Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Trane Technologies plc, les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution entre 2018 et 2019, passant de 1,33 à 1,28, indiquant une stabilité relative mais une légère réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. En 2020, ce ratio a augmenté de manière significative à 1,59, suggérant une amélioration notable de la liquidité à court terme, probablement due à une augmentation des actifs courants ou une gestion plus prudente des dettes à court terme. Cependant, cette tendance favorable s'est inversée en 2021, avec une baisse à 1,36, et a continué à diminuer en 2022 pour atteindre 1,12, ce qui peut indiquer une réduction progressive de la marge de sécurité de l'entreprise en matière de liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, a été stable à 0,83 en 2018 puis a montré une légère augmentation à 0,84 en 2019. En 2020, ce ratio a connu une progression significative pour atteindre 1,27, accentuant la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme rapidement, sans dépendre des stocks. Par la suite, il a diminué en 2021 à 0,97, et encore en 2022 à 0,70, ce qui indique une réduction de la liquidité immédiate, renforçant l'idée d'une évolution vers une gestion plus prudente ou une dégradation de la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités et équivalents de liquidités, a été de 0,21 en 2018, démontrant une faible disponibilité immédiate. Il a augmenté en 2019 à 0,27, puis a connu une forte croissance en 2020 pour atteindre 0,76, précisant une amélioration significative de la liquidité de trésorerie. Cependant, en 2021, ce ratio a diminué à 0,45, puis est revenu à 0,21 en 2022, retrouvant ainsi un niveau similaire à celui de 2018. Cela pourrait refléter une réduction progressive des liquidités disponibles dans le bilan de l'entreprise ou un changement dans la gestion de la trésorerie présentant une volatilité notable sur la période.
Ratio de liquidité actuel
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 6,379,200) | 6,470,900) | 6,905,600) | 6,217,200) | 5,732,000) | |
| Passif à court terme | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.12 | 1.36 | 1.59 | 1.28 | 1.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 6,379,200 ÷ 5,686,800 = 1.12
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- Actif circulant
- La tendance de l’actif circulant montre une augmentation continue entre 2018 et 2020, passant d’environ 5,73 milliards de dollars à près de 6,91 milliards. Cependant, à partir de 2021, une baisse est observée, l’actif circulant s’établissant à environ 6,47 milliards, puis à nouveau en légère diminution en 2022, atteignant environ 6,38 milliards. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion prudente des liquidités ou des variations dans les stocks ou autres composantes de l’actif à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse notable sur l’ensemble de la période analysée, passant d’environ 4,32 milliards de dollars en 2018 à environ 5,69 milliards en 2022. Après une légère baisse en 2020, la valeur reprend une croissance significative en 2021 et 2022, ce qui pourrait suggérer un Endettement accru ou une augmentation des obligations à court terme, influence pouvant affecter la liquidité générale.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une certaine volatilité. Il était de 1.33 en 2018, puis a diminué légèrement en 2019, pour atteindre une valeur plus élevée de 1.59 en 2020. Par la suite, il a diminué à 1.36 en 2021, puis à 1.12 en 2022. La baisse progressive de ce ratio indique une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides ou facilement réalisables, notamment en raison de la croissance du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Trane Technologies plc, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| Comptes et notes débiteurs, montant net | 2,780,100) | 2,429,400) | 2,202,100) | 2,798,100) | 2,679,200) | |
| Total des actifs rapides | 4,000,600) | 4,588,600) | 5,492,000) | 4,101,700) | 3,582,600) | |
| Passif à court terme | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.70 | 0.97 | 1.27 | 0.84 | 0.83 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,000,600 ÷ 5,686,800 = 0.70
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- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 3,58 milliards à plus de 5,49 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, cette tendance s'est inversée après 2020, avec une diminution à environ 4,59 milliards en 2021, puis une nouvelle baisse à 4,00 milliards en 2022. Cette évolution pourrait refléter une modification dans la gestion des actifs liquides ou des changements dans la composition des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a principalement augmenté sur la période, passant d'environ 4,32 milliards de dollars en 2018 à environ 5,69 milliards en 2022. La croissance de cette obligation financière indique une augmentation potentielle des engagements à court terme ou une stratégie de financement par endettement à court terme. La hausse est régulière, notamment entre 2021 et 2022, témoignant peut-être d’un changement dans la structure du passif ou d’une intensification des activités nécessitant plus de liquidités à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, est resté relativement stable en dessous de 1, autour de 0,83 à 0,84, en 2018 et 2019. En 2020, il a connu une hausse notable à 1,27, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise ou une réduction des passifs à court terme par rapport aux actifs rapides. Cependant, à partir de 2021, le ratio a diminué à 0,97, puis a chuté à 0,7 en 2022, signe potentiel d'une détérioration de la liquidité immédiate ou d'une augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport aux actifs rapides. La baisse en 2022 pourrait poser des questions quant à la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations courantes avec ses liquidités immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Trane Technologies plc, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| Total de la trésorerie | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| Passif à court terme | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.21 | 0.45 | 0.76 | 0.27 | 0.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,220,500 ÷ 5,686,800 = 0.21
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- Évolution du total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, le total de la trésorerie a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 903 millions de dollars à près de 3,29 milliards de dollars. Cette augmentation marque une expansion notable de la liquidité disponible pour l'entreprise. Cependant, à partir de 2021, la trésorerie a connu une diminution notable, tombant à 2,16 milliards de dollars et poursuivant sa baisse en 2022 pour atteindre environ 1,22 milliard de dollars. Cette tendance suggère une utilisation ou une sortie de liquidités importantes au cours des deux dernières années.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a généralement augmenté au fil des années, passant de 4,32 milliards de dollars en 2018 à 5,69 milliards de dollars en 2022. La hausse est surtout marquée après 2019, indiquant une augmentation de l’endettement à court terme ou des obligations financières à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion du passif ou une augmentation des besoins en fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte hausse en 2020, atteignant 0,76, contre 0,21 en 2019 et 2018. Cela indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme par sa trésorerie à cette période, probablement liée à la croissance importante de la trésorerie. Toutefois, ce ratio a ensuite diminué à 0,45 en 2021, puis est revenu à 0,21 en 2022, signalant une réduction de la liquidité relative par rapport au passif à court terme, cohérente avec la baisse de la trésorerie observée en 2022.