Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Time Warner Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Les ratios de marge bénéficiaire brute ont présenté une tendance globalement stable, oscillant autour de 42 % à 44 %, avec une légère augmentation à partir de la fin 2016, atteignant près de 44 % en 2017. La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance progressive, passant d’environ 21,84 % en début de période à un pic à 25,74 % à la fin 2016, avant de se stabiliser autour de 24 à 25 %. La marge nette a enregistré une progression constante, particulièrement notable en 2017, culminant à plus de 17 %, indiquant une amélioration de la rentabilité après déduction des impôts et charges financières. Ces tendances illustrent une amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise sur la période analysée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance régulière, passant d’environ 12,34 % au début de la période à un maximum de 18,49 % en fin 2017. Après une période de fluctuation, l’indicateur a maintenu une tendance haussière, reflétant une meilleure efficacité dans l’utilisation des fonds propres pour générer du profit. La progression du ROE est indicative d’une gestion plus efficace ou d’une amélioration de la rentabilité des investissements mobiliers à partir de l’année 2016.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également montré une tendance à la hausse durant la période, passant de 5,43 % début 2013 à environ 7,92 % fin septembre 2017. Des fluctuations mineures ont été observées, mais la tendance générale indique une meilleure utilisation des actifs pour générer du revenu. La croissance du ROA, parallèlement à celle du ROE, souligne une amélioration globale de la performance opérationnelle et de l'efficience de l'entreprise dans l'utilisation de ses ressources.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Time Warner Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 3,279) | 3,430) | 3,667) | 3,125) | 3,402) | 3,233) | 3,294) | 3,112) | 3,303) | 2,727) | 3,038) | 3,160) | 3,039) | 3,107) | 2,562) | 2,863) | 2,952) | 3,789) | 3,373) | 3,214) | 3,189) | |||||||
| Revenus | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | 8,565) | 6,856) | 7,435) | 6,939) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 42.82% | 43.57% | 43.95% | 43.34% | 43.84% | 44.14% | 43.63% | 43.65% | 43.21% | 42.55% | 43.22% | 42.02% | 41.80% | 41.98% | 42.84% | 44.73% | 44.94% | 45.53% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2018
+ Marge bruteQ4 2017
+ Marge bruteQ3 2017
+ Marge bruteQ2 2017)
÷ (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
= 100 × (3,279 + 3,430 + 3,667 + 3,125)
÷ (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
= 42.82%
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- Évolution de la marge brute en dollars américains
- La marge brute en millions de dollars a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une hausse notable jusqu'au troisième trimestre 2013, atteignant 3 373 millions, une diminution sensible est observée à partir du quatrième trimestre 2013, avec une baisse en dessous de 3 000 millions, pour atteindre un creux à 2 727 millions au premier trimestre 2016. Par la suite, une tendance à la hausse est perceptible, avec une augmentation progressive pour atteindre un sommet de 3 430 millions au troisième trimestre 2017, avant une nouvelle baisse vers la fin de la période examiné.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance générale dans la période, passant d'environ 6 939 millions de dollars au premier trimestre 2013 à un pic de 8 611 millions au troisième trimestre 2018. Malgré cette tendance positive, la trajectoire présente des fluctuations, notamment un léger recul à certains trimestres comme le quatrième trimestre 2013 et le troisième trimestre 2015, mais la tendance à long terme reste clairement ascendante.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une stabilité relative, oscillant autour de 42% à 44%, avec quelques variations saisonnières. Il commence avec une valeur non spécifiée dans le premier trimestre 2013, puis se maintient dans une fourchette étroite, culminant à environ 44% au cours de plusieurs trimestres, notamment au troisième trimestre 2014, et restant relativement stable jusqu'en 2018. Cette stabilité indique une gestion efficace des coûts de production par rapport aux revenus générés, même si la marge brute en valeurs absolues fluctue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Time Warner Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | 1,811) | 1,907) | 2,245) | 1,692) | 2,076) | 1,691) | 2,014) | 1,846) | 1,996) | 1,386) | 1,834) | 1,859) | 1,786) | 1,389) | 971) | 1,567) | 2,048) | 1,840) | 1,844) | 1,511) | 1,410) | |||||||
| Revenus | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | 8,565) | 6,856) | 7,435) | 6,939) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 24.28% | 25.33% | 25.22% | 24.81% | 25.64% | 25.74% | 25.41% | 25.31% | 25.00% | 24.41% | 24.04% | 21.26% | 20.64% | 21.84% | 22.63% | 25.16% | 24.42% | 22.17% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2018
+ Résultat d’exploitationQ4 2017
+ Résultat d’exploitationQ3 2017
+ Résultat d’exploitationQ2 2017)
÷ (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
= 100 × (1,811 + 1,907 + 2,245 + 1,692)
÷ (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
= 24.28%
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- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative en septembre 2014, suivie d'une remontée en décembre 2014, il atteint un pic en décembre 2017, avec une valeur de 2 245 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise au fil du temps, malgré certaines fluctuations à court terme.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une tendance à la croissance sur la période, passant de 6 939 millions de dollars au premier trimestre 2013 à 8 611 millions de dollars au premier trimestre 2018. Bien que ponctuellement enregistrant des baisses, notamment en septembre 2013, septembre 2014, ainsi qu'en décembre 2015, la tendance globale est orientée à la hausse, témoignant d'une augmentation progressive des ventes ou des prestations de l'entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, montre une stabilité relative avec quelques variations mineures. Il se situe principalement autour de 25 %, concluant une marge d'exploitation généralement stable et favorable. La moyenne semble se maintenir entre 24,28 % (septembre 2017) et 25,74 % (septembre 2016), indiquant une gestion efficace des coûts en rapport avec les revenus, dans un contexte de stabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Time Warner Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | 1,643) | 1,389) | 1,372) | 1,062) | 1,424) | 293) | 1,467) | 952) | 1,214) | 857) | 1,035) | 971) | 970) | 718) | 967) | 850) | 1,292) | 983) | 1,183) | 771) | 754) | |||||||
| Revenus | 7,996) | 8,611) | 7,595) | 7,330) | 7,735) | 7,891) | 7,167) | 6,952) | 7,308) | 7,079) | 6,564) | 7,348) | 7,127) | 7,525) | 6,243) | 6,788) | 6,803) | 8,565) | 6,856) | 7,435) | 6,939) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 17.33% | 16.78% | 13.59% | 14.10% | 13.90% | 13.39% | 15.75% | 14.54% | 14.41% | 13.63% | 12.93% | 12.84% | 12.66% | 13.99% | 14.41% | 14.85% | 14.26% | 12.39% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q1 2018
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q4 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q3 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q2 2017)
÷ (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
= 100 × (1,643 + 1,389 + 1,372 + 1,062)
÷ (7,996 + 8,611 + 7,595 + 7,330)
= 17.33%
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- Tendances du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une évolution variable. Après une progression importante, passant de 754 millions de dollars au premier trimestre 2013 à un pic de 1 467 millions de dollars au premier trimestre 2016, on observe une fluctuation notable à partir de cette période. Le bénéfice chute significativement à 293 millions de dollars au premier trimestre 2017, avant de rebondir à plus de 1 300 millions de dollars dans les trimestres suivants, culminant à 1 643 millions de dollars au premier trimestre 2018.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont présenté une tendance globale à la hausse, passant d’environ 6 939 millions de dollars en mars 2013 à un maximum de 8 611 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Cependant, il y a eu des fluctuations notables, notamment une baisse de revenus à certains trimestres, comme au troisième trimestre 2013, puis à partir du troisième trimestre 2017, où les revenus ont légèrement diminué pour se stabiliser sous le niveau maximal atteint précédemment. La croissance globale reste néanmoins positive sur l’ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une tendance à l’amélioration continue à partir d’un niveau inconnu dans la première année, avec une augmentation notable à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant 15,75 % au premier trimestre 2017. Ensuite, il connaît une légère baisse mais demeure supérieur à 13 %, avec des pics observés dans les derniers trimestres, notamment à 17,33 % au troisième trimestre 2017. La progression du ratio indique une amélioration de la rentabilité nette relative aux revenus, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une meilleure efficience opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Time Warner Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | 1,643) | 1,389) | 1,372) | 1,062) | 1,424) | 293) | 1,467) | 952) | 1,214) | 857) | 1,035) | 971) | 970) | 718) | 967) | 850) | 1,292) | 983) | 1,183) | 771) | 754) | |||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | 29,805) | 28,375) | 27,267) | 25,987) | 25,425) | 24,335) | 24,278) | 23,888) | 23,843) | 23,619) | 23,648) | 24,025) | 24,198) | 24,476) | 25,230) | 25,907) | 30,044) | 29,904) | 29,929) | 29,782) | 29,991) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 18.34% | 18.49% | 15.22% | 16.34% | 16.27% | 16.13% | 18.49% | 16.99% | 17.10% | 16.23% | 15.62% | 15.09% | 14.48% | 15.64% | 16.22% | 16.63% | 14.08% | 12.34% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q1 2018
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q4 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q3 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q2 2017)
÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= 100 × (1,643 + 1,389 + 1,372 + 1,062)
÷ 29,805 = 18.34%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Entre le premier trimestre 2013 et le deuxième trimestre 2014, le bénéfice net a connu une tendance à la hausse, atteignant un pic à 1 293 millions de dollars au premier trimestre 2014. Par la suite, une baisse est observée jusqu'au troisième trimestre 2014, suivie d'une remontée régulière, culminant à 1 425 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Cependant, une baisse est constatée à la fin de 2017, avec une légère augmentation en début d'année 2018. Globalement, la période montre une tendance de croissance avec des fluctuations proches de la stabilité à court terme.
- Total des capitaux propres
- Ce poste a augmenté de manière progressive sur la période. Après une légère diminution jusqu’au troisième trimestre 2014, la valeur a rebondi vers un sommet de 29 805 millions de dollars à la fin de septembre 2016. Cette croissance s’est poursuivie, atteignant près de 29 835 millions de dollars en mars 2017, puis dépassant la barre des 29 800 millions de dollars en septembre 2017 et culminant à 29 875 millions de dollars en mars 2018. La tendance globale indique une augmentation constante des fonds propres, reflétant probablement une accumulation de réserves ou une maîtrise de la distribution des dividendes.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a présenté une tendance à la hausse à partir du début de la période, débutant à environ 12,34 % en fin 2012 et atteignant un maximum de 18,49 % à trois reprises (fin 2016, début 2018). La croissance du ROE illustre une amélioration de la rentabilité relative des fonds propres, avec des fluctuations mineures dans la mesure où il reste dans une fourchette comprise entre 14,48 % et 18,49 %. La tendance générale indique une efficacité accrue de la gestion du capital propre au fil du temps.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Time Warner Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | 1,643) | 1,389) | 1,372) | 1,062) | 1,424) | 293) | 1,467) | 952) | 1,214) | 857) | 1,035) | 971) | 970) | 718) | 967) | 850) | 1,292) | 983) | 1,183) | 771) | 754) | |||||||
| Total de l’actif | 68,997) | 69,209) | 68,343) | 66,096) | 65,649) | 65,966) | 65,764) | 64,127) | 63,254) | 63,848) | 62,674) | 63,425) | 62,195) | 63,259) | 63,095) | 64,490) | 68,199) | 67,994) | 66,453) | 66,322) | 66,947) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.92% | 7.58% | 6.07% | 6.42% | 6.30% | 5.95% | 6.83% | 6.33% | 6.45% | 6.00% | 5.89% | 5.72% | 5.64% | 6.05% | 6.49% | 6.68% | 6.20% | 5.43% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q1 2018
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q4 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q3 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q2 2017)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,643 + 1,389 + 1,372 + 1,062)
÷ 68,997 = 7.92%
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- Tendances du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net attribuable aux actionnaires montre une évolution globale à la hausse avec certaines fluctuations. Après une valeur de 754 millions de dollars au premier trimestre 2013, le bénéfice augmente régulièrement pour atteindre un pic de 1 467 millions de dollars au dernier trimestre 2015. Ensuite, une baisse relative est observée au premier trimestre 2016, puis une nouvelle augmentation s'ensuit, culminant à 1 643 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Ces fluctuations peuvent indiquer une croissance bénéficiaire malgré des cycles ou des variations saisonnières, avec une tendance générale à la hausse sur la période.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La valeur de l’actif total de l'entreprise présente une stabilité relative mais avec une légère tendance à la croissance. En début de période, l’actif total est d'environ 66 947 millions de dollars, avec une variation faible autour de cette valeur. Au fil du temps, on constate une augmentation progressive, atteignant 69 209 millions de dollars au troisième trimestre 2017, ce qui indique une croissance de la structure d’actifs, potentiellement liée à des investissements ou acquisitions réalisées durant cette période. La stabilité du montant fait aussi penser à une gestion prudente de l’actif global, malgré les évolutions positives.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) connait une tendance à la hausse à partir du quatrième trimestre 2013. Il commence à 5.43 % en 2013, puis progresse de façon régulière jusqu'à 6.83 % au troisième trimestre 2016. La tendance se poursuit avec une croissance plus marquée, dépassant 7.5 % à la fin de la période. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice. La progression constante du ROA suggère une gestion de plus en plus efficace et une meilleure rentabilité des investissements réalisés durant cette période, malgré quelques oscillations mineures.