État des résultats
Le compte de résultat présente des informations sur les résultats financiers des activités commerciales d’une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat indique le montant des revenus générés par l’entreprise au cours d’une période donnée et les coûts qu’elle a engagés dans le cadre de la génération de ces revenus.
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Texas Pacific Land Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Texas Pacific Land Corp., compte de résultat consolidé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le total des revenus a connu une fluctuation importante entre 2019 et 2023. Après une baisse notable en 2020 par rapport à 2019, une reprise significative est observée en 2021, atteignant un sommet en 2022. En 2023, une légère diminution par rapport à 2022 est visible, mais le revenu reste supérieur à celui de 2020. Les principales composantes contribuant à cette évolution incluent notamment une augmentation des redevances sur le pétrole et le gaz, qui a plus que doublé entre 2020 et 2022, ainsi qu'une hausse des revenus issus de la vente d’eau et des redevances sur l’eau produite. La vente de terrains a fortement diminué en 2020, restant faible depuis lors, ce qui ne contribue pas à la croissance des revenus globaux.
- Évolution des coûts et charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation globales ont augmenté de manière significative, passant d’environ 85 millions de dollars en 2020 à plus de 145 millions en 2023. Cette augmentation est fortement alimentée par la croissance des autres coûts de prévoyance des employés, des dépenses liées au service de l’eau, ainsi que par une augmentation importante des frais généraux et administratifs. La catégorie des charges d’exploitation affiche une tendance haussière, malgré la stabilité relative de certains postes en 2021. Cette hausse pourrait indiquer des investissements ou des coûts opérationnels accrus, en ligne avec l’accroissement des revenus.
- Résultat d’exploitation et résultat net
- Le résultat d’exploitation montre une croissance importante en 2022, avec une valeur dépassant 562 millions de dollars, avant de se modérer en 2023 à environ 486 millions. La forte progression de 2021 à 2022 reflète une amélioration notable, malgré une baisse en 2020, probablement liée à la baisse des revenus cette année-là. Le résultat net suit une tendance similaire, avec un pic en 2022 à plus de 446 millions de dollars, puis une diminution en 2023 à environ 406 millions, en partie due à une hausse des charges fiscales et des impôts sur le résultat.
- Charges fiscales et impôts
- La charge d’impôt sur le résultat connaît une augmentation en 2020, puis une diminution relative en 2021, avec une nouvelle hausse en 2022, puis une légère réduction en 2023. La charge d’impôt reste substantielle par rapport au bénéfice avant impôts, influant sur la réduction du revenu net en 2023 par rapport à 2022.
- Analyse de la rentabilité
- La rentabilité de l’entreprise, mesurée par le revenu net en pourcentage des revenus, reste globalement élevée tout au long de la période, malgré la volatilité. La progression du revenu net en 2022 indique une amélioration de la performance, tandis qu’en 2023, bien que le revenu ait diminué, il demeure supérieur à celui de 2020. La marge nette a ainsi connu une fluctuation, mais l’entreprise a globalement conservé une capacité de générer des bénéfices significatifs par rapport à ses revenus.
- Évolution des investissements et autres flux financiers
- Les intérêts gagnés sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu une croissance exponentielle en 2022 et 2023, ce qui indique une gestion efficace de la liquidité et une hausse des revenus financiers. Par ailleurs, d’autres produits divers ont également augmenté, soutenant la rentabilité globale. Ces flux positifs ont contribué à renforcer la situation financière de l’entreprise au fil des années.
- Résumé
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une forte croissance de ses revenus à partir de 2020, atteignant un sommet en 2022, avec une amélioration concomitante de ses résultats d’exploitation et de son bénéfice net. La hausse des coûts opérationnels a suivi cette croissance, mais n’a pas compromis la capacité bénéficiaire. La gestion financière semble également s’être optimisée, notamment grâce aux gains sur la trésorerie. La tendance générale indique une période de croissance robuste, celle-ci étant cependant marquée par une hausse significative de certains frais et charges.