Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a globalement diminué sur la période considérée, passant de 44.18 à 21.06, avec une accélération de la baisse à partir de mars 2020. Cette diminution s'accompagne d'une augmentation des jours de rotation de l’inventaire, passant de 8 jours à 17 jours, indiquant une détention plus longue des stocks.
Le ratio de rotation des créances a connu une forte augmentation jusqu'en décembre 2019, atteignant 35.81, avant de chuter drastiquement à partir de mars 2020, atteignant un minimum de 0.27 en décembre 2020. En conséquence, les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière spectaculaire, passant de 16 jours à 1349 jours, signalant des difficultés croissantes à recouvrer les créances. Une amélioration progressive est observée à partir de mars 2021, mais les valeurs restent élevées par rapport aux périodes antérieures.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle des créances. Il est passé de 10.77 à 6.34, ce qui se traduit par une augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, passant de 34 jours à 58 jours. Une baisse notable est observée en mars 2020, suivie d'une légère reprise.
Le taux de rotation du fonds de roulement est apparu pour la première fois en mars 2020, avec une valeur de 0.09, augmentant à 0.28 en juin 2020, puis disparaissant des données ultérieures.
Le cycle de fonctionnement a fluctué, mais est resté relativement stable jusqu'en mars 2020, puis a augmenté significativement, atteignant un pic de 1387 jours en décembre 2020, reflétant l'impact des difficultés de recouvrement des créances. Une amélioration est ensuite observée, revenant à 61 jours en juin 2022.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution similaire, passant d'une valeur négative à des niveaux très élevés en 2020, avant de se stabiliser et de diminuer progressivement à partir de mars 2021, atteignant 3 jours en juin 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution globale, avec accélération de la baisse à partir de mars 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Forte augmentation jusqu'en décembre 2019, suivie d'une chute drastique à partir de mars 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Baisse modérée, avec une augmentation des jours de rotation.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation significative à partir de mars 2020, reflétant les difficultés de recouvrement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Évolution similaire au cycle de fonctionnement, avec des niveaux élevés en 2020.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Frais d’exploitation des croisières | ||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Frais d’exploitation des croisièresQ2 2022
+ Frais d’exploitation des croisièresQ1 2022
+ Frais d’exploitation des croisièresQ4 2021
+ Frais d’exploitation des croisièresQ3 2021)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les frais d’exploitation des croisières et la gestion des stocks.
- Frais d’exploitation des croisières
- Les frais d’exploitation des croisières présentent une augmentation globale sur la période de mars 2018 à septembre 2019, passant d’environ 1 176 millions de dollars à plus de 1 623 millions de dollars. Une stabilisation relative est observée au quatrième trimestre 2019, suivie d’une forte diminution au premier semestre 2020, atteignant un minimum de 309 millions de dollars au deuxième trimestre. Une reprise progressive est ensuite constatée, avec une augmentation significative au quatrième trimestre 2020 et une poursuite de cette tendance au cours de 2021, atteignant 1 691 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.
- Inventaires
- Les niveaux d’inventaires montrent une augmentation constante de mars 2018 à septembre 2019, passant d’environ 111 millions de dollars à 178 millions de dollars. Ils restent relativement stables au quatrième trimestre 2019, puis diminuent au cours de 2020, atteignant un minimum de 119 millions de dollars au premier trimestre. Une augmentation progressive est observée en 2021 et 2022, atteignant 229 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks diminue progressivement de 44,18 en mars 2018 à 34,66 en septembre 2019. Une baisse plus prononcée est observée en 2020, atteignant un minimum de 9,65 au quatrième trimestre. Une amélioration est ensuite constatée en 2021 et 2022, avec une augmentation à 21,06 au deuxième trimestre 2022. Cette évolution suggère une accélération de la vente des stocks par rapport à la période 2020.
La forte corrélation inverse entre les frais d’exploitation et le taux de rotation des stocks, particulièrement marquée en 2020, indique une relation entre l’activité opérationnelle et la capacité à gérer efficacement les stocks. La reprise observée en 2021 et 2022 suggère une normalisation progressive des opérations et une amélioration de la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Royal Caribbean Cruises Ltd., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||
| Clientèle et autres débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Clientèle et autres débiteurs, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance des revenus de 2018 à 2019, culminant au troisième trimestre de 2019. Le quatrième trimestre 2019 marque un recul, suivi d'une forte diminution au premier semestre 2020, atteignant des valeurs négatives au deuxième trimestre. Une reprise progressive est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2020, s'accélérant en 2021 et atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2018 au premier semestre 2022.
Concernant la clientèle et les autres débiteurs, déduction faite des provisions, une fluctuation est visible. Les montants varient entre environ 320 000 et 400 000 US$ en milliers de 2018 à 2019. Une diminution est observée en 2020, atteignant un minimum au premier trimestre, suivie d'une remontée progressive. En 2021 et 2022, les montants augmentent significativement, dépassant les niveaux initiaux.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance à la hausse de 2018 à 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. Cette tendance se poursuit au début de 2020, mais s'effondre au cours de l'année, atteignant des valeurs extrêmement basses en 2020 et 2021, reflétant des difficultés de recouvrement liées aux circonstances exceptionnelles. Une reprise est ensuite observée en 2021 et 2022, avec une augmentation significative du ratio, suggérant une amélioration de la capacité à transformer les créances en liquidités.
En résumé, les données indiquent une forte volatilité des revenus et du ratio de rotation des créances, particulièrement en 2020 et 2021, probablement en raison d'événements externes. La reprise observée en 2021 et 2022 suggère une amélioration de la situation, mais nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer sa pérennité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Frais d’exploitation des croisières | ||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Frais d’exploitation des croisièresQ2 2022
+ Frais d’exploitation des croisièresQ1 2022
+ Frais d’exploitation des croisièresQ4 2021
+ Frais d’exploitation des croisièresQ3 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les frais d’exploitation des croisières, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Frais d’exploitation des croisières
- Les frais d’exploitation des croisières présentent une augmentation globale sur la période de mars 2018 à septembre 2019, passant d’environ 1 176 millions de dollars à plus de 1 623 millions de dollars. Une stabilisation relative est observée au quatrième trimestre 2019, suivie d’une forte diminution au premier semestre 2020, atteignant un minimum de 309 millions de dollars au deuxième trimestre. Une reprise progressive est ensuite constatée, avec une augmentation significative au quatrième trimestre 2020 et une poursuite de cette tendance au cours de 2021, atteignant 1 691 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une augmentation progressive de mars 2018 à septembre 2020, passant d’environ 455 millions de dollars à plus de 1 414 millions de dollars. Une diminution notable est ensuite observée au cours de 2020, atteignant un minimum de 341 millions de dollars au quatrième trimestre. Une augmentation est ensuite constatée en 2021, atteignant 761 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs se situe généralement entre 10,77 et 11,84 de mars 2018 à septembre 2019, indiquant une gestion relativement stable des paiements aux fournisseurs. Une baisse significative est observée à partir de septembre 2020, atteignant un minimum de 3,33 au deuxième trimestre 2021. Une amélioration progressive est ensuite constatée, avec une remontée à 6,34 au deuxième trimestre 2022, mais restant inférieure aux niveaux observés avant septembre 2020.
L'évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs semble inversement corrélée à l'évolution des comptes créditeurs, ce qui suggère une relation entre l'augmentation des dettes fournisseurs et la diminution de la rapidité avec laquelle ces dettes sont réglées. La forte diminution des frais d’exploitation des croisières et du taux de rotation des comptes fournisseurs en 2020, ainsi que l'augmentation des comptes créditeurs, sont probablement liés aux perturbations causées par les événements mondiaux de cette année.
Taux de rotation du fonds de roulement
Royal Caribbean Cruises Ltd., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement et les revenus.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une évolution négative sur la période allant du 31 mars 2018 au 31 décembre 2020. Les valeurs diminuent progressivement, atteignant un point bas au 31 décembre 2020 avec -225374 US$ en milliers. Une inversion de tendance est observée au 31 mars 2021, avec un fonds de roulement positif de 2335139 US$ en milliers, suivi d'une fluctuation trimestrielle. Le fonds de roulement redevient négatif au 31 mars 2022, et continue de diminuer jusqu'au 30 juin 2022, atteignant -8158494 US$ en milliers.
- Revenus
- Les revenus affichent une croissance entre le 31 mars 2018 et le 30 septembre 2019, culminant à 3186850 US$ en milliers. Une baisse significative est ensuite constatée au 31 décembre 2019, suivie d'une chute drastique au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum de -33688 US$ en milliers au 30 juin 2020. Une reprise progressive commence au 31 mars 2021, avec une augmentation continue des revenus jusqu'au 30 juin 2022, atteignant 2184242 US$ en milliers. Cette reprise ne compense cependant pas les pertes antérieures.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement n'est disponible que pour une période limitée. Il passe de 0.09 au 31 mars 2020 à 0.28 au 30 juin 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement pendant ce trimestre. L'absence de données pour les autres périodes rend difficile l'évaluation d'une tendance à long terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Royal Caribbean Cruises Ltd., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation modérée entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, oscillant autour de 34 à 44.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Une diminution significative du taux de rotation des stocks est observée à partir du premier trimestre 2020, passant de 34.66 à 9.65 au quatrième trimestre 2020. Cette baisse s'accentue durant la période de crise, indiquant une difficulté accrue à écouler les stocks. Une reprise progressive est ensuite constatée, atteignant 21.06 au deuxième trimestre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière significative à partir du premier trimestre 2020. Ils sont passés de 10-11 jours à 38 jours au quatrième trimestre 2020, reflétant la diminution du taux de rotation. Une amélioration est ensuite visible, avec une réduction à 17 jours au deuxième trimestre 2022.
- Observations spécifiques
- La période allant du premier trimestre 2020 au quatrième trimestre 2020 témoigne d'une perturbation majeure dans la gestion des stocks, probablement liée à des facteurs externes affectant la demande et la capacité de vente. La reprise observée à partir du premier trimestre 2021 suggère une adaptation progressive aux nouvelles conditions du marché, mais les niveaux de rotation restent inférieurs à ceux observés avant 2020.
En conclusion, les données indiquent une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks durant la période de crise, suivie d'une reprise progressive, mais incomplète. L'évolution des jours de rotation de l'inventaire confirme cette tendance, soulignant une augmentation du temps nécessaire pour écouler les stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Royal Caribbean Cruises Ltd., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté sur la période de mars 2018 à décembre 2019, passant de 22.68 à 35.81. Cette progression indique une accélération de la conversion des créances en espèces.
- Ratio de rotation des créances
- Une augmentation significative est observée jusqu'à décembre 2019, suivie d'une forte diminution à partir de mars 2020, atteignant des niveaux très bas en 2020 (0.27) et début 2021 (1.47). Une reprise progressive est ensuite constatée, mais les valeurs restent inférieures à celles observées avant mars 2020.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 16 jours en mars 2018 à 10 jours en décembre 2019, ce qui confirme l'amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Cependant, à partir de mars 2020, une inversion de tendance est notable.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation ont considérablement augmenté, atteignant des valeurs exceptionnellement élevées en mars 2020 (47 jours), en juin 2020 (380 jours) et en septembre 2020 (1349 jours). Cette augmentation suggère des difficultés accrues à recouvrer les créances, probablement en raison de circonstances exceptionnelles affectant la capacité des clients à payer. Une diminution progressive est observée par la suite, mais les valeurs restent plus élevées qu'avant mars 2020.
L'évolution combinée de ces deux ratios indique une détérioration significative de la gestion des créances à partir de mars 2020, suivie d'une amélioration progressive mais incomplète. Les données suggèrent que des facteurs externes ont eu un impact majeur sur la capacité à collecter les créances, entraînant une augmentation substantielle des délais de paiement.
Cycle de fonctionnement
Royal Caribbean Cruises Ltd., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement fluctué entre 8 et 11 jours de mars 2018 à décembre 2019, indiquant une gestion relativement stable de l'inventaire. Une augmentation progressive est observée à partir de mars 2020, atteignant 16 jours en juin 2020, puis 38 jours en juin 2021, suggérant des difficultés à écouler l'inventaire. Une amélioration est ensuite constatée, revenant à 17 jours en juin 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont maintenu un niveau relativement stable autour de 10 à 16 jours de mars 2018 à décembre 2019. Une diminution notable est observée en 2020, avec une augmentation significative à 47 jours en décembre 2020. Cette tendance s'accentue en 2021, atteignant des valeurs exceptionnellement élevées de 380 jours en mars, 1349 jours en juin, et 248 jours en septembre, indiquant des retards importants dans le recouvrement des créances. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une diminution à 44 jours en juin 2022.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a suivi une tendance similaire à celle des jours de rotation des comptes clients. Il est resté relativement stable entre 20 et 26 jours de mars 2018 à décembre 2019. Une augmentation est observée en 2020, atteignant 63 jours en décembre. Cette augmentation s'est intensifiée en 2021, avec des valeurs atteignant 408 jours en mars, 1387 jours en juin, et 277 jours en septembre, reflétant une période de conversion de trésorerie plus longue. Une amélioration est constatée en 2022, avec une diminution à 61 jours en juin.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une perturbation significative de la gestion financière à partir de mars 2020, avec une détérioration notable des délais de recouvrement des créances et une augmentation du cycle de fonctionnement. Une reprise progressive est observée en 2022, mais les valeurs restent supérieures à celles observées avant 2020.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Royal Caribbean Cruises Ltd., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une relative stabilité entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, oscillant autour de 10 à 12. Une diminution significative de ce taux est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2021. Une reprise progressive est ensuite constatée, bien que les valeurs restent inférieures à celles observées avant 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés sur une période donnée. Une diminution du taux suggère un allongement des délais de paiement.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs, qui représentent le nombre moyen de jours nécessaires pour payer les fournisseurs, ont suivi une tendance inverse. Ils ont diminué de 34 jours en 2018 à 31 jours en 2019, puis ont augmenté de manière substantielle à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic de 110 jours au deuxième trimestre 2021. Une diminution progressive est ensuite observée, mais les valeurs restent supérieures à celles enregistrées avant 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation des jours de rotation indique que l'entreprise met plus de temps à régler ses dettes envers ses fournisseurs. Ceci peut être dû à des difficultés de trésorerie ou à une stratégie délibérée de gestion du fonds de roulement.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une modification notable dans la politique de paiement des fournisseurs, ou une contrainte de trésorerie, à partir du début de l'année 2020. La reprise observée à partir du second semestre 2021 indique une amélioration de la situation, mais un retour aux niveaux antérieurs à 2020 n'est pas encore manifeste.
Cycle de conversion de trésorerie
Royal Caribbean Cruises Ltd., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives dans la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une relative stabilité entre mars 2018 et décembre 2019, oscillant entre 8 et 11 jours. Une augmentation notable est observée à partir de mars 2020, atteignant 16 jours en juin 2020, puis 38 jours en juin 2021, avant de redescendre à 17 jours en juin 2022.
Les jours de rotation des comptes clients affichent une diminution progressive de mars 2018 à décembre 2019, passant de 16 jours à 10 jours. Cependant, une détérioration importante est constatée à partir de mars 2020, avec une augmentation spectaculaire à 47 jours en mars 2020, puis à 380 jours en mars 2021 et 1349 jours en juin 2021. Une amélioration est ensuite observée, revenant à 44 jours en juin 2022.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une stabilité relative entre mars 2018 et décembre 2019, autour de 33-34 jours. Une augmentation significative est enregistrée en mars 2020, atteignant 84 jours, puis une diminution progressive jusqu'à 58 jours en juin 2022.
Le cycle de conversion de trésorerie, initialement négatif entre mars 2018 et décembre 2019, indiquant une gestion efficace du fonds de roulement, devient positif à partir de mars 2020. L'augmentation la plus marquée est observée en mars 2020, atteignant -65 jours, puis une progression continue jusqu'à 327 jours en mars 2021 et 1277 jours en juin 2021. Une amélioration est ensuite constatée, avec un retour à 3 jours en juin 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance globalement stable jusqu'en 2019, suivie d'une augmentation significative en 2020 et 2021, puis d'une diminution en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution progressive jusqu'en 2019, suivie d'une augmentation drastique en 2020 et 2021, puis d'une amélioration en 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Stabilité relative jusqu'en 2019, suivie d'une augmentation en 2020, puis d'une diminution progressive.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Initialement négatif, devient positif en 2020, avec une augmentation importante en 2020 et 2021, puis une amélioration en 2022.