Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Time Warner Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une tendance générale à la hausse. Après une valeur initiale de 9.21, il connaît une augmentation progressive pour atteindre un pic de 12.23 avant de redescendre légèrement à 11.45. L'évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation ou d'un léger ralentissement de cette efficacité vers la fin de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une relative stabilité tout au long de la période. Il oscille principalement entre 0.43 et 0.46, avec des fluctuations mineures. Cette constance indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. Il n'y a pas de variation significative qui pourrait signaler un changement majeur dans la gestion des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du ratio de rotation net des immobilisations. Il progresse de 0.99 à 1.21, puis connaît une légère diminution pour se stabiliser autour de 1.06 à 1.10. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis, suivie d'une stabilisation ou d'un léger recul de cette performance.
En résumé, les données indiquent une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations et des capitaux propres au cours de la période analysée, tandis que l'efficacité de l'utilisation de l'actif total reste relativement constante.
Ratio de rotation net des immobilisations
Time Warner Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une dynamique contrastée entre les revenus, les immobilisations corporelles nettes et le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenus
- Les revenus présentent une fluctuation significative sur la période analysée. Une baisse est observée entre le premier et le troisième trimestre 2014, suivie d'une remontée marquée au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de l'année 2015, avec une légère stabilisation au troisième trimestre. L'année 2016 montre une certaine volatilité, avec des revenus qui augmentent puis diminuent. L'année 2017 affiche une croissance soutenue, culminant au quatrième trimestre. Cette croissance se maintient en 2018, avec une légère augmentation des revenus au premier trimestre.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes connaissent une diminution constante entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2016. Cette baisse s'accentue progressivement. Cependant, une inversion de tendance est perceptible à partir du premier trimestre 2017, avec une augmentation continue des immobilisations corporelles nettes jusqu'au premier trimestre 2018.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une stabilité relative, oscillant généralement entre 9 et 12. Une augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2014. Le ratio se stabilise ensuite autour de 10-11 pendant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est constatée en 2016 et 2017, atteignant un pic au quatrième trimestre 2017, avant de redescendre légèrement en 2018.
Il est à noter que la diminution des immobilisations corporelles nettes, combinée à l'augmentation des revenus, contribue à l'augmentation du ratio de rotation des immobilisations. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Time Warner Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation des revenus sur la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2014, suivie d'une remontée significative au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre de 2015, avant de se stabiliser autour de 7 milliards de dollars américains durant les trimestres suivants de 2015 et 2016. Une nouvelle augmentation est constatée au deuxième trimestre de 2016, suivie d'une légère baisse au troisième trimestre, puis d'une hausse au quatrième. Cette dynamique se poursuit en 2017 avec une augmentation progressive tout au long de l'année, culminant au quatrième trimestre. L'année 2018 présente une continuation de cette tendance, avec une augmentation des revenus au premier trimestre.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité trimestrielle, avec des pics au quatrième trimestre de 2014 et une tendance générale à la hausse en 2017 et 2018.
Le total de l'actif a connu une diminution notable entre le premier et le troisième trimestre de 2014, se stabilisant ensuite jusqu'au troisième trimestre de 2016. Une légère augmentation est ensuite observée au quatrième trimestre de 2016, suivie d'une stabilisation relative tout au long de 2017. Une augmentation plus marquée est perceptible au premier trimestre de 2018, suivie d'une légère diminution au cours des trimestres suivants.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a diminué initialement, puis s'est stabilisé avant de connaître une légère augmentation à partir du quatrième trimestre de 2016.
Le ratio de rotation de l'actif total se maintient globalement stable autour de 0.43 à 0.46 sur l'ensemble de la période. Des fluctuations mineures sont observées d'un trimestre à l'autre, sans pour autant indiquer de changement significatif dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir de 2015, mais elle reste contenue.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total est relativement constant, suggérant une utilisation stable des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Time Warner Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution des revenus sur la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le troisième trimestre de 2014, suivie d'une remontée significative au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de l'année 2015, avec des fluctuations trimestrielles modérées. L'année 2016 présente une stabilité relative, avec une légère augmentation au quatrième trimestre. L'année 2017 affiche une croissance continue des revenus tout au long de l'année, culminant au quatrième trimestre. Cette dynamique positive se maintient en 2018, avec une augmentation notable des revenus au premier trimestre.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité trimestrielle, mais une tendance générale à la croissance est perceptible sur l'ensemble de la période, particulièrement marquée en 2017 et 2018.
Les capitaux propres présentent une tendance globale à la diminution entre le premier et le quatrième trimestre de 2014. Cette diminution se stabilise ensuite, avec des fluctuations trimestrielles relativement faibles entre 2015 et 2016. Une augmentation significative des capitaux propres est observée à partir du premier trimestre de 2017, et cette tendance se poursuit de manière constante jusqu'au premier trimestre de 2018.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une stabilisation après une phase de diminution initiale, suivie d'une croissance soutenue à partir de 2017.
Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une légère augmentation entre le premier et le deuxième trimestre de 2014, puis se stabilise autour de 1.12-1.13 pendant la majeure partie de 2014 et 2015. Une augmentation progressive est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre de 2015, atteignant un pic à 1.21. Le ratio fluctue ensuite autour de 1.17-1.19 jusqu'au quatrième trimestre de 2016, avant de diminuer progressivement à partir de 2017, atteignant 1.06 au premier trimestre de 2018.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la hausse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive à partir de 2017, suggérant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.