Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Texas Pacific Land Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
-
Une tendance à la baisse a été observée entre 2019 et 2020, avec une diminution significative de cette valeur. Cependant, à partir de 2020, une reprise s’est manifestée en 2021, atteignant un sommet en 2022 avec une croissance substantielle. En 2023, cette valeur connaît une légère baisse par rapport à 2022, mais reste à un niveau élevé par rapport à 2019 et 2020.
Globalement, la fluctuation indique une résilience après une chute en 2020, avec une forte amélioration en 2022, puis une légère correction en 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
-
Une tendance similaire est observée pour le FCFF, avec une baisse notable en 2020 par rapport à 2019. La progression se poursuit en 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020. La croissance est exponentielle en 2022, avec le FCFF atteignant son sommet pour la période considérée. En 2023, une réduction marginale est constatée, mais le FCFF demeure à un niveau élevé par rapport aux années antérieures.
Ces évolutions suggèrent que l’entreprise a connu une période de déclin en 2020, probablement impactée par des facteurs négatifs passagers, suivie d’une phase de forte récupération en 2021 et 2022, illustrant une capacité à générer des flux de trésorerie disponibles en hausse significative, malgré une légère diminution en 2023.
Intérêts payés, nets d’impôt
Texas Pacific Land Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2 2023 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= 0 × 21.60% = 0
- Taux effectif de l'impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une variation relative modérée au cours de la période analysée. Il a diminué légèrement en 2020 par rapport à 2019, passant de 20,8 % à 19,9 %, indiquant une baisse de la charge fiscale effective. En 2021, le taux a enregistré une augmentation significative à 25,6 %, marquant probablement un changement dans la législation fiscale, une révision des stratégies fiscales ou une variation dans la revenu imposable. Par la suite, en 2022, le taux a réduit à 21,5 %, se rapprochant du niveau de 2020, puis il s'est stabilisé en 2023 à 21,6 %, laissant entendre une stabilité relative dans la charge fiscale effective à cette période.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les données relatives aux intérêts payés, nets d’impôt, ne sont pas disponibles pour aucune des années analysées. Il n'est donc pas possible d'évaluer l'évolution de cette composante du coût de la dette ou de son impact sur la rentabilité de l'entreprise à partir des données fournies.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Texas Pacific Land Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 29,822,736) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 403,265) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 73.95 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 18.33 |
| ConocoPhillips | 15.68 |
| Exxon Mobil Corp. | 16.02 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 14.25 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Énergie | 14.15 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Texas Pacific Land Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 10,949,083) | 13,255,177) | 7,410,929) | 8,342,714) | 4,956,658) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 403,265) | 428,043) | 250,701) | 201,951) | 310,698) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.15 | 30.97 | 29.56 | 41.31 | 15.95 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.85 | 8.27 | 13.33 | 106.63 | — | |
| ConocoPhillips | 15.38 | 7.43 | 10.72 | 92.48 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.47 | 7.84 | 10.06 | — | — | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 13.63 | 7.91 | 11.15 | 398.33 | — | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Énergie | 13.96 | 8.54 | 11.54 | 186.63 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 10,949,083 ÷ 403,265 = 27.15
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 4,96 milliards de dollars à plus de 8,34 milliards de dollars. Après cette croissance, une baisse est observée en 2021, où la valeur diminue à environ 7,41 milliards de dollars. Cependant, une nouvelle forte augmentation intervient en 2022, atteignant plus de 13,25 milliards de dollars, avant une nouvelle diminution en 2023, où la valeur redescend à environ 10,95 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante de la valorisation globale de l'entreprise au cours de cette période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles suivent une tendance relativement stable avec une légère augmentation globale, passant d'environ 310,7 millions de dollars en 2019 à 403 millions de dollars en 2023. Après une période de baisse en 2020, ils rebondissent en 2021 et poursuivent leur croissance jusqu'en 2022, puis se stabilisent en 2023, témoignant d'une capacité à générer des liquidités tout au long de la période considérée.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio connaît une forte progression en 2020, passant de 15.95 à 41.31, ce qui indique une augmentation du prix de la valeur d'entreprise par rapport aux flux de trésorerie générés. Par la suite, le ratio diminue en 2021 à 29.56, puis reste relativement stable en 2022 à 30.97, avant de diminuer à 27.15 en 2023. La tendance globale suggère une réduction de la valorisation relative par rapport aux flux de trésorerie, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une valorisation plus modérée en lien avec la croissance des flux de trésorerie au fil du temps.