Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Texas Pacific Land Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse notable entre 2019 et 2021, passant de 7,79 à 4,74, indiquant une diminution de la vitesse de recouvrement des créances clients. En 2022, le ratio a rebondi à 6,42, mais il a de nouveau diminué en 2023 pour s'établir à 4,9, se rapprochant du niveau de 2021. Cette évolution suggère une volonté ou une nécessité accrue d'étendre le délai de recouvrement ou une dégradation de la gestion des comptes clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a montré une tendance à l'augmentation sur la période étudiée, passant de 25,56 en 2019 à 28,07 en 2023. La progression indique que l'entreprise a réglé ses fournisseurs plus rapidement ou a réduit la durée de crédit accordée, ce qui pourrait refléter une politique de paiement plus favorable ou une amélioration de la gestion de ses dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué de 1,43 en 2019 à 0,97 en 2020, puis est resté relativement stable jusqu'en 2021 à 0,95. En 2022, il est remonté à 1,12, mais a chuté à 0,77 en 2023. La baisse en 2023 pourrait indiquer une augmentation de l'encaisse ou une accumulation de ressources dans le fonds de roulement, ou une réduction de la rotation par rapport aux autres composantes du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours moyens nécessaires pour le recouvrement des comptes clients a fluctué au cours des années. Il a augmenté de 47 jours en 2019 à 58 jours en 2020, puis a continué à croître pour atteindre 77 jours en 2021. Par la suite, il a diminué à 57 jours en 2022, avant d'augmenter à nouveau pour atteindre 75 jours en 2023. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans le cycle de recouvrement, avec une tendance générale à l'allongement, particulièrement notable en 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, fluctuant entre 13 et 16 jours. En 2019, il était de 14 jours, puis est passé à 16 en 2020, puis est revenu à 14 en 2021, et a maintenu à 13 jours en 2022 et 2023. La stabilité de cette métrique reflète une politique constante de paiement envers les fournisseurs, avec un délai de règlement généralement court.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Texas Pacific Land Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Débiteurs et charges à payer, montant net | 128,971) | 103,983) | 95,217) | 48,216) | 62,995) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.90 | 6.42 | 4.74 | 6.27 | 7.79 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | |
| ConocoPhillips | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs et charges à payer, montant net
= 631,595 ÷ 128,971 = 4.90
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- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2019 et 2020, une baisse est observée en 2020 par rapport à 2019, puis une augmentation importante en 2021. Cependant, cette performance est modérée en 2022, avant une nouvelle réduction en 2023, bien que les revenus restent supérieurs à ceux de 2020.
- Débiteurs et charges à payer, montant net
- Les débiteurs et charges à payer présentent une tendance à la hausse depuis 2020, avec une progression régulière, atteignant leur niveau le plus élevé en 2023. Cette augmentation peut indiquer une croissance des créances ou une augmentation des charges à payer à la fin de la période, ou une combinaison des deux.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse de 2019 à 2021, passant de 7.79 à 4.74, ce qui indique une dégradation de la rapidité avec laquelle l'entreprise collecte ses créances. En 2022, une légère augmentation est remarquée à 6.42, mais en 2023, il diminue de nouveau à 4.9. Ces fluctuations suggèrent une certaine instabilité dans le cycle de recouvrement des créances, avec une tendance globale à une collecte moins efficace qu'en 2019.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Texas Pacific Land Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Créditeurs et charges à payer | 22,501) | 23,897) | 17,907) | 13,325) | 19,193) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 28.07 | 27.93 | 25.18 | 22.71 | 25.56 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | |
| ConocoPhillips | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Revenus ÷ Créditeurs et charges à payer
= 631,595 ÷ 22,501 = 28.07
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- Analyse des revenus
- La société a connu une fluctuation de ses revenus sur la période analysée. Après une diminution notable de 2019 à 2020, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers, une reprise significative a été observée en 2021, avec une augmentation à 450 958 milliers. Cette croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 667 422 milliers de dollars. Cependant, en 2023, une légère baisse est notable, les revenus s’établissant à 631 595 milliers de dollars, restant néanmoins supérieurs aux niveaux de 2019 et 2020. Cela indique une reprise postérieure à une année 2020 plus difficile, suivie d’une stabilisation à un niveau élevé.
- Évolution des créditeurs et charges à payer
- Les créditeurs et charges à payer ont également varié au cours de la période. Après une baisse entre 2019 et 2020, passant de 19 193 à 13 325 milliers de dollars, une augmentation a été constatée en 2021, atteignant 17 907 milliers. En 2022, cette valeur a connu une croissance significative à 23 897 milliers, et en 2023, une légère diminution à 22 501 milliers a été observée. La tendance montre une augmentation globale des créditeurs et charges à payer après la baisse initiale, ce qui pourrait indiquer une modification de la gestion du cycle de crédit ou une hausse des obligations à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la hausse au fil des années : de 25,56 en 2019 à 28,07 en 2023. Cette augmentation indique une accélération dans le règlement des fournisseurs ou une gestion plus efficace du crédit fournisseur. La légère hausse entre 2022 et 2023, passant de 27,93 à 28,07, suggère une stabilité ou une tendance à la consolidation de cette gestion.
Taux de rotation du fonds de roulement
Texas Pacific Land Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 862,464) | 633,401) | 526,513) | 332,530) | 366,640) | |
| Moins: Passif à court terme | 44,387) | 39,595) | 50,900) | 21,376) | 24,464) | |
| Fonds de roulement | 818,077) | 593,806) | 475,613) | 311,154) | 342,176) | |
| Revenus | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.77 | 1.12 | 0.95 | 0.97 | 1.43 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | |
| ConocoPhillips | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 631,595 ÷ 818,077 = 0.77
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- Fonds de roulement
- Une tendance à la hausse est observable dans le fonds de roulement, qui passe de 342 176 milliers de dollars en 2019 à 818 077 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme au fil des années.
- Revenus
- Les revenus fluctuent au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 490 496 milliers de dollars à 302 554 milliers, une forte reprise apparaît en 2021 avec une croissance à 450 958 milliers, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 avec 667 422 milliers. En 2023, toutefois, une légère diminution à 631 595 milliers est visible, ce qui suggère une certaine volatilité dans la performance commerciale de l'entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, connaît une baisse globale. Il commence à 1.43 en 2019, chute à 0.97 en 2020, puis à 0.95 en 2021, avant de remonter à 1.12 en 2022, puis chute à 0.77 en 2023. La baisse progressive du ratio indique une diminution de l'efficacité dans la gestion ou dans la rotation des actifs circulants par rapport au fonds de roulement, notamment en 2023, année où le ratio atteint son point le plus bas, ce qui pourrait refléter une utilisation plus prudente ou des changements dans la gestion des actifs à court terme.
Jours de rotation des comptes clients
Texas Pacific Land Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.90 | 6.42 | 4.74 | 6.27 | 7.79 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 75 | 57 | 77 | 58 | 47 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 37 | 32 | 43 | 44 | — | |
| ConocoPhillips | 36 | 33 | 52 | 51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33 | 30 | 35 | 33 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35 | 31 | 40 | 38 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | 37 | 33 | 42 | 41 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.90 = 75
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a diminué de 7,79 en 2019 pour atteindre 4,74 en 2021, indiquant une réduction du nombre de fois que les créances sont renouvelées sur une période donnée. Par la suite, ce ratio a augmenté à 6,42 en 2022 avant de redescendre légèrement à 4,9 en 2023. Cette fluctuation suggère une certaine variation dans l'efficacité de la gestion des créances, avec une tendance globale à une rotation plus lente entre 2019 et 2021, puis une légère amélioration en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation continue, passant de 47 jours en 2019 à 77 jours en 2021. Cela indique que les délais de recouvrement des créances se sont considérablement allongés durant cette période. En 2022, ces délais ont diminué à 57 jours, avant d’augmenter à nouveau pour atteindre 75 jours en 2023. La tendance globale montre une augmentation de la durée de recouvrement, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou des changements dans les conditions de crédit ou dans les politiques de recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Texas Pacific Land Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 28.07 | 27.93 | 25.18 | 22.71 | 25.56 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 13 | 13 | 14 | 16 | 14 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 38 | 29 | 39 | 42 | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 28 | 40 | 52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 34 | 30 | 35 | 36 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35 | 30 | 37 | 39 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 36 | 31 | 38 | 40 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 28.07 = 13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance globale à la hausse, passant de 25,56 en 2019 à 28,07 en 2023. Cette augmentation indique que l'entreprise a, en moyenne, réglé ses comptes fournisseurs plus rapidement au fil des années, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion de ses cycles de paiement ou une meilleure négociation avec ses fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée en jours de rotation des comptes fournisseurs est restée relativement stable, fluctuant entre 13 et 16 jours. Plus précisément, elle est passée de 14 jours en 2019 à 13 jours en 2023, avec une légère hausse à 16 jours en 2020. La stabilité de cette mesure, malgré l'augmentation du taux de rotation, suggère que l'entreprise maintient une politique de paiement relativement constante, tout en effectuant ses règlements légèrement plus rapidement que par le passé.