Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

RTX Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	3 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Emprunts à court terme	215)	1,635)	212)	183)	220)	231)	166)	189)	1,170)	1,076)	224)	625)	2,195)	113)	140)	134)	206)	196)	234)	247)	228)	243)	1,725)
Comptes créditeurs	14,552)	13,433)	13,444)	12,897)	11,834)	10,939)	10,522)	10,698)	10,315)	10,128)	10,060)	9,896)	9,017)	9,732)	8,270)	8,751)	8,667)	8,043)	9,182)	8,639)	8,143)	7,182)	10,976)
Rémunération accumulée des employés	2,937)	2,133)	1,867)	2,620)	2,673)	2,065)	1,862)	2,491)	2,597)	2,121)	1,856)	2,401)	2,390)	2,028)	1,880)	2,658)	2,756)	2,233)	2,511)	3,006)	—)	—)	—)
Autres charges à payer	14,835)	15,861)	15,219)	14,831)	15,971)	17,048)	15,006)	14,917)	14,283)	11,719)	11,573)	10,999)	11,210)	12,459)	11,004)	10,162)	9,685)	10,361)	10,184)	10,517)	13,676)	14,572)	11,055)
Passifs contractuels	20,111)	19,186)	19,038)	18,616)	18,436)	17,665)	17,119)	17,183)	15,248)	15,162)	14,870)	14,598)	13,368)	13,430)	13,739)	13,720)	12,543)	12,591)	12,879)	12,889)	12,208)	11,997)	6,384)
Dette à long terme actuellement exigible	584)	2,084)	2,844)	2,352)	3,113)	1,617)	344)	1,283)	1,389)	1,554)	1,545)	595)	193)	26)	24)	24)	274)	1,370)	1,369)	550)	1,307)	1,297)	1,362)
Passif à court terme	53,234)	54,332)	52,624)	51,499)	52,247)	49,565)	45,019)	46,761)	45,002)	41,760)	40,128)	39,114)	38,373)	37,788)	35,057)	35,449)	34,131)	34,794)	36,359)	35,848)	35,562)	35,291)	31,502)
Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance	38,260)	38,259)	38,244)	38,726)	38,823)	40,303)	42,334)	42,355)	32,701)	32,723)	32,717)	30,694)	31,059)	31,274)	31,308)	31,327)	30,768)	29,916)	29,935)	31,026)	31,246)	31,210)	43,232)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,650)	1,617)	1,646)	1,632)	1,592)	1,415)	1,410)	1,412)	1,523)	1,570)	1,624)	1,586)	1,539)	1,593)	1,627)	1,657)	1,541)	1,563)	1,552)	1,516)	1,651)	1,723)	2,126)
Obligations futures en matière de prestations de retraite et de prestations postérieures à la retraite	1,981)	2,038)	2,060)	2,104)	2,230)	2,264)	2,320)	2,385)	4,457)	4,579)	4,676)	4,807)	7,362)	7,543)	7,709)	7,855)	9,742)	9,929)	9,808)	10,342)	14,688)	14,972)	3,225)
Autres passifs à long terme	7,154)	6,646)	6,946)	6,942)	7,071)	6,941)	6,967)	7,511)	7,514)	7,442)	8,106)	8,449)	8,124)	8,791)	9,643)	10,417)	9,621)	9,885)	9,612)	9,537)	9,142)	9,394)	17,457)
Passifs à long terme	49,045)	48,560)	48,896)	49,404)	49,716)	50,923)	53,031)	53,663)	46,195)	46,314)	47,123)	45,536)	48,084)	49,201)	50,287)	51,256)	51,672)	51,293)	50,907)	52,421)	56,727)	57,299)	66,040)
Total du passif	102,279)	102,892)	101,520)	100,903)	101,963)	100,488)	98,050)	100,424)	91,197)	88,074)	87,251)	84,650)	86,457)	86,989)	85,344)	86,705)	85,803)	86,087)	87,266)	88,269)	92,289)	92,590)	97,542)
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable	34)	41)	37)	35)	33)	31)	37)	35)	33)	31)	38)	36)	33)	38)	36)	35)	32)	30)	34)	32)	30)	35)	95)
Action ordinaire	37,869)	37,680)	37,515)	37,434)	37,276)	37,302)	37,108)	37,055)	38,388)	38,228)	38,031)	37,939)	37,829)	37,673)	37,504)	37,483)	37,343)	37,183)	36,997)	36,930)	36,833)	36,735)	23,099)
Actions du Trésor	(26,937)	(26,995)	(27,069)	(27,112)	(27,141)	(27,080)	(27,029)	(26,977)	(18,170)	(16,713)	(16,112)	(15,530)	(15,141)	(14,539)	(13,483)	(12,727)	(12,398)	(11,424)	(10,780)	(10,407)	(10,407)	(10,398)	(32,665)
Bénéfices non répartis	56,014)	54,104)	54,277)	53,589)	52,948)	51,488)	53,052)	52,154)	51,513)	52,489)	52,891)	52,269)	51,652)	50,271)	50,592)	50,265)	50,343)	48,954)	49,460)	49,423)	50,017)	49,744)	60,826)
Actions ESOP non acquises	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	(11)	(15)	(19)	(22)	(26)	(28)	(31)	(33)	(36)	(38)	(41)	(43)	(46)	(49)	(52)	(56)	(61)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,432)	(2,391)	(3,207)	(3,755)	(1,969)	(2,718)	(2,635)	(2,419)	(2,116)	(1,502)	(1,989)	(2,018)	(4,122)	(2,931)	(2,115)	(1,915)	(3,939)	(3,555)	(3,921)	(3,734)	(8,012)	(8,800)	(11,788)
Capitaux propres	64,514)	62,398)	61,516)	60,156)	61,114)	58,985)	60,485)	59,798)	69,596)	72,480)	72,795)	72,632)	70,187)	70,441)	72,462)	73,068)	71,308)	71,115)	71,710)	72,163)	68,379)	67,225)	39,411)
Participation ne donnant pas le contrôle	1,845)	1,808)	1,791)	1,767)	1,712)	1,665)	1,615)	1,612)	1,617)	1,576)	1,552)	1,546)	1,548)	1,549)	1,524)	1,596)	1,629)	1,606)	1,598)	1,689)	1,701)	1,667)	2,524)
Total des capitaux propres	66,359)	64,206)	63,307)	61,923)	62,826)	60,650)	62,100)	61,410)	71,213)	74,056)	74,347)	74,178)	71,735)	71,990)	73,986)	74,664)	72,937)	72,721)	73,308)	73,852)	70,080)	68,892)	41,935)
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	168,672)	167,139)	164,864)	162,861)	164,822)	161,169)	160,187)	161,869)	162,443)	162,161)	161,636)	158,864)	158,225)	159,017)	159,366)	161,404)	158,772)	158,838)	160,608)	162,153)	162,399)	161,517)	139,572)

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Emprunts à court terme: Les emprunts à court terme présentent une forte volatilité sur la période analysée. Après un pic initial en mars 2020, ils diminuent avant de remonter significativement en mars 2023, puis connaissent une nouvelle baisse. Les valeurs les plus récentes indiquent une stabilisation relative, mais restent inférieures aux niveaux initiaux.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs affichent une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Cette augmentation est constante, avec une accélération notable à partir de septembre 2023. Cela pourrait indiquer une augmentation des achats à crédit ou une diminution de la rapidité de recouvrement des créances.
Passifs contractuels: Les passifs contractuels connaissent une augmentation progressive et régulière sur l’ensemble de la période. Cette croissance est relativement stable, suggérant une augmentation constante des obligations contractuelles de l’entreprise.
Passif à court terme: Le passif à court terme suit une tendance similaire aux passifs contractuels, avec une augmentation progressive tout au long de la période. Les fluctuations sont moins marquées que pour les emprunts à court terme, indiquant une certaine stabilité dans les obligations à court terme.
Dette à long terme: La dette à long terme, excluant les dettes à échéance, montre une tendance à la baisse jusqu’en 2022, puis une augmentation significative en 2023, suivie d’une stabilisation relative. Cette évolution pourrait être liée à des opérations de refinancement ou à de nouveaux emprunts à long terme.
Passifs à long terme: Les passifs à long terme suivent une tendance générale à la baisse jusqu’en 2022, puis une augmentation notable en 2023. Cette évolution est influencée par les variations de la dette à long terme et des obligations futures en matière de prestations de retraite.
Total du passif: Le total du passif présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable à partir de 2023. Cette augmentation est principalement due à l’évolution des passifs à court et à long terme.
Actions ordinaires: Les actions ordinaires montrent une augmentation constante tout au long de la période, reflétant probablement des émissions d’actions ou des opérations de réacquisition.
Actions du Trésor: Les actions du Trésor présentent une diminution significative et continue sur l’ensemble de la période. Cela indique une réacquisition importante d’actions par l’entreprise.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis connaissent une fluctuation importante au début de la période, puis se stabilisent et augmentent progressivement. Cette évolution est influencée par la rentabilité de l’entreprise et les dividendes versés.
Capitaux propres: Les capitaux propres présentent une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, malgré les fluctuations liées aux actions du Trésor. Cette augmentation est principalement due à l’évolution des bénéfices non répartis et des actions ordinaires.
Total des capitaux propres: Le total des capitaux propres suit une tendance similaire aux capitaux propres, avec une augmentation progressive tout au long de la période. Les fluctuations sont moins marquées, indiquant une certaine stabilité dans la structure financière de l’entreprise.
Total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres: Le total du passif, participation ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, reflétant l’augmentation globale de la taille et de la complexité financière de l’entreprise.

En conclusion, l’entreprise présente une augmentation globale de son passif et de ses capitaux propres sur la période analysée. Les comptes créditeurs et les passifs contractuels connaissent une croissance constante, tandis que la dette à long terme et les passifs à long terme présentent des fluctuations plus importantes. Les actions du Trésor diminuent significativement, tandis que les actions ordinaires augmentent. Les bénéfices non répartis et les capitaux propres suivent une tendance générale à la hausse.

RTX Corp. (NYSE:RTX)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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