Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

RTX Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	3 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Emprunts à court terme	1,635)	212)	183)	220)	231)	166)	189)	1,170)	1,076)	224)	625)	2,195)	113)	140)	134)	206)	196)	234)	247)	228)	243)	1,725)
Comptes créditeurs	13,433)	13,444)	12,897)	11,834)	10,939)	10,522)	10,698)	10,315)	10,128)	10,060)	9,896)	9,017)	9,732)	8,270)	8,751)	8,667)	8,043)	9,182)	8,639)	8,143)	7,182)	10,976)
Rémunération accumulée des employés	2,133)	1,867)	2,620)	2,673)	2,065)	1,862)	2,491)	2,597)	2,121)	1,856)	2,401)	2,390)	2,028)	1,880)	2,658)	2,756)	2,233)	2,511)	3,006)	—)	—)	—)
Autres charges à payer	15,861)	15,219)	14,831)	15,971)	17,048)	15,006)	14,917)	14,283)	11,719)	11,573)	10,999)	11,210)	12,459)	11,004)	10,162)	9,685)	10,361)	10,184)	10,517)	13,676)	14,572)	11,055)
Passifs contractuels	19,186)	19,038)	18,616)	18,436)	17,665)	17,119)	17,183)	15,248)	15,162)	14,870)	14,598)	13,368)	13,430)	13,739)	13,720)	12,543)	12,591)	12,879)	12,889)	12,208)	11,997)	6,384)
Dette à long terme actuellement exigible	2,084)	2,844)	2,352)	3,113)	1,617)	344)	1,283)	1,389)	1,554)	1,545)	595)	193)	26)	24)	24)	274)	1,370)	1,369)	550)	1,307)	1,297)	1,362)
Passif à court terme	54,332)	52,624)	51,499)	52,247)	49,565)	45,019)	46,761)	45,002)	41,760)	40,128)	39,114)	38,373)	37,788)	35,057)	35,449)	34,131)	34,794)	36,359)	35,848)	35,562)	35,291)	31,502)
Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance	38,259)	38,244)	38,726)	38,823)	40,303)	42,334)	42,355)	32,701)	32,723)	32,717)	30,694)	31,059)	31,274)	31,308)	31,327)	30,768)	29,916)	29,935)	31,026)	31,246)	31,210)	43,232)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,617)	1,646)	1,632)	1,592)	1,415)	1,410)	1,412)	1,523)	1,570)	1,624)	1,586)	1,539)	1,593)	1,627)	1,657)	1,541)	1,563)	1,552)	1,516)	1,651)	1,723)	2,126)
Obligations futures en matière de prestations de retraite et de prestations postérieures à la retraite	2,038)	2,060)	2,104)	2,230)	2,264)	2,320)	2,385)	4,457)	4,579)	4,676)	4,807)	7,362)	7,543)	7,709)	7,855)	9,742)	9,929)	9,808)	10,342)	14,688)	14,972)	3,225)
Autres passifs à long terme	6,646)	6,946)	6,942)	7,071)	6,941)	6,967)	7,511)	7,514)	7,442)	8,106)	8,449)	8,124)	8,791)	9,643)	10,417)	9,621)	9,885)	9,612)	9,537)	9,142)	9,394)	17,457)
Passifs à long terme	48,560)	48,896)	49,404)	49,716)	50,923)	53,031)	53,663)	46,195)	46,314)	47,123)	45,536)	48,084)	49,201)	50,287)	51,256)	51,672)	51,293)	50,907)	52,421)	56,727)	57,299)	66,040)
Total du passif	102,892)	101,520)	100,903)	101,963)	100,488)	98,050)	100,424)	91,197)	88,074)	87,251)	84,650)	86,457)	86,989)	85,344)	86,705)	85,803)	86,087)	87,266)	88,269)	92,289)	92,590)	97,542)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable	41)	37)	35)	33)	31)	37)	35)	33)	31)	38)	36)	33)	38)	36)	35)	32)	30)	34)	32)	30)	35)	95)
Action ordinaire	37,680)	37,515)	37,434)	37,276)	37,302)	37,108)	37,055)	38,388)	38,228)	38,031)	37,939)	37,829)	37,673)	37,504)	37,483)	37,343)	37,183)	36,997)	36,930)	36,833)	36,735)	23,099)
Actions du Trésor	(26,995)	(27,069)	(27,112)	(27,141)	(27,080)	(27,029)	(26,977)	(18,170)	(16,713)	(16,112)	(15,530)	(15,141)	(14,539)	(13,483)	(12,727)	(12,398)	(11,424)	(10,780)	(10,407)	(10,407)	(10,398)	(32,665)
Bénéfices non répartis	54,104)	54,277)	53,589)	52,948)	51,488)	53,052)	52,154)	51,513)	52,489)	52,891)	52,269)	51,652)	50,271)	50,592)	50,265)	50,343)	48,954)	49,460)	49,423)	50,017)	49,744)	60,826)
Actions ESOP non acquises	—)	—)	—)	—)	(7)	(11)	(15)	(19)	(22)	(26)	(28)	(31)	(33)	(36)	(38)	(41)	(43)	(46)	(49)	(52)	(56)	(61)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,391)	(3,207)	(3,755)	(1,969)	(2,718)	(2,635)	(2,419)	(2,116)	(1,502)	(1,989)	(2,018)	(4,122)	(2,931)	(2,115)	(1,915)	(3,939)	(3,555)	(3,921)	(3,734)	(8,012)	(8,800)	(11,788)
Capitaux propres	62,398)	61,516)	60,156)	61,114)	58,985)	60,485)	59,798)	69,596)	72,480)	72,795)	72,632)	70,187)	70,441)	72,462)	73,068)	71,308)	71,115)	71,710)	72,163)	68,379)	67,225)	39,411)
Participation ne donnant pas le contrôle	1,808)	1,791)	1,767)	1,712)	1,665)	1,615)	1,612)	1,617)	1,576)	1,552)	1,546)	1,548)	1,549)	1,524)	1,596)	1,629)	1,606)	1,598)	1,689)	1,701)	1,667)	2,524)
Total des capitaux propres	64,206)	63,307)	61,923)	62,826)	60,650)	62,100)	61,410)	71,213)	74,056)	74,347)	74,178)	71,735)	71,990)	73,986)	74,664)	72,937)	72,721)	73,308)	73,852)	70,080)	68,892)	41,935)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	167,139)	164,864)	162,861)	164,822)	161,169)	160,187)	161,869)	162,443)	162,161)	161,636)	158,864)	158,225)	159,017)	159,366)	161,404)	158,772)	158,838)	160,608)	162,153)	162,399)	161,517)	139,572)

Tendances des emprunts à court terme: Les emprunts à court terme présentent une fluctuation significative au cours de la période considérée. Après un pic en mars 2020 à 1 725 millions de dollars et une baisse importante à 243 millions en juin 2020, une hausse notable est observée notamment à la fin 2022, atteignant 2 195 millions. La tendance générale indique une variabilité avec des périodes de réduction et de reprise, culminant en mars 2024 à 2 084 millions avant de fluctuer à nouveau.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs connaissent une croissance progressive tout au long de la période. Partant d'un niveau de 10 976 millions en mars 2020, ils atteignent environ 13 444 millions en juin 2025, témoignant d'une augmentation constante, notamment entre 2020 et 2024. Cette tendance indique une augmentation du besoin de financement à court terme lié aux fournisseurs ou autres créanciers.
Rémunération accumulée des employés: Ce poste apparaît à partir de 2020 avec une tendance à la baisse jusqu’à 2022, suivi d'une reprise vers 2023 et 2024. Les valeurs oscillent autour de 2 000 millions, sans tendance parfaitement linéaire mais avec une reprise notable en 2024. La fluctuation pourrait refléter des modifications dans la politique de rémunération ou des changements dans la période d’acquisition des droits des employés.
Autres charges à payer: Ce passif affiche une hausse quasi continue, notamment à partir de 2020, culminant à environ 15 861 millions à la fin de 2024. La croissance constante, en particulier entre 2023 et 2024, pourrait indiquer une augmentation des obligations différées ou des charges à payer liées à des opérations ou événements futurs.
Passifs contractuels: Les passifs contractuels montrent une tendance à la hausse régulière, atteignant près de 19 186 millions en juin 2025, après une croissance progressive depuis 2019. La progression reflète probablement une intensification des engagements contractuels, souvent liés à des accords de production ou de service à long terme.
Dette à long terme actuellement exigible: Ce poste montre une fluctuation, passant de valeurs faibles en 2020 à un pic en mars 2024 (2 113 millions de dollars), avant de redescendre à 2 084 millions en juin 2025. La tendance indique une augmentation de la dette à long terme avec un certain cycle de refinancement ou de remboursement.
Passif à court terme: Une croissance continue est notable, passant de 31 502 millions en mars 2020 à 54 332 millions en juin 2025. La progression indique une augmentation totale de l’endettement à court terme, en rapport avec la croissance opérationnelle ou des ajustements dans la gestion de la liquidité.
Dette à long terme hors échéance: La dette hors échéance a tendance à diminuer entre 2020 et 2024, passant d’environ 43 232 millions à moins de 39 000 millions, puis retrouve une stabilité autour de 38 000 millions. Cette évolution suggère une réduction progressive d’un endettement à long terme non contracté dans l’immédiat mais susceptible d’être refinancé ou remboursé.
Passifs non courants liés aux contrats de location: Ce poste présente une stabilité relative avec des petits ajustements, approchant 1 600 millions à la majorité des périodes. La régularité témoigne d’un contrat de location à long terme inscrit dans les passifs non courants, peu soumis à fluctuation significative.
Obligations futures en matière de prestations de retraite: Après une forte baisse de 2020 à 2021, passant d’environ 14 672 millions à 4 457 millions, ce poste continue de diminuer légèrement pour se stabiliser autour de 2 000 millions à 2024. La réduction pourrait refléter une provision ajustée suite à des changements dans les obligations de retraite ou des refinancements.
Autres passifs à long terme: Ce poste connaît une tendance oscillante avec une baisse en 2022 puis une stabilisation en 2024, approchant 6 646 millions. La variation témoigne d’un ajustement dans les passifs différés ou autres engagements à long terme.
Passifs à long terme: Une tendance à la baisse est observable, passant de plus de 66 000 millions en 2020 à environ 48 560 millions en 2025. La diminution indique un effort de réduction de la dette à long terme ou une politique de gestion active des obligations à long terme.
Total du passif: Le total du passif connaît une augmentation générale, notamment à partir de 2021, culminant à près de 102 892 millions en 2025. Cette hausse reflète l’accroissement global des engagements et dettes de l’entreprise, y compris les passifs courants et non courants.
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable: Ce poste reste relativement stable, oscillant autour de 30 à 41 millions, indiquant une participation minoritaire sans variation majeure notable sur la période.
Actions ordinaires: Les actions ordinaires montrent une croissance progressive en nombre, passant de 23 099 millions à 37 680 millions, reflétant une augmentation du capital ou de la levée de fonds par émission d’actions au fil du temps.
Actions du Trésor: Un déficit croissant en actions du Trésor est observable, avec une baisse à partir de 2020 jusqu’en 2024, puis une stabilisation à environ -27 000 millions. La tendance indique une politique de rachat d’actions en cours, réduisant la quantité d’actions en circulation.
Bénéfices non répartis: Ce poste connaît une croissance constante, passant de 60 826 millions en 2020 à environ 54 104 millions en 2025. La progression signale une accumulation de bénéfices non distribués, potentiellement réinvestis dans l’entreprise ou conservés pour renforcer les fonds propres.
Actions ESOP non acquises: Ce poste reste faible mais en légère augmentation, indiquant une émission d’actions réservées à des plans d’option sur actions pour employés, sans impact immédiat significatif sur le capital total.
Cumul des autres éléments du résultat global: Ce résultat global montre une tendance à l’amélioration après une période de fortes pertes en 2020, cependant, la valeur reste négative ou en légère baisse, indiquant des effets consolidés négatifs ou des charges exceptionnelles persistantes.
Capitaux propres: Les capitaux propres totalisent une croissance notable, passant de 39 411 millions en 2020 à un sommet de 74 437 millions en 2024, puis diminuant légèrement en 2025. La progression solide reflète l’accumulation des bénéfices non répartis et une émission contrôlée d’actions.
Participation ne donnant pas le contrôle: Ce poste augmente lentement, indiquant une participation minoritaire minoritaire croissante, sans fluctuations majeures, signalant éventuellement une augmentation de la participation dans des filiales ou investissements minoritaires.
Total des capitaux propres: Globalement, une hausse constante est observée, avec un pic en 2024 à environ 74 437 millions, confirmant une solidité accrue des fonds propres, puis une légère baisse en 2025.
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle et capitaux propres: La somme de ces éléments montre une croissance significative, culminant en 2024 à 167 139 millions, illustrant une augmentation de la structure financière globalement endettée, tout en maintenant un équilibre relatif entre passif et fonds propres.

RTX Corp. (NYSE:RTX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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