Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Texas Pacific Land Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des actifs immobilisés sur la période considérée. Les actifs liés au service de l’eau présentent une augmentation constante, passant de 93 097 unités monétaires en 2019 à 136 340 unités monétaires en 2023. Cette progression suggère un investissement continu dans ce secteur d'activité.
Le poste "Mobilier, accessoires et équipements" connaît également une croissance, bien que moins prononcée, passant de 5 941 unités monétaires en 2019 à 9 801 unités monétaires en 2023. L'élément "Autre" reste stable tout au long de la période, indiquant une absence de variation significative dans cette catégorie.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, affichent une augmentation globale, passant de 99 636 unités monétaires en 2019 à 146 739 unités monétaires en 2023. Cette augmentation est en partie compensée par une augmentation significative de l'amortissement cumulé, qui passe de -11 313 unités monétaires en 2019 à -57 152 unités monétaires en 2023. Cette évolution indique une utilisation accrue des actifs et une reconnaissance de leur dépréciation.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, présentent une croissance plus modérée, passant de 88 323 unités monétaires en 2019 à 89 587 unités monétaires en 2023. Bien qu'il y ait une augmentation globale, le rythme de croissance est freiné par l'augmentation de l'amortissement cumulé. L'augmentation la plus importante du montant net s'observe entre 2022 et 2023.
- Tendances générales
- Augmentation globale des actifs immobilisés, notamment des actifs liés au service de l’eau.
- Amortissement
- Augmentation significative de l'amortissement cumulé, impactant la croissance du montant net des immobilisations corporelles.
- Stabilité
- L'élément "Autre" reste constant sur toute la période.
- Croissance modérée
- Le poste "Mobilier, accessoires et équipements" affiche une croissance moins prononcée.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Texas Pacific Land Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 11,35% en 2019 à 38,95% en 2023. Cette progression indique un vieillissement progressif de l'ensemble des actifs.
Parallèlement, la durée de vie utile totale estimée a initialement diminué, passant de 12 ans en 2019 à 8 ans en 2020, puis est restée stable à 8 ans en 2021. Une légère remontée a été observée en 2022 avec 10 ans, suivie d'une augmentation à 12 ans en 2023. Cette fluctuation suggère une réévaluation potentielle des estimations de durée de vie utile, ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière linéaire, passant de 1 an en 2019 à 5 ans en 2023. Cette progression est cohérente avec le vieillissement global des actifs.
La durée de vie restante estimée a suivi une trajectoire inverse à celle du ratio moyen d’âge. Elle a diminué de 10 ans en 2019 à 5 ans en 2021, puis a augmenté à 6 ans en 2022 et à 7 ans en 2023. Cette évolution, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée en 2023, pourrait indiquer une amélioration de la gestion des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une tendance à la hausse, indiquant un vieillissement des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- A connu des fluctuations, avec une diminution initiale suivie d'une remontée en fin de période.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- A augmenté de manière constante, reflétant l'ancienneté croissante des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- A initialement diminué, puis a augmenté, suggérant une possible amélioration de la gestion des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 11 313 milliers de dollars américains en 2019 à 57 152 milliers de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation accrue des immobilisations corporelles et, par conséquent, une reconnaissance plus importante de la dépréciation au fil du temps. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, puis entre 2020 et 2021, suggérant des investissements importants dans les immobilisations durant ces périodes.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté de manière continue, passant de 99 636 milliers de dollars américains en 2019 à 146 739 milliers de dollars américains en 2023. Cette augmentation reflète des investissements continus dans les actifs corporels de l'entreprise. Le rythme de croissance semble s'accélérer légèrement à partir de 2021, avec des augmentations plus importantes d'une année sur l'autre.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des immobilisations a augmenté de 11,35 % en 2019 à 38,95 % en 2023. Cette augmentation indique que les immobilisations corporelles de l'entreprise sont globalement plus anciennes au fil du temps. Bien que l'entreprise continue d'investir dans de nouvelles immobilisations, l'augmentation du ratio d'âge suggère que le rythme d'investissement n'est pas suffisant pour compenser la dépréciation et le vieillissement des actifs existants. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, ce qui suggère une tendance continue et prévisible.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses immobilisations corporelles, mais dont le parc d'actifs vieillit progressivement. L'augmentation de l'amortissement cumulé est cohérente avec l'utilisation et la dépréciation de ces actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, au prix coûtant ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles passent de 99 636 US$ en milliers en 2019 à 146 739 US$ en milliers en 2023. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Amortissement
- L'amortissement a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 8 500 US$ en milliers à 13 800 US$ en milliers. Il a ensuite augmenté légèrement jusqu'en 2021 (14 800 US$ en milliers), puis a diminué en 2022 (14 200 US$ en milliers) et en 2023 (12 200 US$ en milliers). Cette diminution récente pourrait être liée à la modification de la durée de vie utile estimée des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu des fluctuations importantes. Elle a diminué de 12 à 8 ans entre 2019 et 2020, puis à 8 ans en 2021, avant de remonter à 10 ans en 2022 et enfin à 12 ans en 2023. Ces variations dans l'estimation de la durée de vie utile peuvent influencer le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année. La remontée en 2022 et 2023 pourrait expliquer la diminution de l'amortissement observée sur ces années.
En résumé, l'entreprise a continué d'investir dans ses immobilisations corporelles, tandis que l'amortissement a fluctué en fonction des changements dans l'estimation de la durée de vie utile des actifs. La diminution récente de l'amortissement pourrait indiquer une réévaluation positive de la durée de vie utile des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 11 313 unités en 2019 à 57 152 unités en 2023, indiquant une accumulation progressive de l'amortissement des actifs. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a également augmenté entre 2019 et 2021, passant de 8 500 unités à 14 800 unités. Cependant, à partir de 2022, l'amortissement a diminué, atteignant 12 200 unités en 2023. Cette diminution pourrait indiquer une modification de la base d'actifs amortissables ou une réévaluation des durées de vie utiles des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'âge des actifs, mesuré en années depuis l'achat, a augmenté de manière linéaire de 1 an en 2019 à 5 ans en 2023. Cette progression est cohérente avec l'accumulation de l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'augmentation de l'âge des actifs peut influencer les futures dépenses d'investissement et les besoins de remplacement.
En résumé, les données suggèrent une augmentation continue de l'amortissement cumulé, initialement accompagnée d'une augmentation de l'amortissement annuel, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution. L'âge croissant des actifs est un facteur à considérer dans l'évaluation de la performance financière à long terme.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 88 323 à 79 267 US$ en milliers. Cette baisse s'est stabilisée par la suite, avec une légère augmentation en 2021 (79 722 US$ en milliers) et une progression plus marquée en 2022 (85 478 US$ en milliers) et 2023 (89 587 US$ en milliers). L'entreprise semble donc investir à nouveau dans ses immobilisations corporelles après une période de diminution.
L'amortissement a augmenté de manière significative entre 2019 et 2020, passant de 8 500 à 13 800 US$ en milliers. Cette augmentation s'est poursuivie en 2021 (14 800 US$ en milliers), avant de diminuer légèrement en 2022 (14 200 US$ en milliers) et de diminuer plus substantiellement en 2023 (12 200 US$ en milliers). Cette évolution pourrait être liée à la composition des immobilisations amortissables et aux investissements réalisés.
La durée de vie restante estimée des immobilisations a connu une diminution rapide entre 2019 et 2021, passant de 10 à 5 ans. Une stabilisation a été observée en 2022 (6 ans), suivie d'une légère augmentation en 2023 (7 ans). Cette évolution suggère une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, potentiellement en lien avec des changements technologiques ou des conditions d'utilisation. Il est important de noter que la diminution de la durée de vie restante estimée, combinée à l'augmentation initiale de l'amortissement, a un impact direct sur le résultat net.
- Tendances principales
- Diminution initiale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une reprise progressive.
- Augmentation de l'amortissement entre 2019 et 2021, suivie d'une diminution.
- Diminution rapide de la durée de vie restante estimée des immobilisations, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
L'évolution combinée de ces trois éléments indique une gestion active du parc d'immobilisations, avec des investissements potentiels pour renouveler ou moderniser les actifs, et une réévaluation des durées de vie utiles. L'impact de ces changements sur la rentabilité et la performance globale de l'entreprise nécessite une analyse plus approfondie.