Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Trane Technologies plc, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 0,58 à 0,82, indiquant une augmentation de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses capitaux propres. Par la suite, une légère diminution à 0,77 a été observée en 2021, avant une nouvelle hausse à 0,79 en 2022. Cette tendance reflète une intensification relative du financement par endettement sur l'ensemble de la période, avec une stabilisation partielle en 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, en augmentant de 0,58 en 2018 à un sommet de 0,89 en 2020, signe d'une croissance du niveau d'endettement total, contrats de location compris. Après 2020, il diminue légèrement à 0,84 en 2021 tout en restant élevé, puis atteint 0,87 en 2022, confirmant une tendance à une dépendance accrue à l'endettement total tout au long de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable, légèrement en hausse de 0,37 en 2018 à 0,45 en 2020, puis stabilisé autour de 0,44 en 2021 et 2022. La stabilité relative de cette mesure indique une gestion constante de l'endettement relative aux fonds propres, malgré l’augmentation des ratios liés à l’endettement global.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a augmenté de 0,37 en 2018 à 0,47 en 2020, avant de se stabiliser à ce niveau en 2021 et 2022. La tendance montre une augmentation de la proportion de dette dans le capital total, renforçant l'idée d'une structure financière de plus en plus endettée au fil du temps.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio a augmenté de 0,23 en 2018 à 0,29 en 2020, puis est demeuré stable à ce niveau en 2021 et 2022. La stabilité à un niveau élevé traduit une dépendance soutenue à l'endettement par rapport aux actifs, avec une légère tendance à la hausse observée sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,23 en 2018 à 0,31 en 2020, puis se stabilisant autour de 0,29 en 2021 et 2022. Cela indique une augmentation de la proportion de l’actif financée par la dette, renforçant la perception d’une structure financière plus endettée, notamment en 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une croissance régulière, passant de 2,55 en 2018 à 2,97 en 2022. La progression soutenue témoigne d’une hausse dans l’utilisation de dettes financières par rapport aux fonds propres, soulignant une stratégie d’endettement accrue.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu des variations, en diminuant de 8,52 en 2018 à 6,18 en 2020, puis rebondissant à 8,66 en 2021 avant de s’améliorer notablement à 10,72 en 2022. La tendance globale indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts en 2022, malgré une période intermédiaire de baisse.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a affiché une tendance à l’amélioration, passant de 4,44 en 2018 à 6,39 en 2022. La croissance de ce ratio indique une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, renforçant la stabilité financière de l’entité durant cette période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Trane Technologies plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.79 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 4,836,300 ÷ 6,088,600 = 0.79
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 4,09 milliards de dollars à 5,57 milliards, soit une hausse d'environ 36 %. Par la suite, une légère diminution est observée en 2020, avec un repli à 5,27 milliards, puis une stabilisation relative en 2021 et 2022 autour de 4,84 milliards. Globalement, la tendance montre une augmentation initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse, mais le niveau de la dette reste sensiblement élevé à la fin de l'année 2022 par rapport à 2018.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté légèrement de 2018 à 2019, passant de 7,02 milliards à 7,27 milliards, mais cette progression a été suivie d'une baisse notable en 2020 à 6,41 milliards. Au cours des deux années suivantes, en 2021 et 2022, les capitaux propres ont continué de diminuer, se situant respectivement à 6,26 milliards et 6,09 milliards. La réduction progressive des capitaux propres suggère une dépréciation du patrimoine net de l'entreprise sur la période, notamment après une année 2020 marquée par une baisse significative.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a augmenté de 0,58 en 2018 à 0,77 en 2019, témoignant d’un recours accru à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a continué à croître en 2020 jusqu’à 0,82, atteignant son point culminant durant la période, puis a légèrement diminué en 2021 pour revenir à 0,77. En 2022, le ratio a de nouveau augmenté, s’établissant à 0,79. La tendance générale indique une augmentation de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres, avec un pic en 2020, ce qui peut signaler une stratégie financière plus orientée vers l’emprunt au cours des deux premières années et une stabilisation relative par la suite.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trane Technologies plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Contrats de location-exploitation courants (classés dans les autres passifs courants) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Contrats de location-exploitation non courants (classés dans les autres passifs non courants) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.87 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 5,305,600 ÷ 6,088,600 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 4 091 300 US$ à 6 139 800 US$, ce qui indique une augmentation de près de 50 %. Ensuite, une baisse est observée en 2020, où la dette diminue à 5 687 400 US$, suivie d'une réduction plus notable en 2021 à 5 285 400 US$. En 2022, la dette reste relativement stable autour de 5 305 600 US$. Ces fluctuations suggèrent une phase d'accroissement important du passif financier, suivie d'une désaturation, possiblement liée à des efforts de réduction de la dette ou à des ajustements stratégiques.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté légèrement de 2018 à 2019, passant de 7 022 700 US$ à 7 267 600 US$, témoignant d'une croissance de l’ordre de 3,5 %. Cependant, une baisse notable est enregistrée en 2020, où ils chutent à 6 407 700 US$, puis poursuivent leur déclin en 2021 à 6 255 900 US$ et finalement atteignent 6 088 600 US$ en 2022. La tendance générale montre une diminution progressive des capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, une perte nette ou une contraction de la valeur nette totale.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une hausse progressive tout au long de la période, passant de 0,58 en 2018 à 0,84 en 2019, puis atteignant 0,89 en 2020. Une stabilisation partielle est observée en 2021 avec un ratio de 0,84, avant une nouvelle augmentation à 0,87 en 2022. La progression constante de ce ratio suggère une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut indiquer une stratégie de financement plus fortement axée sur l'endettement ou une baisse des capitaux propres conduisant à un endettement plus important en proportion.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Trane Technologies plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Total du capital | 10,924,900) | 11,098,000) | 11,679,800) | 12,841,000) | 11,114,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 4,836,300 ÷ 10,924,900 = 0.44
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant d’environ 4,09 milliards de dollars à plus de 5,57 milliards. Cependant, à partir de 2019, cette tendance s’est inversée, avec une baisse progressive each année : elle est tombée à environ 5,27 milliards en 2020, puis à environ 4,84 milliards en 2021, et est restée pratiquement stable en 2022 à environ 4,84 milliards. Cette évolution suggère une politique de réduction de l’endettement après une période d’accroissement marqué.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de manière continue de 2018 à 2019, passant d’environ 11,11 milliards à 12,84 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une diminution a été observée, le capital tombant à 11,68 milliards en 2020, puis à 11,09 milliards en 2021, et enfin à environ 10,92 milliards en 2022. La tendance indique une réduction progressive du montant du capital enregistré.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement a progressivement augmenté de 2018 à 2020, passant de 0,37 à 0,45. Ce ratio a légèrement diminué en 2021 pour s’établir à 0,44, puis est resté stable en 2022. La hausse initiale du ratio reflète une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, mais cette tendance s’est stabilisée par la suite, indiquant une gestion plus prudente ou une stabilisation de la structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trane Technologies plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Contrats de location-exploitation courants (classés dans les autres passifs courants) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Contrats de location-exploitation non courants (classés dans les autres passifs non courants) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 11,394,200) | 11,541,300) | 12,095,100) | 13,407,400) | 11,114,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 5,305,600 ÷ 11,394,200 = 0.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant d'environ 4,09 milliards de dollars à près de 6,14 milliards. Ensuite, une légère baisse a été observée en 2020, avec un montant de 5,69 milliards de dollars, suivi d'une réduction plus notable en 2021, atteignant environ 5,29 milliards. En 2022, la dette est restée relativement stable par rapport à 2021, avec une légère augmentation à environ 5,31 milliards de dollars. Cette évolution reflète une période de forte levée de fonds en 2019, puis une gestion de la dette visant à la stabiliser au cours des années suivantes.
- Total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance similaire à celle de la dette, avec une augmentation notable jusqu'en 2019, passant de 11,11 milliards en 2018 à 13,41 milliards. Après cette année, une baisse progressive a été observée, atteignant 12,05 milliards en 2020, puis 11,54 milliards en 2021. En 2022, le total du capital est resté quasi stable avec une légère diminution à 11,39 milliards. Cette évolution pourrait indiquer une distribution de résultats ou une réduction du capital propre en réponse à la croissance de l'endettement au cours de la période de forte expansion.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une augmentation constante entre 2018 (0,37) et 2020 (0,47), reflétant une proportion plus importante de dettes par rapport au capital total. Il s'est maintenu stable en 2021 puis s'est accentué légèrement pour atteindre 0,47 en 2022. La tendance indique une augmentation progressive de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler une politique financière visant à financer la croissance via l'endettement ou une baisse relative du capital propre.
Ratio d’endettement
Trane Technologies plc, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Total de l’actif | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 4,836,300 ÷ 18,081,600 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2018 et 2019, la dette totale a augmenté de manière significative, passant d'environ 4,09 milliards de dollars à plus de 5,57 milliards de dollars. Ensuite, une réduction progressive s'est manifestée entre 2019 et 2022, atteignant environ 4,83 milliards de dollars en fin d'année. Cette tendance indique un pic de l'endettement en 2019 suivi d'une consolidation ou d'une gestion plus stricte de la dette au cours des années suivantes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance notable en 2019, atteignant environ 20,49 milliards de dollars, contre 17,91 milliards en 2018. Cependant, une réduction s’est observée en 2020, avec une baisse à environ 18,16 milliards de dollars, et ce niveau s’est ensuite stabilisé autour de 18,07 à 18,08 milliards de dollars entre 2021 et 2022. Cette évolution suggère une période de croissance suivie d’un ajustement ou d’une désaturation des actifs sous une gestion prudente.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,23 en 2018 à 0,27 en 2019, puis a légèrement augmenté pour atteindre 0,29 en 2020. Par la suite, il s’est stabilisé à ce niveau, à 0,27 en 2021 et 2022. La progression initiale du ratio indique une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif, tandis que la stabilisation subséquente reflète une gestion équilibrée de la structure financière, évitant une augmentation excessive du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trane Technologies plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| Dette à long terme, hors échéances courantes | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| Total de la dette | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| Contrats de location-exploitation courants (classés dans les autres passifs courants) | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| Contrats de location-exploitation non courants (classés dans les autres passifs non courants) | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| Total de l’actif | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 5,305,600 ÷ 18,081,600 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant de 4 091 300 milliers de dollars à 6 139 800 milliers de dollars, soit une hausse d'environ 50 %. Ensuite, une baisse notable s'est produite en 2020, avec une diminution à 5 687 400 milliers de dollars, puis la dette a continué à diminuer en 2021 pour atteindre 5 285 400 milliers de dollars. En 2022, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 5 305 600 milliers de dollars, restant relativement stable par rapport à 2021. Ces fluctuations indiquent une gestion active du niveau d'endettement, avec une période d'augmentation importante suivie d'une réduction progressive.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a connu une croissance notable entre 2018 et 2019, passant de 17 914 900 milliers de dollars à 20 492 300 milliers de dollars, une hausse d'environ 14 %. Cependant, en 2020, l'actif a diminué de manière significative pour s'établir à 18 156 700 milliers de dollars, enregistrant une baisse d'environ 11,5 % par rapport à 2019. La tendance s'est stabilisée en 2021, avec une légère baisse à 18 059 800 milliers de dollars, puis une légère augmentation en 2022 pour atteindre 18 081 600 milliers de dollars. La variation annuelle souligne une période de croissance puis de retrait, avec une stabilisation de l'actif en fin de période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2020, passant de 0,23 à 0,31, ce qui indique une augmentation de la proportion de l'endettement par rapport à l'actif total. En 2021, le ratio a diminué légèrement à 0,29, puis il s’est maintenu au même niveau en 2022. La légère baisse après 2020 peut refléter une réduction du levier financier ou une gestion visant à équilibrer la structure du capital suite à la croissance de la dette en 2019 et 2020. La stabilité du ratio en 2021 et 2022 témoigne d'une stabilité relative du niveau d'endettement par rapport aux actifs totaux.
Ratio d’endettement financier
Trane Technologies plc, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| Total des capitaux propres de Trane Technologies plc | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.97 | 2.89 | 2.83 | 2.82 | 2.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
= 18,081,600 ÷ 6,088,600 = 2.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Les totaux de l’actif ont montré une croissance significative entre 2018 et 2019, passant d’environ 17,9 milliards à plus de 20,5 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2020, une baisse a été observée, avec une diminution notable en 2020 par rapport à 2019. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2020, mais s’est stabilisée ensuite, avec peu de variation entre 2021 et 2022, les valeurs fluctuant autour de 18 milliards de dollars. Cela indique une certaine stabilité de l’actif après une période de croissance initiale suivie d’un recul en 2020.
- Total des capitaux propres de Trane Technologies plc
- Les capitaux propres ont connu une croissance entre 2018 et 2019, atteignant environ 7,27 milliards de dollars. Ce niveau a ensuite diminué en 2020, passant à environ 6,41 milliards, puis ont poursuivi leur baisse en 2021 et 2022, atteignant environ 6,25 milliards et 6,09 milliards respectivement. La tendance générale indique une réduction progressive des capitaux propres au cours de cette période, traduisant potentiellement une diminution de la valeur nette de l’entreprise ou une distribution de dividendes plus importantes que les bénéfices réinvestis.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a accru de manière continue sur toute la période, passant de 2.55 en 2018 à 2.97 en 2022. Cette croissance suggère un accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres, renforçant ainsi la structure financière de l’entreprise avec une dépendance accrue à l’endettement. La tendance à la hausse de ce ratio peut indiquer une stratégie d’endettement plus agressive ou une dégradation relative de la structure des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Trane Technologies plc, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Trane Technologies plc | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 10.72 | 8.66 | 6.18 | 8.17 | 8.52 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,395,600 ÷ 223,500 = 10.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance globale au cours de la période analysée. Après une augmentation modérée en 2019 par rapport à 2018, une baisse significative est observée en 2020, marquée par une diminution du montant à environ 1,54 milliard de dollars, probablement en relation avec des événements ou une conjoncture défavorable cette année-là. Cependant, cette baisse est suivie d'une forte reprise en 2021, avec un EBIT atteignant environ 2,02 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019. En 2022, l'EBIT continue sur la même tendance haussière, atteignant environ 2,40 milliards de dollars, témoignant d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une stabilité relative tout au long de la période. Après une hausse modérée en 2019 par rapport à 2018, une légère augmentation est constatée en 2020, atteignant près de 248,7 millions de dollars. Ensuite, ces charges diminuent en 2021 pour revenir à un niveau inférieur à celui de 2020, et poursuivent leur baisse en 2022, atteignant environ 223,5 millions de dollars. La tendance générale indique une gestion efficace ou une réduction de la dette ou des coûts liés aux intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice d’exploitation, montre une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une légère diminution en 2019, ce ratio baisse notablement en 2020 à environ 6,18, ce qui indique une moindre capacité à couvrir les intérêts cette année-là, possiblement en lien avec la baisse de l’EBIT. Cependant, à partir de 2021, ce ratio augmente significativement, atteignant 8,66 puis 10,72 en 2022. Cette progression traduit une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses charges d'intérêts, en cohérence avec la croissance de l’EBIT et la baisse des charges d’intérêts en 2022.
Taux de couverture des charges fixes
Trane Technologies plc, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Trane Technologies plc | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| Plus: Charges de location-exploitation | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 2,575,000) | 2,192,700) | 1,709,900) | 2,190,700) | 2,142,300) | |
| Charges d’intérêts | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| Charges de location-exploitation | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| Charges fixes | 402,900) | 402,000) | 421,700) | 449,100) | 482,000) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.39 | 5.45 | 4.05 | 4.88 | 4.44 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 2,575,000 ÷ 402,900 = 6.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une hausse modérée de 2018 à 2019, il a enregistré une baisse significative en 2020, chutant d'environ 22%, ce qui pourrait suggérer une période de difficultés opérationnelles ou une impact de facteurs externes. Cependant, à partir de 2021, une reprise notable est observée, avec une augmentation substantielle en 2022, atteignant près de 2,58 milliards de dollars, soit une progression d'environ 17% par rapport à l'année précédente, reflétant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont suivi une tendance stable mais décroissante de 2018 à 2021, avec une légère baisse annuelle. Entre 2021 et 2022, elles sont restées presque inchangées, montrant une gestion maîtrisée des coûts fixes. La stabilité de ces charges dans la dernière année pourrait indiquer un contrôle strict des dépenses, ce qui a potentiellement contribué à l'amélioration du bénéfice avant charges fixes et impôts dans la même période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, a connu une augmentation continue tout au long de la période. Après un taux de 4,44 en 2018, il a progressé régulièrement pour atteindre 6,39 en 2022, avec des pics en 2021 (5,45) et 2022. La croissance constante de ce ratio souligne une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses bénéfices, renforçant ainsi la solidité de sa situation financière et sa capacité à générer des marges suffisantes pour couvrir ses coûts fixes.