Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
MVA
Caterpillar Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une croissance constante, passant de 147 256 millions de dollars américains en 2021 à 399 963 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus substantielle s'est produite entre 2024 et 2025.
Le capital investi a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Il est passé de 55 552 millions de dollars américains en 2021 à 64 653 millions de dollars américains en 2025. On observe une légère diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une progression régulière.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, affichant une croissance continue. Elle a évolué de 91 704 millions de dollars américains en 2021 à 335 310 millions de dollars américains en 2025, avec une accélération notable de la croissance entre 2024 et 2025.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de la valeur marchande et de la MVA est observée sur l'ensemble de la période. Le capital investi augmente également, mais à un rythme plus lent.
- Accélération de la croissance
- Une accélération significative de la croissance de la valeur marchande et de la MVA est perceptible entre 2024 et 2025, suggérant une performance accrue durant cette période.
- Relation entre les indicateurs
- La MVA, qui représente la différence entre la valeur marchande et le capital investi, suit l'évolution de la valeur marchande, ce qui indique que la création de valeur est positive et en augmentation.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Caterpillar Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | 335,310) | 145,115) | 137,177) | 106,493) | 91,704) | |
| Capital investi2 | 64,653) | 57,519) | 55,518) | 54,801) | 55,552) | |
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | 518.63% | 252.29% | 247.08% | 194.33% | 165.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | 313.81% | 243.79% | 297.62% | 250.73% | 256.11% | |
| Eaton Corp. plc | 345.43% | 281.62% | 289.43% | 149.39% | 132.30% | |
| GE Aerospace | 767.10% | 534.86% | 243.60% | 84.87% | 110.77% | |
| Honeywell International Inc. | 209.29% | 169.63% | 211.09% | 224.23% | 209.78% | |
| Lockheed Martin Corp. | 441.62% | 341.89% | 352.46% | 399.68% | 319.28% | |
| RTX Corp. | 180.39% | 99.19% | 53.93% | 59.03% | 61.85% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × 335,310 ÷ 64,653 = 518.63%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une croissance constante, passant de 91 704 millions de dollars américains en 2021 à 335 310 millions de dollars américains en 2025. Cette progression s'accélère particulièrement entre 2023 et 2025.
Le Capital Investi a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Il est passé de 55 552 millions de dollars américains en 2021 à 64 653 millions de dollars américains en 2025. On observe une légère diminution du Capital Investi entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive.
Le Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande, exprimé en pourcentage, illustre la relation entre la MVA et le Capital Investi. Ce ratio a augmenté de manière significative sur la période, passant de 165,08 % en 2021 à 518,63 % en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité de l'investissement et une création de valeur plus importante par rapport au capital employé. L'accélération de la croissance du ratio entre 2023 et 2025 est notable et correspond à l'augmentation rapide de la MVA.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Croissance soutenue, avec une accélération marquée entre 2023 et 2025.
- Capital Investi
- Augmentation progressive, avec une légère diminution initiale entre 2021 et 2022.
- Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande
- Augmentation significative, reflétant une amélioration de l'efficacité de l'investissement et de la création de valeur. Accélération notable entre 2023 et 2025.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Caterpillar Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | 335,310) | 145,115) | 137,177) | 106,493) | 91,704) | |
| Ventes de machines, énergie et énergie | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | 524.09% | 236.49% | 214.78% | 188.24% | 190.31% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | 188.23% | 184.25% | 171.80% | 191.47% | 203.39% | |
| Eaton Corp. plc | 434.63% | 361.50% | 392.00% | 221.57% | 198.58% | |
| GE Aerospace | 700.70% | 574.17% | 189.55% | 76.94% | 111.81% | |
| Honeywell International Inc. | 339.72% | 265.73% | 278.88% | 295.90% | 293.22% | |
| Lockheed Martin Corp. | 178.59% | 138.52% | 143.06% | 161.14% | 136.30% | |
| RTX Corp. | 222.09% | 132.18% | 84.86% | 96.78% | 107.41% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes de machines, énergie et énergie
= 100 × 335,310 ÷ 63,980 = 524.09%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une croissance constante, passant de 91 704 millions de dollars américains en 2021 à 335 310 millions de dollars américains en 2025. Cette progression s'accélère notablement entre 2023 et 2025.
Les ventes de machines, énergie et énergie ont également augmenté, passant de 48 188 millions de dollars américains en 2021 à 63 980 millions de dollars américains en 2025. Bien qu'une croissance soit observée, le rythme d'augmentation semble s'être ralenti entre 2022 et 2023, puis s'est stabilisé entre 2023 et 2024 avant une légère reprise en 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté une évolution marquée. Initialement stable autour de 190% en 2021 et 2022, il a augmenté de manière significative à partir de 2023, atteignant 214.78% puis 236.49% en 2024. L'année 2025 a vu une augmentation spectaculaire, avec un ratio atteignant 524.09%. Cette évolution suggère une amélioration substantielle de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée générée.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Croissance constante et accélérée, particulièrement entre 2023 et 2025.
- Ventes de machines, énergie et énergie
- Augmentation globale, mais avec un ralentissement temporaire entre 2022 et 2023, puis une stabilisation et une légère reprise.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Amélioration significative et rapide à partir de 2023, avec une augmentation spectaculaire en 2025, indiquant une rentabilité accrue.