Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walt Disney Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
- Gestion des stocks
- Le taux de rotation des stocks a affiché une progression initiale, atteignant un pic de 35,63 en janvier 2022, avant d'entamer une phase de déclin graduel pour s'établir à 29,38 en mars 2026. Parallèlement, le délai de rotation des inventaires est demeuré particulièrement stable, fluctuant légèrement entre 10 et 13 jours sur l'ensemble de la période analysée.
- Gestion des créances clients
- Une amélioration continue de l'efficacité du recouvrement est constatée. Le ratio de rotation des créances est passé de 4,32 en janvier 2021 à 6,76 en mars 2026. Cette tendance positive se reflète dans la diminution significative des jours de rotation des comptes clients, qui sont passés de 84 jours au début de la période à 54 jours à la fin, avec un minimum enregistré à 49 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une réduction globale, passant de 97 jours en janvier 2021 à 66 jours en mars 2026. Cette contraction du cycle est principalement portée par l'optimisation des délais de paiement clients, tandis que la composante liée aux stocks est restée constante.
- Rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a manifesté une volatilité atypique, notamment entre avril 2022 et juillet 2023. Une hausse exceptionnelle a été observée en octobre 2022, atteignant une valeur de 3308,88, avant de redescendre vers des niveaux plus modérés jusqu'à l'interruption des données disponibles.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walt Disney Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissementsQ2 2026
+ Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissementsQ1 2026
+ Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissementsQ4 2025
+ Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissementsQ3 2025)
÷ Inventaires
= (15,901 + 16,669 + 14,018 + 14,532)
÷ 2,080 = 29.38
L'analyse des données financières révèle des évolutions distinctes concernant les coûts opérationnels, la gestion des stocks et l'efficacité de la rotation des inventaires.
- Coût des produits, excluant les dépréciations et amortissements
- Une tendance générale à la hausse est observée sur la période. Après un minimum enregistré en avril 2021, les coûts ont progressé pour atteindre un pic de 16 386 millions de dollars en décembre 2022. Entre 2023 et mars 2026, les montants fluctuent principalement entre 13 700 et 16 700 millions de dollars, ce qui indique une variabilité trimestrielle marquée.
- Inventaires
- Le niveau des inventaires affiche une croissance constante et soutenue. Après avoir atteint un point bas de 1 331 millions de dollars en octobre 2021, les stocks ont augmenté de manière régulière pour culminer à 2 157 millions de dollars en décembre 2025. Cette trajectoire ascendante témoigne d'une accumulation progressive des stocks sur l'ensemble de la période analysée.
- Taux de rotation des stocks
- L'évolution du taux de rotation est inversement proportionnelle à celle des inventaires sur le long terme. Après un sommet de 35,63 atteint en janvier 2022, le ratio a entamé un déclin progressif pour atteindre son niveau le plus bas à 27,54 en septembre 2025. Cette tendance indique un ralentissement de la vitesse de renouvellement des stocks par rapport au coût des produits vendus.
Ratio de rotation des créances
Walt Disney Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 25,168) | 25,981) | 22,464) | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | |||||||
| Créances, montant net | 14,390) | 15,054) | 13,217) | 13,402) | 12,571) | 13,767) | 12,729) | 12,966) | 12,026) | 14,115) | 12,330) | 13,112) | 12,770) | 13,993) | 12,652) | 13,685) | 13,746) | 14,882) | 13,367) | 13,355) | 12,533) | 14,051) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.76 | 6.36 | 7.14 | 7.05 | 7.48 | 6.72 | 7.18 | 6.94 | 7.42 | 6.30 | 7.21 | 6.70 | 6.81 | 6.03 | 6.54 | 5.93 | 5.57 | 4.90 | 5.04 | 4.76 | 4.66 | 4.32 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 6.71 | 6.41 | 6.75 | 6.75 | 7.05 | 6.69 | 6.92 | 6.97 | 7.14 | 6.41 | 7.24 | 7.46 | 7.90 | 7.03 | 8.13 | 7.79 | 7.79 | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | 8.90 | 8.92 | 9.33 | 9.52 | 9.59 | 9.06 | 8.77 | 9.20 | 9.28 | 8.80 | 9.42 | 9.29 | 9.78 | 9.58 | 10.17 | 10.18 | 9.77 | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 12.30 | 10.17 | 10.95 | 10.80 | 11.74 | 9.68 | 10.63 | 10.33 | 10.63 | 8.34 | 9.81 | 9.63 | 10.63 | 8.66 | 10.52 | 10.36 | 10.51 | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.89 | 0.77 | 0.80 | 0.82 | 0.84 | 0.73 | 0.77 | 0.75 | 0.78 | 0.68 | 0.75 | 0.74 | 0.79 | 0.67 | 0.73 | 0.73 | 0.73 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2026
+ RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025)
÷ Créances, montant net
= (25,168 + 25,981 + 22,464 + 23,650)
÷ 14,390 = 6.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Les revenus présentent une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période, progressant de 16 249 millions de dollars en janvier 2021 pour atteindre 25 168 millions de dollars en mars 2026. Une accélération notable est observée dès le début de l'année 2022, avec un point culminant enregistré en décembre 2025 à 25 981 millions de dollars.
Le montant net des créances affiche une relative stabilité, évoluant principalement dans une fourchette comprise entre 12 000 millions et 15 000 millions de dollars. L'absence de croissance proportionnelle des créances par rapport à l'augmentation des revenus suggère une gestion rigoureuse du crédit client.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une progression constante, passant de 4,32 en janvier 2021 à 6,76 en mars 2026. Le niveau le plus élevé a été atteint en mars 2025 avec un ratio de 7,48.
- Interprétation de la performance financière
- L'augmentation soutenue de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité du recouvrement et une accélération de la transformation des créances en liquidités. Cette tendance, couplée à la croissance des revenus, témoigne d'une optimisation du cycle d'exploitation.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walt Disney Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 24,599) | 25,466) | 24,267) | 23,820) | 22,735) | 23,667) | 25,241) | 25,493) | 24,636) | 25,971) | 32,763) | 30,174) | 28,263) | 26,912) | 29,098) | 31,422) | 31,427) | 32,913) | 33,657) | 33,966) | 32,877) | 34,874) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 36,223) | 38,046) | 34,162) | 32,972) | 34,029) | 34,846) | 34,599) | 35,612) | 32,874) | 31,033) | 31,139) | 28,234) | 28,056) | 27,070) | 29,073) | 30,704) | 29,601) | 30,037) | 31,077) | 27,413) | 26,642) | 26,546) | |||||||
| Fonds de roulement | (11,624) | (12,580) | (9,895) | (9,152) | (11,294) | (11,179) | (9,358) | (10,119) | (8,238) | (5,062) | 1,624) | 1,940) | 207) | (158) | 25) | 718) | 1,826) | 2,876) | 2,580) | 6,553) | 6,235) | 8,328) | |||||||
| Revenus | 25,168) | 25,981) | 22,464) | 23,650) | 23,621) | 24,690) | 22,574) | 23,155) | 22,083) | 23,549) | 21,241) | 22,330) | 21,815) | 23,512) | 20,150) | 21,504) | 19,249) | 21,819) | 18,534) | 17,022) | 15,613) | 16,249) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 54.74 | 45.26 | 420.20 | — | 3,308.88 | 112.96 | 41.96 | 25.38 | 26.13 | 9.70 | 9.36 | 7.30 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 4.12 | 3.90 | 5.18 | 4.71 | 5.11 | 4.69 | 4.43 | 3.90 | 3.60 | 3.43 | 3.30 | 3.18 | 3.06 | 2.96 | 2.82 | 2.51 | 2.33 | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 3.41 | 3.00 | 5.24 | 4.92 | 3.02 | 2.48 | 2.71 | 3.03 | 3.02 | 2.53 | 2.65 | 3.04 | 4.33 | 3.59 | 3.32 | 3.54 | 3.13 | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | 9.49 | 22.16 | 13.43 | 13.67 | 20.30 | 16.63 | 26.43 | — | 55.26 | 31.89 | 13.41 | 11.35 | 14.73 | 23.67 | 29.95 | 91.06 | 84.84 | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.51 | 1.45 | 1.31 | 1.27 | 1.18 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.13 | 1.08 | 0.98 | 0.97 | 1.00 | 0.87 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2026
+ RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025)
÷ Fonds de roulement
= (25,168 + 25,981 + 22,464 + 23,650)
÷ -11,624 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une divergence marquée entre la croissance du chiffre d'affaires et la structure du fonds de roulement sur la période allant de janvier 2021 à mars 2026.
- Évolution des revenus
- Les revenus affichent une trajectoire ascendante globale, progressant de 16 249 millions de dollars en janvier 2021 pour atteindre 25 168 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance est ponctuée de fluctuations saisonnières, avec des sommets systématiquement observés lors des trimestres se terminant en décembre.
- Analyse du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a subi une détérioration continue et significative. Initialement positif à 8 328 millions de dollars en janvier 2021, il a progressivement diminué pour basculer en territoire négatif à partir de décembre 2022. À partir de 2024, le déficit s'est accentué et stabilisé à des niveaux critiques, oscillant entre -9 152 millions et -12 580 millions de dollars.
- Comportement du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation a manifesté une volatilité extrême, passant de 7,3 en janvier 2021 à un pic exceptionnel de 3 308,88 en octobre 2022. Cette anomalie statistique résulte de la proximité du fonds de roulement avec le point zéro. L'absence de données pour les périodes finales suggère que le ratio a perdu sa pertinence analytique une fois le fonds de roulement devenu structurellement négatif.
Jours de rotation de l’inventaire
Walt Disney Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 29.38 = 12
L'analyse des indicateurs de gestion des stocks révèle des cycles distincts d'efficacité opérationnelle entre janvier 2021 et mars 2026.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Une tendance ascendante est observée depuis le début de l'année 2021, culminant à un sommet de 35,63 en janvier 2022. À partir de ce pic, le ratio entame une diminution progressive et constante, atteignant son point le plus bas à 27,54 en juin 2025, avant de se stabiliser autour de 29,38 en mars 2026.
- Analyse des jours de rotation de l'inventaire
- Le délai de rotation a initialement diminué, passant de 13 jours en janvier 2021 à un minimum de 10 jours entre janvier et avril 2022, période correspondant à l'efficacité maximale du renouvellement des stocks. Par la suite, ce délai a augmenté pour se stabiliser majoritairement à 12 jours, avec un retour à 13 jours sur les derniers trimestres observés.
- Synthèse de la performance
- Les données mettent en évidence une phase d'optimisation des stocks durant l'année 2021 et le début de l'année 2022. Cette période de performance accrue a été suivie d'un retour progressif vers les niveaux de rotation initiaux, indiquant une normalisation des cycles d'inventaire sur le long terme.
Jours de rotation des comptes clients
Walt Disney Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.76 | 6.36 | 7.14 | 7.05 | 7.48 | 6.72 | 7.18 | 6.94 | 7.42 | 6.30 | 7.21 | 6.70 | 6.81 | 6.03 | 6.54 | 5.93 | 5.57 | 4.90 | 5.04 | 4.76 | 4.66 | 4.32 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 54 | 57 | 51 | 52 | 49 | 54 | 51 | 53 | 49 | 58 | 51 | 55 | 54 | 61 | 56 | 62 | 65 | 74 | 72 | 77 | 78 | 84 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 54 | 57 | 54 | 54 | 52 | 55 | 53 | 52 | 51 | 57 | 50 | 49 | 46 | 52 | 45 | 47 | 47 | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | 41 | 41 | 39 | 38 | 38 | 40 | 42 | 40 | 39 | 41 | 39 | 39 | 37 | 38 | 36 | 36 | 37 | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | 30 | 36 | 33 | 34 | 31 | 38 | 34 | 35 | 34 | 44 | 37 | 38 | 34 | 42 | 35 | 35 | 35 | — | — | — | — | |||||||
| Trade Desk Inc. | — | 409 | 475 | 455 | 443 | 434 | 497 | 472 | 488 | 465 | 538 | 485 | 494 | 463 | 543 | 499 | 500 | 497 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.76 = 54
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L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de janvier 2021 à mars 2026 révèle une amélioration continue de l'efficacité du recouvrement des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une tendance globale à la hausse, évoluant de 4,32 en janvier 2021 pour atteindre un maximum de 7,48 en mars 2025. Une phase de stabilisation est observée vers la fin de la période, avec une valeur finale de 6,76 en mars 2026. Cette progression traduit une augmentation de la fréquence de renouvellement des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le délai moyen de recouvrement a connu une diminution marquée, passant de 84 jours en janvier 2021 à un minimum de 49 jours enregistré en décembre 2023 et mars 2025. La période se termine avec un délai de 54 jours en mars 2026, confirmant une réduction significative du temps nécessaire pour convertir les créances en liquidités.
La corrélation inverse entre l'augmentation du ratio de rotation et la diminution du délai de paiement souligne une optimisation des processus de gestion du crédit et une accélération des flux de trésorerie provenant des ventes.
Cycle de fonctionnement
Walt Disney Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02).
1 Q2 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 12 + 54 = 66
L'analyse des indicateurs de gestion du fonds de roulement révèle une optimisation progressive de l'efficacité opérationnelle sur la période étudiée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le délai de rotation des stocks affiche une stabilité remarquable, fluctuant légèrement entre 10 et 13 jours. Cette constance indique une gestion des stocks fluide et un cycle de renouvellement rapide et maîtrisé tout au long des exercices.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une amélioration notable est observée dans le recouvrement des créances. Le délai est passé de 84 jours en janvier 2021 à 49 jours en mars 2024. Bien que des variations mineures apparaissent par la suite, le ratio se stabilise globalement entre 49 et 57 jours, signalant une réduction significative du temps nécessaire pour convertir les ventes à crédit en liquidités.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, fortement influencé par la performance du recouvrement client, suit une trajectoire descendante. Il s'est réduit de 97 jours au début de la période pour atteindre un minimum de 61 jours en mars 2024, avant de se maintenir dans une plage comprise entre 61 et 70 jours. Cette évolution démontre une accélération globale du cycle d'exploitation.