Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Texas Pacific Land Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une fluctuation significative entre 2019 et 2023. Après une baisse notable de 5.55 en 2019 à 3.82 en 2020, il a rebondi en 2021 à 5.66, puis a augmenté de manière marquée en 2022 pour atteindre 7.81. En 2023, il a légèrement diminué à 7.05, mais demeure à un niveau élevé par rapport à 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, en passant de 5.37 en 2019 à 3.7 en 2020, puis en reprenant une croissance pour atteindre 5.53 en 2021 et 7.58 en 2022. En 2023, une légère baisse à 6.91 est observée, mais il reste élevé, suggérant une efficacité accrue dans l’utilisation des immobilisations, notamment après l’intégration des actifs liés aux contrats de location et d’utilisation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse depuis 2019, passant de 0.82, puis de 0.53 en 2020, avant de légèrement augmenter en 2021 à 0.59. En 2022, il a connu une hausse à 0.76, pour retomber à 0.55 en 2023. La baisse de 2019 à 2020 indique une diminution de la productivité relative de l’actif global, mais la reprise en 2021 et 2022 marque une certaine amélioration. La baisse en 2023 suggère toutefois une reprise moins efficace.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance similaire, en diminuant de 0.96 en 2019 à 0.62 en 2020, puis en remontant à 0.69 en 2021. En 2022, il a augmenté à 0.86, mais en 2023, il a de nouveau diminué à 0.61. Ces variations reflètent les fluctuations de l'efficience de l'utilisation des capitaux propres dans la génération de ventes ou de revenus, avec une baisse notable en 2020 et une légère remontée par la suite, mais une légère baisse en 2023.
Ratio de rotation net des immobilisations
Texas Pacific Land Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 89,587) | 85,478) | 79,722) | 79,267) | 88,323) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.05 | 7.81 | 5.66 | 3.82 | 5.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.28 | 1.64 | 1.06 | 0.60 | — | |
| ConocoPhillips | 0.80 | 1.21 | 0.71 | 0.47 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.56 | 1.95 | 1.28 | 0.78 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.34 | 1.73 | 1.12 | 0.69 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | 1.39 | 1.77 | 1.15 | 0.73 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 631,595 ÷ 89,587 = 7.05
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- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers de dollars. Cependant, une forte reprise a été observée en 2021, avec une augmentation à 450 958 milliers de dollars. La tendance haussière s'est poursuivie en 2022, atteignant 667 422 milliers de dollars, avant de diminuer légèrement en 2023 pour s'établir à 631 595 milliers de dollars. Globalement, après la baisse initiale, la société a maintenu une croissance stable, bien que la valeur de 2023 soit inférieure au pic atteint en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation progressive au cours de la période analysée. Elles sont passées de 88 323 milliers de dollars en 2019 à 89 587 milliers de dollars en 2023, indiquant une croissance modérée et une stabilité relative dans la valeur de ces actifs. La stagnation apparente entre 2021 et 2022 suggère une gestion axée sur une stabilité des immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une évolution importante, passant de 5.55 en 2019 à un minimum de 3.82 en 2020, avant de repartir à la hausse pour atteindre 5.66 en 2021. La tendance s'est accélérée en 2022 avec un ratio de 7.81, témoignant d'une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. En 2023, une légère baisse à 7.05 indique une stabilisation de cette efficacité, restée élevée par rapport à 2019. Globalement, la société a amélioré sa gestion des immobilisations, particulièrement à partir de 2021, avec une utilisation plus efficace des actifs pour produire des revenus, même si cette efficacité a légèrement diminué en 2023.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Texas Pacific Land Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 89,587) | 85,478) | 79,722) | 79,267) | 88,323) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 1,861) | 2,525) | 1,826) | 2,473) | 3,098) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 91,448) | 88,003) | 81,548) | 81,740) | 91,421) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 6.91 | 7.58 | 5.53 | 3.70 | 5.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.24 | 1.59 | 1.03 | 0.59 | — | |
| ConocoPhillips | 0.79 | 1.20 | 0.70 | 0.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.51 | 1.89 | 1.24 | 0.76 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.30 | 1.68 | 1.09 | 0.67 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | 1.35 | 1.72 | 1.12 | 0.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 631,595 ÷ 91,448 = 6.91
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- Tendance des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers de dollars. Cependant, à partir de 2020, on observe une reprise progressive : en 2021, les revenus augmentent à 450 958 milliers de dollars, puis connaissent une forte croissance en 2022, atteignant 667 422 milliers de dollars. En 2023, toutefois, une légère baisse est constatée, avec des revenus s'établissant à 631 595 milliers de dollars. Globalement, la tendance montre une volatilité avec une phase de croissance après une chute initiale.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont montré une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 81 548 à 91 448 milliers de dollars. Une légère augmentation est notée de 81 548 milliers en 2021 à 91 448 en 2023, suggérant une certaine stabilité ou un léger investissement supplémentaire dans les actifs corporels. La constance de ces valeurs indique probablement une gestion prudente ou une absence d'importants désinvestissements dans ces actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio financier a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 5.37 à 3.7, ce qui pourrait indiquer une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus durant cette période. Cependant, en 2021, il rebondit à 5.53, puis augmente significativement en 2022 à 7.58, ce qui témoigne d'une amélioration de l'efficacité. En 2023, toutefois, il diminue légèrement à 6.91, indiquant une légère réduction de cette efficacité, mais restant à un niveau élevé comparé à 2020. La tendance générale montre une amélioration de la rotation, ces ratios étant généralement supérieurs à ceux de 2020.
Ratio de rotation de l’actif total
Texas Pacific Land Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Total de l’actif | 1,156,398) | 877,427) | 764,064) | 571,635) | 598,176) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.55 | 0.76 | 0.59 | 0.53 | 0.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.91 | 0.65 | 0.39 | — | |
| ConocoPhillips | 0.59 | 0.84 | 0.51 | 0.30 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.89 | 1.08 | 0.82 | 0.54 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.80 | 0.99 | 0.71 | 0.46 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | 0.79 | 0.97 | 0.71 | 0.47 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 631,595 ÷ 1,156,398 = 0.55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- La société a connu une baisse significative de ses revenus entre 2019 et 2020, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers, soit une diminution d'environ 38,3 %. À partir de 2020, une reprise notable est observée en 2021 avec une hausse à 450 958 milliers, puis une augmentation plus importante en 2022 atteignant 667 422 milliers. Cependant, cette tendance de croissance semble s'interrompre en 2023, où les revenus décroissent légèrement à 631 595 milliers, indiquant une possible stabilisation ou un léger recul après une période de forte croissance.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de manière continue depuis 2019, passant de 598 176 milliers de dollars à 1 156 398 milliers en 2023. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, suivie d’une nouvelle hausse entre 2021 et 2022, témoignant d’un développement significatif du patrimoine de l’entreprise. La progression révèle une expansion importante de la taille globale de l’entreprise sur cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficience dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a connu une baisse importante en 2020, passant de 0,82 à 0,53. Cette chute indique une dégradation de l’efficacité, probablement liée à la baisse des revenus cette année-là. Par la suite, le ratio remonte légèrement en 2021 à 0,59, mais redescend à nouveau en 2022 à 0,76 avant de chuter à 0,55 en 2023. La tendance globale suggère une volatilité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, avec une efficacité relative qui reste globalement modérée sur la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Texas Pacific Land Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Total des capitaux propres | 1,043,196) | 772,887) | 651,711) | 485,184) | 512,137) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.61 | 0.86 | 0.69 | 0.62 | 0.96 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.22 | 1.48 | 1.12 | 0.72 | — | |
| ConocoPhillips | 1.14 | 1.64 | 1.01 | 0.63 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.63 | 2.04 | 1.64 | 1.14 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.42 | 1.77 | 1.35 | 0.92 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 1.43 | 1.76 | 1.36 | 0.95 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres
= 631,595 ÷ 1,043,196 = 0.61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Entre 2019 et 2020, une baisse significative a été enregistrée, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers, marquant une chute d’environ 38.3 %. Par la suite, une reprise notable s’est produite en 2021, avec une hausse à 450 958 milliers de dollars, soit une augmentation de 48.9 % par rapport à 2020. La tendance positive s’est poursuivie en 2022, avec une croissance atteignant 667 422 milliers, soit une augmentation de 47.7 %. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, avec un revenu de 631 595 milliers, représentant une baisse d’environ 5.4 % par rapport à l’année précédente.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 512 137 milliers de dollars en 2019 à 1 043 196 milliers en 2023. Cette augmentation cumulative indique une consolidation de la solidité financière de l’entité. La progression est particulièrement notable entre 2020 et 2021, avec une hausse de 34.0 %, puis une croissance continue jusqu’en 2023, où la valeur a quasiment doublé par rapport à 2019.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une fluctuation au cours de la période. En 2019, il était à 0.96, suggérant une utilisation relativement efficace. Une baisse importante est observée en 2020, avec un ratio de 0.62, ce qui indique une moindre efficacité. En 2021, le ratio a augmenté à 0.69, témoignant d’une légère amélioration. En 2022, il a rebondi à 0.86, retrouvant une meilleure efficacité de gestion des capitaux propres. Cependant, en 2023, le ratio diminue à 0.61, indiquant une baisse de l’efficacité par rapport à l’année précédente, malgré la croissance continue des capitaux propres.