milliards de dollars en mars 2018 à près de 44,2 milliards de dollars en mars 2023. Cette augmentation reflète une expansion globale de l'entreprise, notamment en termes d'actifs non courants et de capitaux propres.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme a connu une augmentation significative, passant de 6,4 milliards de dollars en mars 2018 à 11,5 milliards de dollars en mars 2023. Ce mouvement indique un accroissement des engagements à court terme, notamment dans les passifs liés aux fournisseurs, aux autres passifs à court terme, et à la dette à court terme.
Dette à long terme: La dette à long terme, déduction faite de la partie à court terme, a diminué de manière notable entre 2018 et 2023, passant d'environ 14,4 milliards de dollars à un peu plus de 11,8 milliards de dollars. Plusieurs périodes ont enregistré une réduction, notamment entre 2019 et 2022, ce qui pourrait signifier une stratégie de désendettement ou de refinancement favorable.
Passifs liés aux régimes de retraite et autres obligations non courantes: Les passifs liés aux régimes de retraite ont diminué au fil du temps, passant de 5,4 milliards de dollars en 2018 à environ 1,2 milliard de dollars en mars 2023. Cette tendance indique probablement le paiement ou la restructuration des engagements liés à ces régimes, ainsi qu'une réduction des obligations à long terme dans ce secteur.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant de 7,7 milliards de dollars en mars 2018 à plus de 15,1 milliards de dollars en mars 2023. Cette tendance montre une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, soutenue notamment par une augmentation des bénéfices non répartis, qui ont presque doublé sur la période.
Variations des éléments de résultat global et des distributions aux actionnaires: Les bénéfices non répartis ont fortement augmenté, passant de 13,2 milliards de dollars en mars 2018 à environ 15,1 milliards de dollars en mars 2023. En revanche, le cumul des autres éléments du résultat global est resté négatif mais peu volatil, témoignant d’un impact continu des variations de la juste valeur ou des actions de couverture.
Evolution de la structure des capitaux: Le nombre d’actions ordinaires a légèrement diminué, avec une baisse du capital versé et des actions en circulation, ce qui pourrait indiquer des rachats d’actions. Cette tendance, combinée à l'accroissement des bénéfices non répartis, contribue à la croissance des capitaux propres, tout en indiquant une gestion favorable des ressources financières et des actions.
Points particuliers: On note une augmentation notable dans la partie de la dette à court terme et une réduction dans la dette à long terme, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à renforcer la flexibilité financière à court terme et à optimiser la structure de capital. La diminution des passifs liés aux régimes de retraite souligne également une évolution favorable vers la réduction des passifs à long terme. Cependant, la croissance continue des passifs courants et des dettes pourrait nécessiter une surveillance afin d’assurer la stabilité financière à long terme.

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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