Structure du bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Time Warner Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Tendance générale du passif
- La part du total du passif dans la structure financière de l'entreprise a montré une tendance à la hausse, passant d'environ 55 % en mars 2013 à plus de 60 % à la fin de la période analysée, atteignant environ 63 % au dernier trimestre. Cette augmentation reflète une augmentation relative des obligations par rapport aux capitaux propres, notamment avec une croissance du total du passif qui est en grande partie attribuable à l'augmentation des passifs non courants.
- Évolution des passifs non courants
- Les passifs non courants ont connu une augmentation progressive, passant d'environ 43 % à un peu plus de 51 %, atteignant un pic autour de 51,83 % en décembre 2016 avant de redescendre légèrement. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement à long terme, accompagnée d'une stabilité relative dans la composition des autres passifs non courants et des impôts différés.
- Les dettes à court terme
- La part des dettes exigibles dans un délai d’un an a été très variable : elle a enregistré une baisse sensible en 2013, puis une augmentation notable à partir de mi-2014, culminant à 7.87 % en décembre 2015. Par la suite, cette composante diminue à nouveau, mais reste à un niveau significatif par rapport à 2013. Le pourcentage élevé en période récente indique une proportion importante de dettes à court terme dans la structure financière.
- Produits reportés et autres passifs
- Les produits reportés en proportion ont connu une évolution modérée, passant d’environ 1.39 % en 2013 à environ 1.45 % en 2018. La stabilité relative de cette ligne indique une gestion conservatrice des revenus différés. En revanche, la part des autres passifs non courants a fluctué légèrement, restant autour de 8 % à 10 %, sans tendance claire de hausse ou de baisse significative.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres représentent généralement entre 36 % et 45 % du total du passif. Leur pourcentage a tendance à augmenter légèrement, notamment à partir de 2016, culminant à 43,2 % en mars 2018. La réduction du déficit accumulé, passant d'environ -131.35 % en mars 2013 à environ -96.71 % en septembre 2018, indique une amélioration progressive de la situation nette de l'entreprise, bien que la valeur reste négative à la fin de la période.
- Capitaux propres en valeur absolue
- Les valeurs absolues montrent que le capital versé supplémentaire demeure relativement stable, oscillant autour de 220 à 240 % du total du passif au début, puis en léger déclin vers 210 % en mars 2018. La trésorerie, quant à elle, reste systématiquement en solde négatif, allant d’environ -52 % à près de -72 %, ce qui démontre une tension constante en liquidités disponibles par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une forte dépendance à l’endettement pour financer ses opérations.
- Autres éléments financiers
- Les autres éléments du résultat global, exprimés en pourcentage, ont tendance à se stabiliser autour de -2 %, reflétant une charge ou un effet global global relativement constant. La participation ne donnant pas le contrôle est absente sur la période, ce qui indique une absence ou un peu d’activité dans ce domaine spécifique.
- Résumé des observations
- Globalement, la structure financière se caractérise par une augmentation de la part des dettes à long terme, une croissance du passif total, et une légère amélioration en termes de déficit accumulé. La proportion de capitaux propres a connu une légère hausse, mais la position de liquidités reste critique avec une trésorerie toujours négative. La dépendance accrue au financement externe et la stabilité relative des autres passifs non courants suggèrent une gestion consacrée à maintenir l'équilibre financier dans un contexte de croissance ou de restructuration durable. La stabilité des éléments liés aux résultats globaux indique une tendance maîtrisée en termes de charges financières ou d’effets exceptionnels.