Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Time Warner Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Time Warner Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré des fluctuations modérées au fil du temps. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2013, il apparaît en augmentation à partir du second trimestre 2013. La valeur atteint un pic à 10,52 en juin 2014, puis oscille autour de 9,98 à septembre 2014. Par la suite, une légère baisse est observée, avec un ratio avoisinant 7.35 en septembre 2017, indiquant une rotation plus lente des stocks. En général, cette métrique montre une tendance à la diminution, suggérant une gestion des stocks qui devient plus prudente ou une rotation plus longue à partir de 2014.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une stabilité relative, évoluant légèrement autour de 3.5 à 4.2. La valeur maximale enregistrée est de 4.14 en septembre 2013, tandis que la plus faible de 3.07 en septembre 2015. La tendance globale indique une stabilité avec une légère baisse vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une gestion plus conservatrice des comptes clients ou une amélioration du recouvrement des créances.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu des variations importantes, notamment une hausse notable à 27.38 en décembre 2017, après plusieurs périodes oscillantes. Les valeurs précédentes restent comprises entre 4.16 et 7.75, indiquant une certaine stabilité, sauf à la fin de la période où une hausse significative apparaît. La hausse en 2017 pourrait signaler une rotation plus rapide du fonds de roulement ou une gestion plus efficace de cette composante, mais elle nécessite une analyse contextuelle approfondie.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont présenté une tendance à l'augmentation au fil des années, culminant à 50 jours en décembre 2017, contre 46 jours en mars 2013. La moyenne semble augmenter progressivement, ce qui pourrait indiquer un stockage plus long ou une stratégie d'inventaire plus conservatrice, impactant potentiellement la liquidité et la gestion des marchandises.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre a connu une augmentation progressive, passant de 96 jours en juin 2013 à 119 jours en mars 2018. Cette tendance à l’allongement des délais de paiement clients peut signaler une relaxation dans la gestion du crédit ou un changement dans la politique commerciale, mais peut également présenter un risque accru de liquidité si le recouvrement se détériore.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle total de fonctionnement s’est allongé, passant de 142 jours au début de la période à 161 jours en septembre 2018. La progression régulière indique une période plus longue entre l’encaissement et le paiement, en partie due à l’allongement des jours de rotation des comptes clients et d’inventaire. Cette extension du cycle pourrait influencer la solvabilité et la gestion de trésorerie de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Time Warner Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coûts des recettes | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coûts des recettesQ1 2018
+ Coûts des recettesQ4 2017
+ Coûts des recettesQ3 2017
+ Coûts des recettesQ2 2017)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts des recettes
- Les coûts des recettes présentent une tendance générale à la hausse sur la période étudiée, passant d’environ 3,75 milliards de dollars en mars 2013 à un pic de 5,18 milliards en décembre 2017. Malgré une fluctuation en 2013, avec un minimum à 3,48 milliards en septembre 2013, la tendance à la augmentation s’observe surtout à partir de 2014. Cette hausse peut indiquer une augmentation des volumes d’activité ou une hausse des coûts liés à la production ou à l’acquisition des biens et services nécessaires à l’activité de l’entreprise.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires montrent une tendance à la hausse à partir de 2013, atteignant un maximum de 2 198 millions de dollars en mars 2018, contre 1 987 millions en mars 2013. Entretemps, ils subissent des fluctuations, notamment une baisse notable entre 2014 et 2016, pour éventuellement repartir à la hausse à partir de 2016. La croissance continue de ces inventaires indique une accumulation ou une augmentation des stocks, ce qui peut refléter une anticipation d’une hausse future de la demande ou une gestion accrue des stocks en réponse à des stratégies commerciales ou à des défis au niveau de la rotation des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks évolue dans une fourchette relativement stable, oscillant entre environ 7,35 et 10,52. Après une période de fluctuation, on observe une légère diminution du taux de rotation, passant de 8,69 en juin 2013 à 7,35 en juin 2018. Ces variations indiquent une gestion des stocks moins rapide ou une augmentation des stocks par rapport au coût des recettes. La baisse du taux de rotation peut également signaler une accumulation plus lente des ventes ou une augmentation des stocks pour des raisons stratégiques ou opérationnelles.
Ratio de rotation des créances
Time Warner Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, moins les provisions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Créances, moins les provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une fluctuation notable au cours de la période, avec une croissance globale jusqu'au premier semestre 2017, atteignant un maximum de 8 711 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Après cette période, une légère baisse est observée, culminant à 7 995 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cette évolution indique une tendance générale à la hausse, malgré des périodes de repli ponctuelles.
- Évolution des créances
- Les créances nettes évoluent de manière régulière à la hausse, passant de 7 095 millions de dollars au premier trimestre 2013 à 10 279 millions de dollars au troisième trimestre 2018. La croissance est soutenue tout au long de la période, avec une accélération notable à partir de 2015. La tendance à l'augmentation des créances pourrait refléter une expansion des activités ou une augmentation du volume des crédits accordés aux clients, sans indication immédiate d'aggravation de la qualité de crédit.
- Ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance décroissante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 4.02 au deuxième trimestre 2013 à 3.07 au troisième trimestre 2018. Cette baisse indique que la fréquence à laquelle l'entreprise encaisse ses créances est en diminution, ce qui pourrait suggérer un allongement des délais de recouvrement ou une dégradation de la liquidité à court terme de ses créances. La stabilité relative du ratio, malgré cette tendance décroissante, est à noter, mais la réduction de ce ratio doit être surveillée car elle peut avoir un impact sur la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Time Warner Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Au cours de la période analysée, le fonds de roulement de l'entreprise a connu des fluctuations significatives, avec une tendance globale à la hausse. Après une légère baisse au premier trimestre 2013, il a augmenté de manière notable à partir du troisième trimestre 2013, atteignant un pic au troisième trimestre 2014. Ensuite, une certaine stabilité est observée jusqu’au troisième trimestre 2016, avec des variations oscillant autour de 4 500 à 6 000 millions de dollars. Une nouvelle hausse importante apparaît à partir du premier trimestre 2017, culminant à 11 420 millions de dollars au premier trimestre 2018, ce qui indique une augmentation substantielle en fin de période.
- Revenus
- Les revenus ont suivi une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’environ 6 939 millions de dollars au premier trimestre 2013 à un sommet de 8 611 millions de dollars au quatrième trimestre 2017. Après cette période de croissance continue, une stabilisation relative est constatée, avec des revenus autour de 7 995 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cette augmentation progressive témoigne d’une croissance soutenue des activités de l’entreprise au fil du temps.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les ratios de rotation du fonds de roulement présentent une évolution plus hétérogène. Entre le deuxième trimestre 2013 et le troisième trimestre 2016, ce ratio fluctue dans une fourchette plutôt étroite, comprise entre 4,16 et 7,75, témoignant d’une gestion relativement stable du fonds de roulement. Une hausse importante est observée au premier trimestre 2017 avec un ratio exceptionnel de 27,38, puis une diminution significative à 14,38 au dernier trimestre de la même année. Après cette étape, le ratio retrouve une stabilité relative, oscillant entre 4,66 et 6,88, sauf une anomalie au troisième trimestre 2017, qui pourrait indiquer une période exceptionnelle ou une anomalie comptable. Les pics occasionnels, notamment au premier trimestre 2017, suggèrent des variations ponctuelles dans la gestion ou la structure du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Time Warner Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance générale à la hausse depuis la fin de l'année 2013, passant de valeurs fluctuantes autour de 8 à une valeur maximale de 10,52 à la fin du premier semestre 2014. Après cette période, une certaine stabilité est observée, avec des fluctuations autour de 8, respectant une moyenne proche de 8 à partir de 2014 jusqu’au début de 2018. Il convient de noter que, malgré quelques variations, le taux reste globalement élevé, ce qui peut indiquer une gestion efficace des stocks et une rotation régulière des inventaires.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire est en légère augmentation tout au long de la période, passant de 46 jours à la fin mars 2013 à une valeur culminante de 50 jours en juin 2018. Cette tendance suggère un allongement progressif de la période de stockage, ce qui pourrait être dû à une gestion des stocks plus prudente ou à des changements dans le cycle de vente ou la demande. La corrélation entre cette augmentation et la stabilité relative du taux de rotation des stocks indique une possible adaptation des stratégies de gestion d’inventaire en réponse aux conditions du marché ou à la nature des produits.
Jours de rotation des comptes clients
Time Warner Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui mesure la fréquence de renouvellement des créances clients, montre une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une absence de données jusqu’au premier trimestre 2013, une augmentation progressive est observée à partir du deuxième trimestre 2013, atteignant un pic de 4.14 en septembre 2013. Par la suite, le ratio oscille autour de 3.5 à 4.05 entre 2014 et 2016, indiquant une certaine stabilité relative mais avec des fluctuations. À partir de 2017, une légère tendance à la baisse se manifeste, diminuant jusqu’à 3.07 au troisième trimestre 2018. Cette baisse pourrait suggérer une augmentation de la durée de recouvrement des créances ou une évolution dans la politique de crédit de l’entreprise.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours nécessaires pour le recouvrement des comptes clients présente une augmentation progressive sur la période. Après avoir été en dessous de 100 jours jusqu’à l’année 2014, une tendance à la hausse débute, avec un dépassement des 100 jours à partir du deuxième trimestre 2014. La valeur atteint un pic de 119 jours au premier trimestre 2018. La progression indique une tendance à allonger le délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter une modification des conditions de crédit accordées ou une détérioration de la qualité des comptes clients. La constance de ces chiffres supérieurs à 100 jours sur plusieurs années appelle à une analyse plus approfondie pour identifier d’éventuels impacts sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
Cycle de fonctionnement
Time Warner Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance généralement à la baisse durant la deuxième moitié de l’année 2013, passant de valeurs plus élevées à des niveaux plus faibles, puis se sont stabilisés autour de 38 à 47 jours dans la période 2014-2017. Cependant, une augmentation significative est observée en 2018, atteignant 50 jours, indiquant un ralentissement dans la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une croissance progressive sur la période, passant d’environ 96 jours au début de 2013 à près de 119 jours à la fin de 2018. Cette tendance à l’augmentation suggère un allongement du délai de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait indiquer une amélioration ou un changement dans la politique de crédit ou dans la qualité des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui intègre la rotation des stocks et des comptes clients, a montré une hausse continue au fil du temps. Après une période de fluctuation, il est passé de 142 jours en début 2013 à environ 161 jours à la fin de 2018. La croissance du cycle global indique un allongement du temps total nécessaire pour convertir les opérations en liquidités, en raison notamment de l’augmentation du cycle de rotation des comptes clients. En revanche, la baisse initiale du cycle de fonctionnement en fin 2013 et début 2014 témoigne d’une amélioration de la gestion des stocks et des créances à cette période.