Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Texas Pacific Land Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des passifs
- Les passifs totaux ont connu une augmentation significative entre 2019 et 2023, passant de 86 039 milliers de dollars à 113 202 milliers de dollars. La croissance est notamment sensible dans la composante des passifs à court terme, qui ont augmenté de 24 464 milliers de dollars en 2019 à 44 387 milliers de dollars en 2023, témoignant d'une hausse de la pression à court terme sur la liquidité de l'entreprise. Les impôts différés à payer ont également augmenté globalement, passant de 40 827 milliers de dollars en 2019 à 42 365 milliers de dollars en 2023, indiquant une augmentation des obligations fiscales différées. Par ailleurs, les autres passifs non courants, notamment liés aux contrats de location-exploitation, ont diminué entre 2019 et 2021 mais ont augmenté à nouveau en 2022 et 2023, atteignant 68 815 milliers de dollars en 2023. Globalement, la composante des passifs non courants a connu une certaine stabilité avec une croissance progressive.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance remarquable, passant de 512 137 milliers de dollars en 2019 à plus de 1 043 196 milliers de dollars en 2023, soit une progression continue sur toute la période. Cette augmentation concerne particulièrement les bénéfices non répartis, qui sont passés de valeurs négatives ou faibles en 2019 (non quantifiées précisément) à 866 139 milliers de dollars en 2022, puis à 1 171 672 milliers de dollars en 2023, indiquant une forte accumulation de résultats positifs et une rentabilité accrue au fil des années. Le capital versé supplémentaire a également augmenté, ce qui peut refléter des financements additionnels ou des levées de fonds. La croissance soutenue des capitaux propres témoigne d'une amélioration robuste de la valeur de l'entreprise et de sa capacité à générer et à accumuler du résultat à long terme.
- Structure du passif et des capitaux propres
- La somme du passif et des capitaux propres a augmenté de façon continue, dépassant le seuil du million de dollars en 2023, ce qui reflète une expansion globale de la taille de l'entreprise. La proportion des passifs surpassant souvent celle des capitaux propres suggère une structure financière équilibrée mais avec une part croissante d'endettement ou d'obligations, comme en témoigne la croissance de certains passifs à court terme.
- Autres éléments financiers
- Les revenus non gagnés ont montré une légère progression, passant de 3 997 milliers de dollars en 2020 à 6 330 milliers de dollars en 2023, indiquant une augmentation des revenus non encore réalisés. La variation des éléments du résultat étendu montre une tendance à la stabilité avec des fluctuations, mais une croissance à partir de 2021. La trésorerie, en revanche, apparaît en déficit important dès 2022, avec des valeurs négatives très élevées (-15417 en 2022, -104139 en 2023), ce qui pourrait indiquer une utilisation significative de la trésorerie ou des investissements importants non financés par la liquidité disponible. Toutefois, ces aspects nécessiteraient une analyse complémentaire pour mieux comprendre leur impact sur la liquidité et la solvabilité globale de l'entreprise.