Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
MVA
Boeing Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation, avec une légère augmentation entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023. Une diminution est observée en 2024, mais une reprise significative est constatée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le capital investi a également présenté une évolution. Après une augmentation entre 2021 et 2022, une baisse est enregistrée en 2023. Le capital investi remonte en 2024, et continue d'augmenter en 2025.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande. Une légère progression est observée entre 2021 et 2022, puis une augmentation plus marquée en 2023. Une diminution est constatée en 2024, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant un pic.
- Tendances générales
- La valeur marchande et la MVA présentent une corrélation positive, suggérant que la création de valeur perçue par le marché est liée à l'évolution de la valeur boursière. Le capital investi, bien que fluctuant, montre une tendance générale à l'augmentation sur la période, ce qui peut indiquer des investissements continus dans l'entreprise.
- Observations spécifiques
- La diminution de la valeur marchande et de la MVA en 2024 mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs qui ont pu contribuer à cette baisse. La forte reprise observée en 2025 suggère une correction ou un changement positif dans les perspectives de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont la valeur et la création de valeur sont soumises à des fluctuations, mais qui démontre une capacité de reprise et une tendance à l'investissement continu.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Boeing Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | 168,396) | 122,556) | 133,648) | 127,534) | 126,686) | |
| Capital investi2 | 53,662) | 50,271) | 44,905) | 50,866) | 49,465) | |
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | 313.81% | 243.79% | 297.62% | 250.73% | 256.11% | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | 252.29% | 247.08% | 194.33% | 165.08% | |
| Eaton Corp. plc | — | 281.62% | 289.43% | 149.39% | 132.30% | |
| GE Aerospace | 767.10% | 534.86% | 243.60% | 84.87% | 110.77% | |
| Honeywell International Inc. | — | 169.63% | 211.09% | 224.23% | 209.78% | |
| Lockheed Martin Corp. | 441.62% | 341.89% | 352.46% | 399.68% | 319.28% | |
| RTX Corp. | — | 92.50% | 48.99% | 54.30% | 57.80% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × 168,396 ÷ 53,662 = 313.81%
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution en 2024, puis d'une forte reprise en 2025.
Le capital investi a également montré une évolution. Après une augmentation initiale entre 2021 et 2022, une diminution est constatée en 2023. Le capital investi remonte en 2024 et continue d'augmenter en 2025.
Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande présente une volatilité plus marquée. Il a diminué légèrement entre 2021 et 2022, puis augmenté de manière substantielle en 2023. Une baisse est ensuite observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation significative en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Valeur ajoutée marchande
- La valeur ajoutée marchande a augmenté de 6,6% entre 2021 et 2023, puis a diminué de 8,2% en 2024 avant de croître de 37,7% en 2025. Cette fluctuation suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques à l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de 2,8% entre 2021 et 2022, diminué de 11,5% en 2023, puis augmenté de 1,6% en 2024 et de 6,9% en 2025. Cette évolution indique des ajustements dans la structure du capital.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a connu une variation importante, passant de 256,11% en 2021 à 250,73% en 2022, puis à 297,62% en 2023, 243,79% en 2024 et enfin à 313,81% en 2025. Cette volatilité pourrait indiquer des changements dans la perception de la valeur créée par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Boeing Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | 168,396) | 122,556) | 133,648) | 127,534) | 126,686) | |
| Revenus | 89,463) | 66,517) | 77,794) | 66,608) | 62,286) | |
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | 188.23% | 184.25% | 171.80% | 191.47% | 203.39% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | 236.49% | 214.78% | 188.24% | 190.31% | |
| Eaton Corp. plc | — | 361.50% | 392.00% | 221.57% | 198.58% | |
| GE Aerospace | 700.70% | 574.17% | 189.55% | 76.94% | 111.81% | |
| Honeywell International Inc. | — | 265.73% | 278.88% | 295.90% | 293.22% | |
| Lockheed Martin Corp. | 178.59% | 138.52% | 143.06% | 161.14% | 136.30% | |
| RTX Corp. | — | 127.55% | 79.64% | 91.75% | 102.95% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × 168,396 ÷ 89,463 = 188.23%
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une progression globale, bien que fluctuante. Après une augmentation initiale, une diminution est observée avant une reprise notable à la fin de la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a augmenté de 0.7% entre 2021 et 2022, puis de 7.4% entre 2022 et 2023. Une baisse de 8.3% est ensuite constatée entre 2023 et 2024, suivie d'une forte augmentation de 37.4% entre 2024 et 2025. Cette dernière augmentation suggère une amélioration substantielle de la perception de la valeur par le marché.
Les revenus ont également montré une tendance à la hausse, avec une stabilisation et une reprise marquée à la fin de la période.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de 6.9% entre 2021 et 2022, puis de 16.7% entre 2022 et 2023. Une diminution de 14.5% est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une augmentation significative de 34.4% entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère une volatilité des ventes, mais une forte reprise récente.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché présente une variation, indiquant une relation changeante entre les revenus et la valeur perçue.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a diminué de 7.9 points de pourcentage entre 2021 et 2022, puis de 11.6 points de pourcentage entre 2022 et 2023. Une légère augmentation de 2.4 points de pourcentage est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une augmentation de 3.98 points de pourcentage entre 2024 et 2025. Cette fluctuation indique une évolution de l'efficacité de la création de valeur par rapport aux revenus.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance globale de la valeur ajoutée marchande et des revenus, malgré des fluctuations intermédiaires. La reprise observée en 2025 est particulièrement notable pour les deux indicateurs, ainsi que pour le ratio de marge.