Trane Technologies plc (NYSE:TT)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution entre 2018 et 2020, passant de 0.87 à 0.69. Une légère reprise s’est ensuite observée en 2021 (0.78) suivie d’une augmentation en 2022, atteignant 0.88. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Après une légère baisse de 1.33 en 2018 à 1.28 en 2019, il a augmenté en 2020 à 1.59, avant de redescendre à 1.36 en 2021 et 1.12 en 2022. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté entre 2018 et 2020, passant de 0.58 à 0.82, puis s’est stabilisé autour de 0.77-0.79 pour les années 2021 et 2022. Les ratios ajustés montrent une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une augmentation modérée entre 2018 et 2020, se stabilisant ensuite autour de 0.44. Le ratio ajusté suit une tendance analogue.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 2.55 en 2018 à 2.97 en 2022. Le ratio ajusté a également augmenté, mais à un rythme plus lent, se stabilisant autour de 2.45.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse en 2020 (6.86%) après une période de stabilité autour de 8.5%. Il a ensuite augmenté significativement en 2021 (10.07%) et 2022 (10.98%). Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2022 (11.42%).

Rendement

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2018 et 2022, passant de 19.05% à 28.85%. Le ratio ajusté a également augmenté de manière significative, passant de 13.26% à 24.53%. Le rendement de l’actif a également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 7.47% à 9.71%. Le ratio ajusté a connu une augmentation plus importante, passant de 5.77% à 10.01%.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et du rendement sur les dernières années, malgré une augmentation de l’endettement financier. La rotation de l’actif et la liquidité ont montré des fluctuations, mais se sont stabilisées ou améliorées en 2022.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une croissance initiale, passant de 15 668 200 US$ en 2018 à 16 598 900 US$ en 2019. Cependant, il a ensuite diminué en 2020 pour atteindre 12 454 700 US$ avant de remonter en 2021 (14 136 400 US$) et en 2022 (15 991 700 US$).

Le total de l’actif a augmenté de 2018 à 2019, passant de 17 914 900 US$ à 20 492 300 US$. Par la suite, il a légèrement diminué en 2020 et est resté relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 18 000 000 US$.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 2018 (0.87) à 2020 (0.69), indiquant une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes. Il s'est ensuite redressé en 2021 (0.78) et en 2022 (0.88), revenant à un niveau proche de celui de 2018.

Les revenus nets ajustés suivent une trajectoire similaire au chiffre d’affaires net, avec une croissance initiale suivie d’une baisse en 2020 et d’une reprise progressive en 2021 et 2022. Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable à celle du total de l’actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

L'évolution de ce ratio est parallèle à celle du ratio de rotation de l’actif total non ajusté, avec une diminution de 2018 (0.84) à 2020 (0.68) et une reprise en 2021 (0.78) et 2022 (0.88). La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas significativement modifié l'efficacité de son utilisation.

En résumé, la période analysée est marquée par une fluctuation du chiffre d’affaires et des revenus nets, ainsi qu’une variation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation. La stabilisation de l’actif total à partir de 2020 pourrait indiquer une consolidation des investissements ou une gestion plus prudente des ressources.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité. L’actif circulant a connu une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 5 732 000 US$ à 6 905 600 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2021 et 2022, atteignant 6 379 200 US$.

Le passif à court terme a également fluctué sur la période. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué en 2020, avant de remonter en 2021 et de connaître une augmentation significative en 2022, atteignant 5 686 800 US$.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire variable. Il a légèrement diminué de 1,33 en 2018 à 1,28 en 2019, puis a augmenté à 1,59 en 2020. Il est redescendu à 1,36 en 2021 et a continué de baisser à 1,12 en 2022. Cette tendance suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre des évolutions similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a augmenté de 2018 à 2020, puis a diminué en 2021 et 2022. Le passif à court terme ajusté a suivi une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2022.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance comparable à celle du ratio non ajusté, bien que les valeurs soient légèrement différentes. Il a diminué de 1,44 en 2018 à 1,38 en 2019, augmenté à 1,7 en 2020, puis diminué à 1,45 en 2021 et à 1,2 en 2022. Cette évolution confirme la tendance à une capacité de couverture des dettes à court terme en diminution.

En résumé, les données indiquent une volatilité des actifs et passifs à court terme, conduisant à une diminution progressive des ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, sur la période analysée. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion de la trésorerie et des obligations financières à court terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 4 091 300 US$ à 5 573 400 US$. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu’en 2022, avec un solde de 4 836 300 US$, bien que restant supérieur au niveau de 2018.

Simultanément, le total des capitaux propres a également fluctué. Une légère augmentation a été constatée entre 2018 et 2019, suivie d’une diminution progressive sur les périodes suivantes, atteignant 6 088 600 US$ en 2022. Cette diminution est plus prononcée que celle observée pour la dette.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 0,58 en 2018 à 0,77 en 2019, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a atteint un pic de 0,82 en 2020, puis a légèrement diminué à 0,77 en 2021 et s’est stabilisé à 0,79 en 2022. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable sur les dernières périodes.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Le total des capitaux propres ajustés a également montré une diminution sur la période analysée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté a évolué de 0,57 en 2018 à 0,72 en 2019, puis a augmenté à 0,76 en 2020. Il a ensuite diminué à 0,71 en 2021 et est resté stable à ce niveau en 2022. Les valeurs ajustées confirment la tendance générale à une augmentation de l’endettement relative aux capitaux propres, suivie d’une stabilisation.

En résumé, les données indiquent une période initiale d’augmentation de l’endettement, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution sur les dernières périodes analysées. La diminution des capitaux propres, combinée à la stabilisation de la dette, a entraîné une augmentation du ratio d’endettement, qui s’est ensuite stabilisé.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 4 091 300 US$ à 5 573 400 US$. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu’en 2022, avec un solde de 4 836 300 US$.

Le total du capital a également augmenté entre 2018 et 2019, de 11 114 000 US$ à 12 841 000 US$, mais a ensuite diminué sur les années suivantes, atteignant 10 924 900 US$ en 2022.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,37 en 2018 à 0,43 en 2019, puis s’est stabilisé autour de 0,44 pour les années 2020, 2021 et 2022, indiquant une relative constance dans le niveau d’endettement par rapport aux fonds propres.

La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Elle est passée de 4 637 219 US$ en 2018 à 6 139 800 US$ en 2019, puis a diminué pour atteindre 5 305 600 US$ en 2022.

Le total des fonds propres ajustés a augmenté de 12 720 719 US$ en 2018 à 14 633 400 US$ en 2019, avant de diminuer progressivement pour atteindre 12 752 300 US$ en 2022.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de 0,36 en 2018 à 0,42 en 2019, puis s’est maintenu autour de 0,42 pour les années 2020, 2021 et 2022, reflétant une stabilisation du niveau d’endettement ajusté par rapport aux fonds propres ajustés.

En résumé, bien qu’une augmentation initiale de l’endettement ait été observée, les données indiquent une stabilisation relative de la structure du capital au cours des dernières années, avec des ratios d’endettement constants. Les variations observées dans les montants absolus de la dette et du capital sont compensées par des évolutions similaires dans les fonds propres, ce qui maintient les ratios à un niveau relativement stable.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 17 914 900 US$ à 20 492 300 US$. Cependant, cet actif a ensuite diminué en 2020 pour se stabiliser autour de 18 059 800 US$ à 18 081 600 US$ pour les années suivantes.

Les capitaux propres ont également augmenté entre 2018 et 2019, mais ont suivi une trajectoire descendante à partir de 2020, passant de 7 267 600 US$ à 6 088 600 US$ en 2022. Cette diminution des capitaux propres, combinée à la stabilisation de l’actif, a entraîné une augmentation progressive du ratio d’endettement financier.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio est passé de 2,55 en 2018 à 2,97 en 2022, indiquant une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres pour financer l’actif. L’augmentation est relativement modérée entre 2018 et 2020, mais s’accélère ensuite.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires, mais avec des niveaux absolus différents. Le total de l’actif ajusté a suivi la même évolution que l’actif non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation. Les capitaux propres ajustés ont également diminué entre 2019 et 2022.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a augmenté de 2,3 en 2018 à 2,45 en 2022, bien que l’augmentation soit moins prononcée que pour le ratio non ajusté. Ce ratio reste stable entre 2020 et 2022.

En résumé, l’entreprise a initialement augmenté son actif et ses capitaux propres, mais a ensuite connu une diminution des capitaux propres, entraînant une augmentation du ratio d’endettement financier. Les données ajustées confirment ces tendances, bien qu’avec des valeurs différentes. L’endettement financier semble donc augmenter progressivement sur la période analysée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une fluctuation notable. Après une augmentation de 2018 à 2019, il a diminué de manière substantielle en 2020, avant de rebondir en 2021 et de poursuivre sa croissance en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le chiffre d’affaires net a suivi une trajectoire similaire, avec une croissance initiale de 2018 à 2019, suivie d’une baisse marquée en 2020. Une reprise s’est ensuite observée en 2021 et 2022, le chiffre d’affaires atteignant un sommet en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une variabilité importante. Il est resté relativement stable entre 2018 et 2019, a diminué en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021 et 2022, atteignant son point culminant en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d’affaires.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que la diminution observée en 2020 soit également présente. Les revenus nets ajustés suivent une dynamique similaire à celle des revenus nets non ajustés.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a connu une augmentation constante sur la période, passant de 6,84 % en 2018 à 11,42 % en 2022. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité ajustée de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d’une perturbation en 2020, probablement liée à des facteurs externes. La période post-2020 est caractérisée par une reprise et une amélioration de la rentabilité, tant au niveau net qu’ajusté, comme en témoignent les ratios de marge bénéficiaire nette en progression.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation initiale, passant de 1 337 600 US$ en 2018 à 1 410 900 US$ en 2019. Cependant, il a ensuite diminué de manière notable en 2020, atteignant 854 900 US$ avant de remonter en 2021 (1 423 400 US$) et en 2022 (1 756 500 US$).

Le total des capitaux propres a suivi une tendance similaire, avec une croissance modérée entre 2018 et 2019, suivie d’une baisse en 2020 et d’une stabilisation relative en 2021 et 2022. Les valeurs ont évolué de 7 022 700 US$ en 2018 à 7 267 600 US$ en 2019, puis à 6 407 700 US$ en 2020, 6 255 900 US$ en 2021 et enfin 6 088 600 US$ en 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une volatilité importante. Après une période de stabilité relative autour de 19% en 2018 et 2019, il a chuté à 13,34% en 2020, avant de rebondir fortement en 2021 (22,75%) et en 2022 (28,85%).

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation entre 2018 et 2019, une stabilisation en 2020, puis une nouvelle augmentation en 2021 et 2022. Les valeurs sont passées de 1 071 900 US$ à 1 393 300 US$, puis à 1 307 400 US$, 1 477 100 US$ et enfin 1 826 700 US$.

Le total des capitaux propres ajustés a montré une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une croissance initiale, une baisse en 2020 et une stabilisation ultérieure. Les valeurs ont évolué de 8 083 500 US$ en 2018 à 8 493 600 US$ en 2019, puis à 7 516 100 US$ en 2020, 7 431 600 US$ en 2021 et 7 446 700 US$ en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a augmenté de manière constante sur la période, passant de 13,26% en 2018 à 24,53% en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres.

L’écart entre les ratios non ajustés et ajustés suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la performance financière perçue. L’augmentation du rendement des capitaux propres ajusté est plus prononcée que celle du rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui indique que les ajustements contribuent à une image plus favorable de la rentabilité.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l’entreprise sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2018 et 2019, suivie d’une baisse notable en 2020. Le bénéfice net se redresse ensuite en 2021 et continue de croître en 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2018 et 2019, puis une diminution en 2020. Il est resté relativement stable entre 2020 et 2022, avec des variations minimes.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une baisse en 2020 et une reprise en 2021 et 2022. Le ratio atteint son point culminant en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire ascendante, avec une augmentation entre 2018 et 2019, une légère diminution en 2020, puis une croissance continue en 2021 et 2022. Le niveau du bénéfice net ajusté en 2022 dépasse celui de 2019.

Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté montre une amélioration constante sur la période, avec une augmentation progressive de 2018 à 2022. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité des actifs, mesurée après ajustement.

En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité du bénéfice net, mais une tendance générale à l’amélioration de la rentabilité des actifs, tant sur une base non ajustée qu’ajustée, particulièrement marquée en 2022.