Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Time Warner Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse à partir du troisième trimestre de 2013, passant d'une valeur manquante à 7,79, puis progressant régulièrement jusqu'à atteindre environ 12,23 au troisième trimestre de 2017. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, suggérant une gestion plus efficiente des actifs immobilisés sur cette période. La légère baisse observée à la fin de la période peut refléter une stabilisation ou une légère diminution de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio fluctue faiblement autour de 0,43 à 0,46, avec une tendance globale relativement stable après le troisième trimestre de 2013. La constance de cette métrique indique une stabilité dans l'efficacité de l’utilisation de l’ensemble de l’actif pour générer du chiffre d’affaires. Aucune tendance marquée à la hausse ou à la baisse significative n’est perceptible, suggérant un maintien de l'efficacité opérationnelle globale durant cette période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une légère baisse après une augmentation progressive à partir du troisième trimestre de 2013. Il a atteint un pic d’environ 1,21 au troisième trimestre de 2014, puis a globalement diminué pour se situer vers 1,06 au troisième trimestre de 2017. La volatilité limitée et la tendance à la baisse indiquent une légère réduction de la rentabilité ou de l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des ventes ou du chiffre d’affaires sur la période considérée.
- Synthèse générale
- Les données suggèrent une amélioration notable de l'efficience dans l’utilisation des immobilisations, tandis que l’utilisation de l’actif total est restée stable. La rentabilité des capitaux propres a montré une tendance à la baisse, ce qui pourrait refléter une pression sur la rentabilité ou une gestion différente de la structure financière. L’ensemble de ces tendances indique une gestion plus efficace des immobilisations spécifiques tout en maintenant une stabilité dans l’utilisation globale des actifs, mais avec une légère diminution de la rentabilité des capitaux propres au fil du temps.
Ratio de rotation net des immobilisations
Time Warner Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 6 939 millions de dollars américains au premier trimestre 2013 à un pic de 8 611 millions de dollars au premier trimestre 2018. Après une période de fluctuations modérées, une croissance notable est observée à partir du troisième trimestre 2016, où les revenus dépassent régulièrement le seuil de 7 000 millions de dollars et atteignent un sommet dans la dernière période, indiquant une dynamique positive des ventes ou des prestations de services de l'entreprise.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance décroissante de 3 769 millions de dollars en mars 2013 à un creux de 2 464 millions de dollars en septembre 2017, avant de remonter légèrement à 2 753 millions de dollars en septembre 2017. Cette diminution progressive pourrait refléter une stratégie d'amortissement accéléré ou de désinvestissement d’actifs, bien que le redressement récent indique une possible acquisition ou investissement en immobilisations matérielles durant la dernière période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une croissance continue, passant d'une valeur non précisée jusqu’en juin 2013 à un maximum de 12,23 en juin 2017. La tendance à la hausse indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles, signalant que l'entreprise génère davantage de revenus pour chaque unité d’actif immobilisé. La relative stabilité de ce ratio autour de 11.5 à 12.2 dans les dernières périodes suggère une constance dans cette efficacité opérationnelle.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu une croissance régulière de ses revenus sur la période, malgré quelques fluctuations. La diminution de ses immobilisations corporelles, conjuguée à l'augmentation du ratio de rotation, indique une utilisation plus efficiente de ses actifs. La combinaison de ces tendances laisse entendre une gestion efficace de la capacité d'exploitation, avec une possible recentralisation ou optimisation des actifs pour soutenir la croissance commerciale. La remontée récente des immobilisations corporelles pourrait signaler une phase d’investissement ou de renouvellement d’actifs, accompagnée d'une consolidation de l'efficacité opérationnelle comme en témoigne la stabilité presque optimale du ratio de rotation.»
Ratio de rotation de l’actif total
Time Warner Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable en 2013, culminant à 8565 millions de dollars au dernier trimestre, une baisse ponctuelle est observée en 2014, avec un creux à 6243 millions de dollars au troisième trimestre. Cependant, à partir de cette période, une tendance de regain est perceptible, avec des revenus en hausse régulière jusqu'à atteindre 8611 millions de dollars au premier trimestre 2018. Cette progression indique une croissance progressive et une récupération après les fluctuations initiales.
- Évolution du total de l’actif
- Le total des actifs présente une tendance générale à la stabilité, avec une légère croissance sur la période. Après un point bas en 2014 à environ 62 259 millions de dollars, l'actif total augmente progressivement pour atteindre près de 69 000 millions de dollars en septembre 2017. Cette augmentation indique une croissance modérée des actifs, pouvant résulter d’investissements ou d’accumulation d’actifs courants et non courants. Il demeure relativement constant autour de cette fourchette jusqu'à fin 2017, avec une légère fluctuation au premier trimestre 2018.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, se maintient dans une fourchette étroite entre 0,43 et 0,46 tout au long de la période. La stabilité relative de ce ratio indique que, malgré les fluctuations des revenus et de la taille de l’actif, la fréquence de rotation de l’actif est restée globalement constante, suggérant une gestion stable de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Time Warner Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une augmentation notable sur la période analysée, passant d'environ 6 939 millions de dollars au premier trimestre de 2013 à environ 8 611 millions de dollars au premier trimestre de 2018. Après une période de fluctuations en 2013, un pic est observé à la fin de 2014, suivi d'une tendance généralement haussière, avec des niveaux stables et en croissance durant les années 2016 et 2017, atteignant des sommets à près de 8 611 millions de dollars au premier trimestre 2018.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance de croissance soutenue tout au long de la période. Au début de 2013, ils s’élevaient à environ 29 991 millions de dollars, pour atteindre près de 29 805 millions de dollars au dernier trimestre de 2015, puis poursuivent leur augmentation, culminant à environ 29 875 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cette croissance indique une amélioration constante de la situation financière de l'entreprise, en dépit de fluctuations à court terme.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a été fourni pour une période plus restreinte, de 2013 à 2015. Il fluctue autour de 1,0 à 1,2, avec une légère tendance à la baisse sur la période. La valeur la plus forte, à 1,21, est enregistrée au troisième trimestre de 2014, tandis que vers la fin de 2015, il diminue à environ 1,06. La baisse progressive pourrait indiquer une diminution de l'efficacité relative dans l'utilisation des capitaux propres pour accroître le chiffre d'affaires, ou une augmentation des capitaux propres sans une croissance proportionnelle des revenus.