Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Trane Technologies plc, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une croissance until 2020, passant de 6,47 en 2018 à 7,27 en 2020, ce qui indique une accélération de la vitesse de rotation des stocks. Cependant, une diminution significative est observée en 2021 (6,31) et 2022 (5,53), suggérant que la société pourrait faire face à une accumulation plus longue de stocks ou à une réduction de la demande, ce qui ralentit leur rotation.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une stabilité relative avec de légères fluctuations, passant de 5,85 en 2018 à 5,75 en 2022. La variation est marginale, indiquant une gestion constante des comptes clients, sans tendance claire à l’amélioration ou à la détérioration de la collection des créances.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a diminué au fil des années, passant de 6,36 en 2018 à 5,27 en 2022. Cette tendance pourrait refléter une extension des délais de paiement accordés aux fournisseurs ou une détérioration de la gestion des paiements à court terme.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une croissance notable en 2022, atteignant 23,1, contre 11,06 en 2018. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, notamment en 2022, où la société semble optimiser ses ressources à court terme.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté, passant de 56 en 2018 à 66 en 2022. Cette tendance traduit un allongement du délai moyen de rotation des stocks, qui pourrait signaler une détérioration de la gestion d'inventaire ou un ralentissement de la demande.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- La période de rotation des comptes clients est restée stable à 62-65 jours durant toute la période. La stabilité dans ce délai indique une gestion cohérente des crédits accordés, sans changement significatif dans la politique de crédit ou dans le comportement de paiement des clients.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de 118 à 129 jours entre 2018 et 2022. Cette extension reflète probablement un allongement du cycle de production et de vente, ou une gestion plus lente des flux opérationnels, impactant la liquidité.
- Analyse des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 57 à 69 jours, indiquant une tendance à prolonger les délais de paiement, ce qui peut améliorer la liquidité à court terme mais potentiellement affecter les relations avec les fournisseurs.
- Analyse du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations : il a diminué de 61 à 51 jours en 2020, avant de remonter à 60 jours en 2022. La récente augmentation peut signaler une ralentissement de l'efficacité dans la conversion des ressources en liquidités, influencée par l’allongement des inventaires et des délais de paiement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Trane Technologies plc, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 11,026,900) | 9,666,800) | 8,651,300) | 11,451,500) | 10,847,600) | |
| Inventaires | 1,993,800) | 1,530,800) | 1,189,200) | 1,712,200) | 1,677,800) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 5.53 | 6.31 | 7.27 | 6.69 | 6.47 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.81 | 0.75 | 0.78 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.54 | 2.53 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.04 | 4.48 | 5.88 | — | — | |
| GE Aerospace | 3.19 | 3.40 | 3.80 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 4.29 | 4.94 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.68 | 19.45 | 16.01 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.03 | 5.65 | 5.11 | — | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.28 | 2.28 | 2.28 | — | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | 4.28 | 4.03 | 3.71 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= 11,026,900 ÷ 1,993,800 = 5.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 10 847 600 US$ à 11 451 500 US$, puis a diminué en 2020 pour atteindre 8 651 300 US$. Par la suite, il a de nouveau progressé pour s’élever à 9 666 800 US$ en 2021 et a dépassé les niveaux antérieurs en 2022, atteignant 11 026 900 US$. Cela indique une fluctuation globale, avec une baisse notable en 2020, mais une reprise et une croissance en 2021 et 2022.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont affiché une augmentation progressive sur la période, passant de 1 677 800 US$ en 2018 à 1 712 200 US$ en 2019, puis ont connu une baisse en 2020 à 1 189 200 US$. Ensuite, ils ont repris leur croissance, atteignant 1 530 800 US$ en 2021, et ont fortement augmenté en 2022 pour atteindre 1 993 800 US$. La tendance globale montre une croissance ces dernières années avec une baisse en 2020, probablement attribuable à l’impact de la pandémie ou à d’autres facteurs conjoncturels.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a évolué de manière non linéaire : il a augmenté de 6.47 en 2018 à 6.69 en 2019, puis a atteint un pic à 7.27 en 2020, indiquant une rotation plus rapide des stocks. Cependant, en 2021, il a diminué à 6.31 et a continué de baisser en 2022 pour atteindre 5.53, ce qui suggère un ralentissement de la rotation des stocks. La baisse récente pourrait refléter une accumulation de stocks ou une réduction de la fréquence de renouvellement des inventaires, susceptibles d’indiquer une modification dans la gestion ou la demande.
Ratio de rotation des créances
Trane Technologies plc, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| Comptes et notes débiteurs, montant net | 2,780,100) | 2,429,400) | 2,202,100) | 2,798,100) | 2,679,200) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 5.75 | 5.82 | 5.66 | 5.93 | 5.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 26.46 | 23.58 | 29.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.39 | 5.68 | 5.33 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.09 | 5.95 | 6.15 | — | — | |
| GE Aerospace | 4.09 | 4.55 | 4.37 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 4.77 | 5.04 | 4.78 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 26.34 | 34.15 | 33.06 | — | — | |
| RTX Corp. | 7.36 | 6.66 | 6.11 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 7.36 | 7.57 | 7.30 | — | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | 8.17 | 7.76 | 7.57 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= 15,991,700 ÷ 2,780,100 = 5.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- La société a connu une croissance globale de son chiffre d'affaires net sur la période analysée. Entre 2018 et 2019, une augmentation de près de 1,3 milliard de dollars a été observée, passant de 15,67 milliards à 16,60 milliards de dollars. Cependant, une baisse significative de plus de 4,2 milliards de dollars s'est produite en 2020, atteignant un point bas de 12,45 milliards, probablement en lien avec des événements ou des tendances économiques défavorables. La reprise a été notable en 2021 avec une hausse de 1,9 milliard de dollars, et cette tendance de croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant près de 16 milliards de dollars, ce qui dépasse légèrement le niveau de 2019.
- Comptes et notes débiteurs, montant net
- La masse de comptes clients a augmenté de manière régulière lors de la période, passant de 2,68 milliards de dollars en 2018 à 2,79 milliards en 2019, puis subissant une réduction en 2020 à 2,20 milliards. Cette diminution en 2020 peut indiquer une gestion plus stricte du crédit ou une baisse de ventes à crédit. En 2021, les comptes débiteurs ont retrouvé leur niveau précédent, en hausse à 2,43 milliards, et ont continué à augmenter en 2022 pour atteindre 2,78 milliards de dollars, témoignant d’une activité commerciale soutenue et d’une gestion financière globalement stable.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une stabilité relative, se maintenant entre 5,66 et 5,93 sur la période. Il a augmenté légèrement de 5,85 en 2018 à 5,93 en 2019, puis a diminué à 5,66 en 2020, indiquant un ralentissement dans la rotation des créances, probablement lié à un allongement des délais de paiement ou à une gestion plus prudente. En 2021, une nouvelle hausse à 5,82 a été observée, suggérant un ralentissement temporaire de la rotation, puis une légère baisse à 5,75 en 2022, témoignant d’une stabilité relative des cycles de recouvrement des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Trane Technologies plc, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 11,026,900) | 9,666,800) | 8,651,300) | 11,451,500) | 10,847,600) | |
| Comptes créditeurs | 2,091,600) | 1,787,300) | 1,520,200) | 1,809,200) | 1,705,300) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.27 | 5.41 | 5.69 | 6.33 | 6.36 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.18 | 6.40 | 4.94 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.76 | 4.36 | 4.75 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.51 | 4.75 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.98 | 3.32 | 3.67 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.53 | 3.40 | 3.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 27.25 | 74.34 | 64.48 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.40 | 5.93 | 5.56 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.21 | 5.60 | 5.54 | — | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 7.83 | 7.81 | 7.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= 11,026,900 ÷ 2,091,600 = 5.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation entre 2018 et 2019, passant de 10 847 600 US$ à 11 451 500 US$, avant de connaître une baisse substantielle en 2020 pour atteindre 8 651 300 US$. Cependant, cette diminution en 2020 s'accompagne d'une hausse en 2021 à 9 666 800 US$ et une nouvelle progression en 2022 pour atteindre 11 026 900 US$. Ces fluctuations indiquent une variation significative du coût des marchandises vendues, avec une diminution notable en 2020, probablement liée à des ajustements dans la production ou des réductions temporaires, suivie d'une reprise en 2021 et 2022.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté progressivement au cours de la période analysée, passant de 1 705 300 US$ en 2018 à 2 092 600 US$ en 2022. Cette croissance indique une augmentation des obligations envers les fournisseurs, reflet potentiel d’un allongement des délais de paiement ou d’une hausse des achats à crédit. La progression régulière sur la période pourrait aussi suggérer une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une expansion des activités.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 6.36 en 2018 à 5.27 en 2022. Cette diminution indique que la société met davantage de temps à régler ses fournisseurs ou qu’elle tend à prolonger ses délais de paiement. La tendance à la baisse du ratio pourrait refléter une stratégie de gestion du crédit fournisseur visant à améliorer la liquidité ou une modification dans la négociation avec les fournisseurs, ou encore une évolution dans l’approche de gestion de la dette à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Trane Technologies plc, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 6,379,200) | 6,470,900) | 6,905,600) | 6,217,200) | 5,732,000) | |
| Moins: Passif à court terme | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| Fonds de roulement | 692,400) | 1,718,500) | 2,566,700) | 1,355,300) | 1,416,300) | |
| Chiffre d’affaires net | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 23.10 | 8.23 | 4.85 | 12.25 | 11.06 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 3.42 | 2.34 | 1.69 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.62 | 3.54 | 2.84 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 8.70 | 65.65 | 5.42 | — | — | |
| GE Aerospace | 7.93 | 4.94 | 2.26 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.03 | 5.86 | 3.64 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.93 | 11.52 | 12.01 | — | — | |
| RTX Corp. | 20.15 | 9.75 | 7.52 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 6.79 | 5.01 | 3.24 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | 10.34 | 6.90 | 4.52 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= 15,991,700 ÷ 692,400 = 23.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- En 2018, le fonds de roulement s'élevait à 1 416 300 milliers de dollars, puis a diminué en 2019 à 1 355 300 milliers de dollars. Une forte hausse est observée en 2020, atteignant 2 566 700 milliers de dollars, suivie d'une nouvelle baisse en 2021 à 1 718 500 milliers de dollars. En 2022, une réduction significative est constatée, portant le fonds de roulement à 692 400 milliers de dollars. Ces fluctuations indiquent une volatilité notable dans la gestion des actifs à court terme ou des passifs à court terme, avec une tendance générale à la diminution du fonds de roulement en fin de période.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a progressé de 15 668 200 milliers de dollars en 2018 à 16 598 900 milliers de dollars en 2019. Cependant, en 2020, une baisse sensible est observée, le montant passant à 12 454 700 milliers de dollars, probablement en lien avec des impacts externes ou internes spécifiques à cette année. Une reprise est notable en 2021, avec une remontée à 14 136 400 milliers de dollars, et la croissance se poursuit en 2022 jusqu’à 15 991 700 milliers de dollars. Dans l’ensemble, la société présente une tendance de reprise après une période de déclin en 2020, retrouvant approximativement ses niveaux de 2018 à la fin de la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a varié de manière significative au cours des années. Il était de 11.06 en 2018, puis a augmenté en 2019 à 12.25, indiquant une meilleure utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes. En 2020, une chute importante à 4.85 reflète une utilisation plus inefficace ou une dégradation de la gestion des actifs à court terme. La reprise en 2021 à 8.23 témoigne d’une amélioration, mais le ratio reste inférieur aux niveaux d’avant 2020. Une forte hausse est observée en 2022, avec un taux de 23.1, indiquant une utilisation très efficace du fonds de roulement pour soutenir l’activité commerciale. La variation de ce ratio reflète une instabilité dans la gestion opérationnelle ou dans l’efficacité de l’utilisation des ressources à court terme, avec une tendance à une meilleure performance en 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
Trane Technologies plc, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 5.53 | 6.31 | 7.27 | 6.69 | 6.47 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 452 | 486 | 467 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 144 | 144 | 143 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 90 | 82 | 62 | — | — | |
| GE Aerospace | 114 | 107 | 96 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 90 | 85 | 74 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 19 | 23 | — | — | |
| RTX Corp. | 73 | 65 | 71 | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 160 | 160 | 160 | — | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | 85 | 91 | 99 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 5.53 = 66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Il a légèrement augmenté de 6,47 en 2018 à 6,69 en 2019, indiquant une rotation plus rapide des stocks. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2020, avec une augmentation à 7,27, ce qui pourrait suggérer une gestion plus efficace ou une augmentation des ventes. En 2021, le taux a diminué à 6,31, signalant une rotation plus lente des stocks, puis une nouvelle baisse en 2022 à 5,53, marquant une rotation significativement plus lente par rapport aux années précédentes. Cette baisse continue pourrait indiquer une accumulation accrue de stocks ou une réduction de la cadence de vente des produits.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une tendance inverse de celle du taux de rotation. En 2018, ils s’élevaient à 56 jours, puis ont légèrement diminué à 55 jours en 2019, reflétant une gestion un peu plus efficace dans la rotation des stocks. En 2020, la durée a encore été réduite à 50 jours, ce qui indique une amélioration dans la gestion des inventaires ou une accélération des ventes. Cependant, en 2021, cette métrique a fortement augmenté à 58 jours, traduisant une baisse de la vitesse de rotation ou une accumulation de stocks plus importante. La tendance s’est accentuée en 2022, avec une augmentation substantielle à 66 jours, ce qui pourrait signaler une gestion plus lente des stocks ou des difficultés à écouler rapidement l’inventaire. La progression de cette métrique suggère une systématique ralentissement dans la rotation des stocks à partir de 2020, avec un pic en 2022, pouvant impacter la liquidité liée à la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Trane Technologies plc, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 5.75 | 5.82 | 5.66 | 5.93 | 5.85 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 14 | 15 | 12 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 57 | 64 | 68 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 72 | 61 | 59 | — | — | |
| GE Aerospace | 89 | 80 | 83 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 77 | 72 | 76 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 11 | 11 | — | — | |
| RTX Corp. | 50 | 55 | 60 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 50 | 48 | 50 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | 45 | 47 | 48 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 5.75 = 63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est resté relativement stable au fil des années, oscillant entre 5,66 et 5,93. On observe une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 5,93 à 5,66, puis une hausse en 2021 pour atteindre 5,82, avant une légère diminution en 2022 à 5,75. Ces fluctuations indiquent une stabilité relative dans la gestion des créances clients, avec une tendance à la légère consolidation.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué légèrement, passant de 62 jours en 2018 et 2019, à 65 jours en 2020, puis redescendant à 63 jours en 2021 et en 2022. La hausse en 2020 suggère un délai plus long de recouvrement des créances cette année-là, suivi d'une amélioration qui ramène cette période à un niveau proche de celui observé en 2018 et 2019. Cette stabilité relative indique une gestion cohérente du crédit client, malgré une légère variation en 2020 qui pourrait refléter des ajustements liés à la conjoncture économique ou à des stratégies de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Trane Technologies plc, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 129 | 121 | 115 | 117 | 118 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 466 | 501 | 479 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 201 | 208 | 211 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 162 | 143 | 121 | — | — | |
| GE Aerospace | 203 | 187 | 179 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 167 | 157 | 150 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 34 | 30 | 34 | — | — | |
| RTX Corp. | 123 | 120 | 131 | — | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 210 | 208 | 210 | — | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | 130 | 138 | 147 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 66 + 63 = 129
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une réduction progressive du nombre de jours de rotation de l’inventaire de 2018 à 2020, passant de 56 à 50 jours, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de l'efficacité dans la rotation des inventaires. Cependant, à partir de 2021, cette valeur augmente significativement pour atteindre 58 jours, puis continue à croître pour atteindre 66 jours en 2022. Cette hausse peut suggérer une accumulation accrue de stocks ou une dégradation de la gestion des inventaires sur la période récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent globalement stables au fil des années, oscillant autour de 62 à 65 jours. La stabilité relative de cette métrique indique une gestion constante des délais de recouvrement des créances. Il n’y a pas de tendance significative vers une amélioration ou une dégradation, ce qui pourrait refléter une politique de crédit client ou de recouvrement inchangée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, combinant la rotation de l’inventaire et celle des comptes clients, montre une tendance à l’allongement. Il diminue légèrement de 118 à 115 jours entre 2018 et 2020, mais il repart à la hausse pour atteindre 121 jours en 2021, et continue de s’allonger pour 129 jours en 2022. Cela traduit une augmentation de la durée totale du cycle d’exploitation, ce qui peut indiquer des délais plus longs pour convertir les investissements dans les stocks et en comptes clients en liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Trane Technologies plc, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.27 | 5.41 | 5.69 | 6.33 | 6.36 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 69 | 67 | 64 | 58 | 57 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 59 | 57 | 74 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 77 | 84 | 77 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 81 | 77 | 58 | — | — | |
| GE Aerospace | 123 | 110 | 100 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 103 | 107 | 95 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13 | 5 | 6 | — | — | |
| RTX Corp. | 68 | 62 | 66 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 70 | 65 | 66 | — | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | 47 | 47 | 49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.27 = 69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse du taux de rotation des comptes fournisseurs a été observée sur la période, passant de 6,36 en 2018 à 5,27 en 2022. Cette diminution indique que l'entreprise met plus de temps, en moyenne, pour régler ses fournisseurs au fil des années. La réduction progressive de ce ratio peut refléter un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente de la trésorerie en relation avec ses fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Concomitamment à la baisse du taux de rotation, le nombre de jours de rotation a augmenté, passant de 57 jours en 2018 à 69 jours en 2022. Ceci confirme que l'entreprise a prolongé la période de règlement de ses fournisseurs, ce qui correspond à un allongement de la durée de crédit accordée par ces derniers ou à une stratégie délibérée de gestion du fonds de roulement. La croissance régulière de ces jours indique une tendance soutenue d'allongement des délais de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Trane Technologies plc, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 66 | 58 | 50 | 55 | 56 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 63 | 63 | 65 | 62 | 62 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 69 | 67 | 64 | 58 | 57 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 60 | 54 | 51 | 59 | 61 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 407 | 444 | 405 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 124 | 124 | 134 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 81 | 66 | 63 | — | — | |
| GE Aerospace | 80 | 77 | 79 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 64 | 50 | 55 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 25 | 28 | — | — | |
| RTX Corp. | 55 | 58 | 65 | — | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 140 | 143 | 144 | — | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 83 | 91 | 98 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 66 + 63 – 69 = 60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans les jours de rotation de l’inventaire, passant de 56 jours en 2018 à 66 jours en 2022. Après une légère diminution en 2020, la durée a augmenté de manière progressive, indiquant une période plus longue de stockage ou de gestion des stocks. Cette évolution pourrait signaler une augmentation des stocks non vendus ou une stratégie de gestion des stocks plus prudente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients se sont maintenus relativement stables, fluctuant légèrement autour de 62 à 65 jours sur la période. La stabilité relative de cette métrique suggère que la politique de crédit et les délais de recouvrement n'ont pas connu de changements significatifs, conservant une tendance à la stabilité dans la gestion du crédit client.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation constante est visible dans les jours de rotation des comptes fournisseurs, qui passent de 57 jours en 2018 à 69 jours en 2022. Cette croissance indique une tendance à retarder le paiement aux fournisseurs ou une négociation accrue de conditions de paiement plus longues, ce qui peut impacter la liquidité de l'entreprise.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une réduction notable de 61 jours en 2018 à 51 jours en 2020, témoignant d'une amélioration dans la gestion de la liquidité et de la rotation des ressources. Toutefois, ce cycle s'est rallongé à nouveau en 2021 et 2022, atteignant 60 jours en 2022, ce qui reflète une période plus longue entre les décaissements et les encaissements, potentiellement en lien avec l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs et la stabilité des délais clients.